[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 04일 한국콜마(161890)에 대해 'SUN, 확실한 경쟁력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 57,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2Q23 매출액 5,751억원(YoY +14%), 영업이익 393억원(YoY +17%)로 시장 기대치 상회 예상. 전년 동기 HK이노엔 베이스 부담에도 불구하고 본업 호조 주효. SUN 강세 효과로 국내, 중국만으로도 합산 YoY +135억원 증익 추정하며, 그간 부진했던 북미와 연우도 이익 개선 전망. SUN은 판매 지역에 따라 인증 및 허가 절차가 필요하기 때문에 여타 카테고리 대비 진입장벽이 높고 고객사 Lock-in이 용이. 동사는 이 점을 활용해 SUN으로 유입된 고객사 향으로 카테고리를 추가하는 영업을 전개 중. 무석의 SUN 비중은 1Q23 40% 이상으로 높았으나, 2Q23 카테고리 추가 효과로 35% 수준까지 다각화되며 영업 효과 가시화 전망. 국내도 하반기 SUN 고객사 향으로 쿠션, 클렌징 등의 카테고리 확대 기대'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '하반기도 상반기 수준의 매출 성장률을 유지할 것으로 기대되는 가운데, 전년 하반기는 연우 적자, HK이노엔 대규모 일회성 비용 등의 영향으로 이익 기저가 낮음. 높은 증익 모멘텀과 실적 추정치 상향을 반영해 목표가 상향, 매수 추천. 현재 주가는 12MF PER 14배로 부담스럽지 않음
'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 57,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 57,000원을 제시했다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,214원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,214원 대비 5.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 60,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,333원 대비 3.6% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '2Q23 매출액 5,751억원(YoY +14%), 영업이익 393억원(YoY +17%)로 시장 기대치 상회 예상. 전년 동기 HK이노엔 베이스 부담에도 불구하고 본업 호조 주효. SUN 강세 효과로 국내, 중국만으로도 합산 YoY +135억원 증익 추정하며, 그간 부진했던 북미와 연우도 이익 개선 전망. SUN은 판매 지역에 따라 인증 및 허가 절차가 필요하기 때문에 여타 카테고리 대비 진입장벽이 높고 고객사 Lock-in이 용이. 동사는 이 점을 활용해 SUN으로 유입된 고객사 향으로 카테고리를 추가하는 영업을 전개 중. 무석의 SUN 비중은 1Q23 40% 이상으로 높았으나, 2Q23 카테고리 추가 효과로 35% 수준까지 다각화되며 영업 효과 가시화 전망. 국내도 하반기 SUN 고객사 향으로 쿠션, 클렌징 등의 카테고리 확대 기대'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '하반기도 상반기 수준의 매출 성장률을 유지할 것으로 기대되는 가운데, 전년 하반기는 연우 적자, HK이노엔 대규모 일회성 비용 등의 영향으로 이익 기저가 낮음. 높은 증익 모멘텀과 실적 추정치 상향을 반영해 목표가 상향, 매수 추천. 현재 주가는 12MF PER 14배로 부담스럽지 않음
'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 57,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 57,000원을 제시했다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,214원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 57,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,214원 대비 5.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 60,000원 보다는 -5.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,333원 대비 3.6% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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