[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 20일 KT&G(033780)에 대해 '2Q23 Preview: 중장기 핵심 성장사업 기대감 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
현대차증권에서 KT&G(033780)에 대해 '2Q23, 연결기준 매출액은 1조 3,586억원(-4.2%yoy), 영업이익은 2,557억원(-21.9%yoy, OPM 18.8%)으로 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록할 것으로 전망. 이는, 담배 원자재 가격 인상에 따른 부담 지속 및 부동산 개발 사업 완료에 따른 이익 감소에 기인. 올해 부동산 실적 감소와 담배 사업부문 원재료비 상승에 따라 전년대비 수익성 감소는 불가피. 하지만, 여전히 핵심 성장 사업인 NGP 사업, 해외 담배 사업, KGC 중심의 중장기적 외형 및 안정적인 실적 개선, 지속적인 주주 환원 정책에 대한 기대감은 유효하다고 판단.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1. 담배: 1) 내수 담배 +1.9%yoy 시현할 것으로 전망. 일반 궐련은 2Q23 총수요 -2~3%yoy 감소하였으나 상대적으로 단가가 높은 면세 궐련 판매량 증가하며 수요 감소분 일부 상쇄. 이에 반해, NGP 스틱 수요는 +10%yoy 이상 성장하였을 것으로 전망. 2) 수출 담배 -18.6%yoy 시현할 것으로 전망. 2. 건기식: 경기 침체 영향으로 국내 건기식 수요가 감소하였으나, 중국/미국 중심의 해외 판매량 상승하며 전체 외형은 소폭 증가하였을 것으로 전망. 다만, 중국 온라인 프로모션 비용 집중되며 이익은 전년도와 비슷한 수준일 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 18일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,077원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,077원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,444원 대비 -3.9% 하락하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KT&G 리포트 주요내용
현대차증권에서 KT&G(033780)에 대해 '2Q23, 연결기준 매출액은 1조 3,586억원(-4.2%yoy), 영업이익은 2,557억원(-21.9%yoy, OPM 18.8%)으로 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록할 것으로 전망. 이는, 담배 원자재 가격 인상에 따른 부담 지속 및 부동산 개발 사업 완료에 따른 이익 감소에 기인. 올해 부동산 실적 감소와 담배 사업부문 원재료비 상승에 따라 전년대비 수익성 감소는 불가피. 하지만, 여전히 핵심 성장 사업인 NGP 사업, 해외 담배 사업, KGC 중심의 중장기적 외형 및 안정적인 실적 개선, 지속적인 주주 환원 정책에 대한 기대감은 유효하다고 판단.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '1. 담배: 1) 내수 담배 +1.9%yoy 시현할 것으로 전망. 일반 궐련은 2Q23 총수요 -2~3%yoy 감소하였으나 상대적으로 단가가 높은 면세 궐련 판매량 증가하며 수요 감소분 일부 상쇄. 이에 반해, NGP 스틱 수요는 +10%yoy 이상 성장하였을 것으로 전망. 2) 수출 담배 -18.6%yoy 시현할 것으로 전망. 2. 건기식: 경기 침체 영향으로 국내 건기식 수요가 감소하였으나, 중국/미국 중심의 해외 판매량 상승하며 전체 외형은 소폭 증가하였을 것으로 전망. 다만, 중국 온라인 프로모션 비용 집중되며 이익은 전년도와 비슷한 수준일 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 05월 18일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,077원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 108,077원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,077원은 직전 6개월 평균 목표가였던 112,444원 대비 -3.9% 하락하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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