[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 29일 F&F(383220)에 대해 '아쉬운 2분기, 기대되는 하반기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 65.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
하나증권에서 F&F(383220)에 대해 '① MLB 내수 매출은 관광 상권 호조로 YoY 7% 성장하는 반면, 면세 채널은 30% 감소할 것으로 전망(면세 업계 따이공향 할인율 축소 + 면세 물량 조절) ② 디스커버리는 백화점/대리점 채널 부진 영향 4% 감소한 925억원을 기록할 것으로 추산. ③ MLB키즈 역시 내수 매출은 10% 감소할 것으로 예상되나, 면세 매출이 신장하면서 비면세 부문 매출은 YoY Flat, 수출을 포함한 전체 매출은 10% 성장할 것으로 예상. ③ 중국 법인 매출은 1,518억원(YoY 42%)으로 추정. 도매 매출 구조상 2분기 셀인 매출이 상대적으로 적었고, 리오더 물량도 크지 않았단 것으로 파악. F&F의 브랜드력과 펀더멘탈은 여전히 견고하다고 판단함. 단기적으로 주가는 하반기 점진적 실적 개선 흐름에 따라 회복될 것으로 예상됨. 중장기적으로 지역(동남아시아) 및 사업 다각화(세르지오타키니/듀베티카 중국 진출/엔터사업)에 의미 있게 성공한다면 추세적 실적 회복 및 주가 턴어라운드를 기대할 수 있겠음.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 19%, 22% 증가한 4,410억원과 1,156억원으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 05월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 18일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,533원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,533원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 183,000원 보다는 9.3% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 F&F의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,533원은 직전 6개월 평균 목표가였던 225,000원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
하나증권에서 F&F(383220)에 대해 '① MLB 내수 매출은 관광 상권 호조로 YoY 7% 성장하는 반면, 면세 채널은 30% 감소할 것으로 전망(면세 업계 따이공향 할인율 축소 + 면세 물량 조절) ② 디스커버리는 백화점/대리점 채널 부진 영향 4% 감소한 925억원을 기록할 것으로 추산. ③ MLB키즈 역시 내수 매출은 10% 감소할 것으로 예상되나, 면세 매출이 신장하면서 비면세 부문 매출은 YoY Flat, 수출을 포함한 전체 매출은 10% 성장할 것으로 예상. ③ 중국 법인 매출은 1,518억원(YoY 42%)으로 추정. 도매 매출 구조상 2분기 셀인 매출이 상대적으로 적었고, 리오더 물량도 크지 않았단 것으로 파악. F&F의 브랜드력과 펀더멘탈은 여전히 견고하다고 판단함. 단기적으로 주가는 하반기 점진적 실적 개선 흐름에 따라 회복될 것으로 예상됨. 중장기적으로 지역(동남아시아) 및 사업 다각화(세르지오타키니/듀베티카 중국 진출/엔터사업)에 의미 있게 성공한다면 추세적 실적 회복 및 주가 턴어라운드를 기대할 수 있겠음.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '2분기 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 19%, 22% 증가한 4,410억원과 1,156억원으로 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 전망'라고 밝혔다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 05월 03일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 07월 18일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,533원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,533원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 183,000원 보다는 9.3% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 F&F의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,533원은 직전 6개월 평균 목표가였던 225,000원 대비 -8.2% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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