[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 04일 엘앤에프(066970)에 대해 '2Q23 Review: 컨센서스 하회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
교보증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2Q23 매출액 1조 3,682억원 (YoY +58.6%, QoQ +0.4%), 영업이익 30억원 (YoY-95.1%, QoQ -92.6%)으로 컨센서스 영업이익(645억원)에 크게 하회하는 실적을 발표. 매출액은 사상 최대치를 기록했으나, 전분기 대비 +0.4%로 소폭 상승하였는데 전기차 판매량 부진과 최종 고객사 저가형 제품 매출 확대에 따른 일시적인 출하량 감소영향이 반영. 영업이익은 크게 하락하였는데 리튬 등 메탈 가격 변동에 따른 판가와 매출원가 차이 감소 및 제품 제품순실현가치 마이너스 반영에 따라 감소되었음.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '3Q23 매출액 1조 2,971억원 (YoY +4.4%, QoQ -5.2%), 영업이익 415억원 (YoY -57.9% QoQ +1283.5%), 2023년 매출액 5조 3,771억원 (YoY +38.4%), 영업이익 1,348억원 (YoY -49.4%)을 전망. 4Q22 이후로 기대에 못 미치는 실적을 보여주며 이는 경쟁사 대비 밸류에이션 갭 차이가 발생하는 주요한 원인으로 지목. 하반기 실적 부진에 대해서도 이미 주가에 반영되어 하방에 대한 리스크 부담은 낮은 반면, 금번 실적 발표를 통해 중장기 수주 논의 및 KOSPI 이전상장, LFP 생산과 폐전지 확보를 통한 Recycling 사업 추진 등 디스카운트 요인을 극복할 이벤트가 더욱 많다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 370,000원 -> 370,000원(0.0%)
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2023년 02월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 370,000원과 동일하다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 384,500원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 384,500원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 295,000원 보다는 25.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 384,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,667원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
교보증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2Q23 매출액 1조 3,682억원 (YoY +58.6%, QoQ +0.4%), 영업이익 30억원 (YoY-95.1%, QoQ -92.6%)으로 컨센서스 영업이익(645억원)에 크게 하회하는 실적을 발표. 매출액은 사상 최대치를 기록했으나, 전분기 대비 +0.4%로 소폭 상승하였는데 전기차 판매량 부진과 최종 고객사 저가형 제품 매출 확대에 따른 일시적인 출하량 감소영향이 반영. 영업이익은 크게 하락하였는데 리튬 등 메탈 가격 변동에 따른 판가와 매출원가 차이 감소 및 제품 제품순실현가치 마이너스 반영에 따라 감소되었음.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '3Q23 매출액 1조 2,971억원 (YoY +4.4%, QoQ -5.2%), 영업이익 415억원 (YoY -57.9% QoQ +1283.5%), 2023년 매출액 5조 3,771억원 (YoY +38.4%), 영업이익 1,348억원 (YoY -49.4%)을 전망. 4Q22 이후로 기대에 못 미치는 실적을 보여주며 이는 경쟁사 대비 밸류에이션 갭 차이가 발생하는 주요한 원인으로 지목. 하반기 실적 부진에 대해서도 이미 주가에 반영되어 하방에 대한 리스크 부담은 낮은 반면, 금번 실적 발표를 통해 중장기 수주 논의 및 KOSPI 이전상장, LFP 생산과 폐전지 확보를 통한 Recycling 사업 추진 등 디스카운트 요인을 극복할 이벤트가 더욱 많다고 판단.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 370,000원 -> 370,000원(0.0%)
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 370,000원은 2023년 02월 14일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 370,000원과 동일하다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 384,500원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 370,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 384,500원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 295,000원 보다는 25.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 384,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,667원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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