[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 11일 코스맥스(192820)에 대해 'K뷰티를 이끄는 숨은 히어로'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2분기 영업이익이 시장 기대치를 45.3% 상회. 서프라이즈를 이끈 숨겨진 조력자. 목표주가를 기존대비 28% 상향 조정. 일본 등 전세계에서 한국 인디 화장품 브랜드의 인기가 높아지며 한국법인의 매출 호조가 이어지고 있음. 중국 유통사/화장품사의 점진적인 재고 소진에 따라서 하반기에는 중국법인 매출 회복 속도 또한 상반기보다는 빨라진다고 판단. K뷰티의 인기와 C뷰티 회복의 수혜를 모두 받는 코스맥스에 대하여 지속적으로 주목할 필요.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '코스맥스의 2023년 2분기 연결기준 매출액은 4,793억원(+18.3% YoY), 영업이익은 460억원(+167.3% YoY, OPM 9.6%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치(267억원)를 각각 45.3%, 72.3% 상회. 인디 화장품 브랜드 인기에 따른 한국법인의 매출 호조로 영업이익 레버리지 효과(OPM 전사 +5.4%p YoY, 한국법인 +2.7%p YoY)가 발생. 한국법인 영업이익은 304억원(+63.3% YoY, OPM 10.9%)을 기록하여 당사 추정치인 209억원을 크게 상회. 리오프닝에 따라서 인도네시아, 태국법인 매출은 전년동기대비 각각 40.7%, 100.9% 증가하며 실적 호조에 기여.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 125,000원 -> 160,000원(+28.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 06월 29일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 125,000원 대비 28.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 17일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 14일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,429원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 126,429원 대비 26.6% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 150,000원 보다도 6.7% 높다. 이는 한국투자증권이 코스맥스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,800원 대비 47.4% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 코스맥스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 코스맥스(192820)에 대해 '2분기 영업이익이 시장 기대치를 45.3% 상회. 서프라이즈를 이끈 숨겨진 조력자. 목표주가를 기존대비 28% 상향 조정. 일본 등 전세계에서 한국 인디 화장품 브랜드의 인기가 높아지며 한국법인의 매출 호조가 이어지고 있음. 중국 유통사/화장품사의 점진적인 재고 소진에 따라서 하반기에는 중국법인 매출 회복 속도 또한 상반기보다는 빨라진다고 판단. K뷰티의 인기와 C뷰티 회복의 수혜를 모두 받는 코스맥스에 대하여 지속적으로 주목할 필요.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '코스맥스의 2023년 2분기 연결기준 매출액은 4,793억원(+18.3% YoY), 영업이익은 460억원(+167.3% YoY, OPM 9.6%)을 기록하여 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치(267억원)를 각각 45.3%, 72.3% 상회. 인디 화장품 브랜드 인기에 따른 한국법인의 매출 호조로 영업이익 레버리지 효과(OPM 전사 +5.4%p YoY, 한국법인 +2.7%p YoY)가 발생. 한국법인 영업이익은 304억원(+63.3% YoY, OPM 10.9%)을 기록하여 당사 추정치인 209억원을 크게 상회. 리오프닝에 따라서 인도네시아, 태국법인 매출은 전년동기대비 각각 40.7%, 100.9% 증가하며 실적 호조에 기여.'라고 밝혔다.
◆ 코스맥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 125,000원 -> 160,000원(+28.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2023년 06월 29일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 125,000원 대비 28.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 17일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 14일 최저 목표가인 75,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.
◆ 코스맥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 126,429원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 126,429원 대비 26.6% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 150,000원 보다도 6.7% 높다. 이는 한국투자증권이 코스맥스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 126,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 85,800원 대비 47.4% 상승하였다. 이를 통해 코스맥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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