[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 11일 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '영업 레버리지 효과 확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스엔비티 리포트 주요내용
DS투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '2분기 실적은 연결기준 매출액 822억원(-11% YoY), 영업이익 41억원(-15% YoY, OPM 4.9%)으로 컨센서스를 소폭 하회. 상반기 해외 매출비중은 별도 기준 48%, 전사 기준 64%를 기록. 이는 전년도 상반기 각각 42%, 60%에서 확대된 것. 미국 사업 구조조정 으로 1H23 매출이 -53% 감소했음에도 국내와 호주 법인의 중국향 매출이 확대된 것에 기인. 하반기에도 중국향 매출과 미국 법인 실적이 QoQ 증가하며 23년연간 해외 매출 비중은 전사 66%로 확대될 전망. 국내-호주-미국 등 다변화된 생산입지와 개별인정형 원료 등 제조 및 원료 경쟁력으로 글로벌 건기식 ODM업체로 입지가 강화되고 있음. 분기 매출성장에 따른 영업레버리지 효과로 수익성도 점차 개선될 것. 연결 영업이익은 22년 22억원(OPM 0.7%)→23년 152억원(4.6%)→24년 279억원(7.6%)으로 단계적인 실적 성장을 전망. 또한 실적개선이 본격화되면서 하반기 별도 법인 차입금 상환 등 재무구조 개선도 기대'라고 분석했다.
◆ 코스맥스엔비티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2023년 07월 19일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 17일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스엔비티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,575원, DS투자증권 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,575원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 8,500원 보다는 -5.9% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스엔비티의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스엔비티 리포트 주요내용
DS투자증권에서 코스맥스엔비티(222040)에 대해 '2분기 실적은 연결기준 매출액 822억원(-11% YoY), 영업이익 41억원(-15% YoY, OPM 4.9%)으로 컨센서스를 소폭 하회. 상반기 해외 매출비중은 별도 기준 48%, 전사 기준 64%를 기록. 이는 전년도 상반기 각각 42%, 60%에서 확대된 것. 미국 사업 구조조정 으로 1H23 매출이 -53% 감소했음에도 국내와 호주 법인의 중국향 매출이 확대된 것에 기인. 하반기에도 중국향 매출과 미국 법인 실적이 QoQ 증가하며 23년연간 해외 매출 비중은 전사 66%로 확대될 전망. 국내-호주-미국 등 다변화된 생산입지와 개별인정형 원료 등 제조 및 원료 경쟁력으로 글로벌 건기식 ODM업체로 입지가 강화되고 있음. 분기 매출성장에 따른 영업레버리지 효과로 수익성도 점차 개선될 것. 연결 영업이익은 22년 22억원(OPM 0.7%)→23년 152억원(4.6%)→24년 279억원(7.6%)으로 단계적인 실적 성장을 전망. 또한 실적개선이 본격화되면서 하반기 별도 법인 차입금 상환 등 재무구조 개선도 기대'라고 분석했다.
◆ 코스맥스엔비티 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,000원 -> 8,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2023년 07월 19일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 8,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 17일 7,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스엔비티 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,575원, DS투자증권 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 8,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,575원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 8,500원 보다는 -5.9% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 코스맥스엔비티의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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