[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 11일 CJ ENM(035760)에 대해 '2Q23 Review: 어려웠던 외부 환경'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '2Q23 매출액 1.1조원 (-12.0% YoY), 영업이익 -304억원을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스를 하회. 경기 둔화와 헐리우드 작가 파업이라는 외부 환경 영향이 컸음. 1) 헐리우드 파업 영향으로 자회사 피프스시즌의 하반기 납기 일정 지연, 2) 광고 시장 회복이 빨라도 4Q라는 점을 감안하여 23년 지배주주순이익 적자폭을 기존보다 확대하여 추정하나, 자산유동화(삼성생명/LG헬비전/빌리프랩)를 반영한 COD 하향으로 목표주가 변동은 없음. CJ ENM의 무형자산은 피프스시즌 인수 전 1조원대였으나, 인수 후 3조원까지 증가. 이를 통해 큰 규모의 작품 제작이 진행되고 있음이 확인되고, 작품 납기 시점에 높은 매출액 인식이 예상되나 헐리우드 파업 영향으로 하반기 납기 시기가 불투명한 상황'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 07월 04일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 26일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 10일 최고 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,294원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,294원 대비 -15.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,188원 대비 -25.9% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
KB증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '2Q23 매출액 1.1조원 (-12.0% YoY), 영업이익 -304억원을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스를 하회. 경기 둔화와 헐리우드 작가 파업이라는 외부 환경 영향이 컸음. 1) 헐리우드 파업 영향으로 자회사 피프스시즌의 하반기 납기 일정 지연, 2) 광고 시장 회복이 빨라도 4Q라는 점을 감안하여 23년 지배주주순이익 적자폭을 기존보다 확대하여 추정하나, 자산유동화(삼성생명/LG헬비전/빌리프랩)를 반영한 COD 하향으로 목표주가 변동은 없음. CJ ENM의 무형자산은 피프스시즌 인수 전 1조원대였으나, 인수 후 3조원까지 증가. 이를 통해 큰 규모의 작품 제작이 진행되고 있음이 확인되고, 작품 납기 시점에 높은 매출액 인식이 예상되나 헐리우드 파업 영향으로 하반기 납기 시기가 불투명한 상황'라고 분석했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2023년 07월 04일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 26일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 10일 최고 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 88,294원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 88,294원 대비 -15.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 70,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 88,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,188원 대비 -25.9% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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