전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
GAM 일반

속보

더보기

[GAM]2023 하반기 관전 포인트 ① 지구촌 부동산 '시한 폭탄'

기사입력 : 2023년07월24일 11:36

최종수정 : 2023년08월17일 08:56

팬데믹 이어 금리인상 '쇼크'
서브 프라임 사태보다 심각
만기 도래 부채 '눈덩이'

이 기사는 6월 27일 오후 3시53분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 지구촌 부동산 시장이 위기의 뇌관으로 부상했다.

신종 코로나바이러스(코로나19) 팬데믹 사태로 오피스 빌딩과 상업용 부동산의 공실율이 상승한 데 이어 주요국 중앙은행의 과격한 금리인상에 주택시장까지 적신호가 뚜렷하다.

역전세와 깡통 전세로 국내 주거용 부동산 시장이 홍역을 치르는 가운데 모간 스탠리는 보고서를 내고 2008~2009년 미국에서 발생했던 서브 프라임(비우량) 모기지 사태보다 심각한 위기가 닥칠 것이라고 경고했다.

주요 외신과 부동산 업계에 따르면 뉴욕과 런던, 홍콩에 이르기까지 각국 대도시의 상업용 부동산 시장에 빈 건물이 골칫거리다. 코로나19 봉쇄가 종료됐지만 공실율은 더 크게 뛰었고, 금리 상승에 디폴트 리스크가 날로 치솟는 상황이다.

뉴욕 맨해튼의 고층 빌딩 숲 [사진=블룸버그]

미국 모기지은행가협회MBA)과 모간 스탠리에 따르면 2023~2024년 사이 만기 도래하는 상업용 부동산 채무액이 2조9000억달러에 달한다. 영국과 유럽 주요국, 중국을 포함한 아시아 지역까지 전세계 채무 규모는 말 그대로 천문학적이다.

시장 조사 업체 그린 스트리트에 따르면 2022년 3월 금리인상이 본격화된 이후 미국에서만 아파트 가격이 21% 폭락했고, 쇼핑몰을 중심으로 상업용 부동산 가격이 18% 떨어졌다.

샌프란시스코 거리의 건물 임대 공고 [사진=블룸버그]

이와 별도로 푸르덴셜 파이낸셜 산하 PGIM 리얼 에스테이트에 따르면 유럽과 아시아 태평양 지역의 오피스 빌딩 가격이 바닥을 찍기 전 각각 25%와 13%에 달하는 하락을 연출할 전망이다.

2008년 금융위기 이후 미국 오피스 빌딩의 가격이 회복되는 데 6년이 걸렸다. CBRE 그룹의 리처드 바캄 이코노미스트는 블룸버그와 인터뷰를 갖고 "이번에는 가격 회복에 10년 가량 걸릴 것"이라고 내다봤다.

모하메드 엘-에리언 알리안츠 수석 경제 자문관은 마켓 인사이더와 인터뷰에서 "2023~2024년 사이 상업용 부동산 대출의 만기가 도래하면서 시장의 민낯이 드러날 것"이라며 "경기 침체 리스크가 상황을 더 악화시킬 전망"이라고 말했다.

억만장자 투자자 호워드 마크 오크트리 캐피탈 매니지먼트 공동 창업자 역시 투자자 노트를 통해 "오피스 빌딩 모기지와 그 밖에 상업용 부동산 대출의 디폴트가 크게 상승할 것"이라고 경고했다.

모간 스탠리는 보고서에서 "이번 부동산 시장의 하강 기류가 2008년 서브 프라임 모기지 사태 당시보다 극심한 위기를 초래할 것이라고 주장했다.

앞으로 24개월 사이 2조9000억달러 규모의 상업용 부동산 대출 가운데 절반 이상이 3.50~4.50%포인트 인상된 금리를 적용해 연장돼야 한다는 얘기다.

팬데믹 사태 이후 재택 근무와 전자상거래 이용이 늘어나면서 공실율이 20년래 최고치로 뛴 상황에 금리인상 후폭풍이 맞물리면서 부동산 시장을 강타할 가능성이 높다고 모간 스탠리는 강조한다.

골드만 삭스는 특히 오피스 빌딩 부문에서 부실 우려가 높다고 주장한다. 금리가 가파르게 뛰었을 뿐 아니라 은행권의 여신 요건이 강화된 데 따라 벼랑 끝으로 내몰리는 이들이 적지 않을 것이라는 관측이다.

가격 하락은 이미 현실화됐다. 일례로, 영국 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 뉴욕 맨해튼의 상업용 부동산 시장 노른자위로 꼽히는 그랜드 센트럴 기차역 주변의 오피스 빌딩이 2015년 가격보다 낮은 값에 매각됐다.

부동산 투자은행 이스트딜 시큐어드의 윌 실버만 이사는 FT와 인터뷰에서 "뉴욕 오피스 빌딩이 땅값에도 못 미치는 가격에 팔리는 실정"이라고 말했다.

 

higrace5@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57
사진
재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com   2025-04-02 15:30
안다쇼핑
Top으로 이동