[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 14일 삼양식품(003230)에 대해 '증설 결정, 수출 모멘텀 강화 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼양식품 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 2,854억원(+11.8% yoy), 440억원(+61.2% yoy)을 기록, 컨센서스와 IBKS 추정치 대비 매출은 부합, 영업이익은 크게 상회함. 미주 지역 라면 수요 확대 수혜가 이어질 전망. 또 말레이시아 판매를 강화하는 한편, 인도네시아 판매 법인(23년 4월 설립)을 통해 성장 여력이 높은 할랄 시장 진출을 가속화 할 것으로 기대됨. 더욱이 작년 5월 밀양 공장 준공에 이어, 밀양 제2공장 신설(1,590억원 투자, 25년 5월 준공 예정)을 결정함에 따라 라면 수출 지역 다변화 및 국내외 라면 시장 내 입지가 더욱 강화될 것으로 전망됨'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2H23 연결 매출액은 5,247억원(+16.2% yoy), 영업이익은 546억원(+41.7% yoy)으로 추정됨. 면스낵 원가율이 10년래 최저 수준(1H23 %COGS: 64.4%)으로 하락한 가운데, 하반기도 매출 대비 영업이익 증가폭이 클 것으로 전망됨. 7월부터 국내 라면 제품(12종) 가격을 인하했지만 국내 매출(면스낵) 비중이 1H23 기준 32% 수준이며, 불닭볶음면 라인업이 제외됐음을 고려하면 실적에 미치는 영향은 미미할 전망'라고 밝혔다.
◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 170,000원(+13.3%)
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 07월 25일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다.
◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 172,500원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 172,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 172,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 152,500원 대비 13.1% 상승하였다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼양식품 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 2,854억원(+11.8% yoy), 440억원(+61.2% yoy)을 기록, 컨센서스와 IBKS 추정치 대비 매출은 부합, 영업이익은 크게 상회함. 미주 지역 라면 수요 확대 수혜가 이어질 전망. 또 말레이시아 판매를 강화하는 한편, 인도네시아 판매 법인(23년 4월 설립)을 통해 성장 여력이 높은 할랄 시장 진출을 가속화 할 것으로 기대됨. 더욱이 작년 5월 밀양 공장 준공에 이어, 밀양 제2공장 신설(1,590억원 투자, 25년 5월 준공 예정)을 결정함에 따라 라면 수출 지역 다변화 및 국내외 라면 시장 내 입지가 더욱 강화될 것으로 전망됨'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '2H23 연결 매출액은 5,247억원(+16.2% yoy), 영업이익은 546억원(+41.7% yoy)으로 추정됨. 면스낵 원가율이 10년래 최저 수준(1H23 %COGS: 64.4%)으로 하락한 가운데, 하반기도 매출 대비 영업이익 증가폭이 클 것으로 전망됨. 7월부터 국내 라면 제품(12종) 가격을 인하했지만 국내 매출(면스낵) 비중이 1H23 기준 32% 수준이며, 불닭볶음면 라인업이 제외됐음을 고려하면 실적에 미치는 영향은 미미할 전망'라고 밝혔다.
◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 170,000원(+13.3%)
IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2023년 07월 25일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다.
◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 172,500원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 172,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 172,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 152,500원 대비 13.1% 상승하였다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.