[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 23일 현대차(005380)에 대해 '실적도 좋고, 주주도 좋고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
하나증권에서 현대차(005380)에 대해 '낮아진 인센티브와 양호한 환율 환경 하에서 견조한 판매증가가 이어지고 있어 실적호조가 당분간 유지될 전망. 강화된 주주환원정책(지배주주순이익의 25% 배당)으로 보통주/우선주(2우B기준)의 기대 배당수익률이 4.5%/8.4%에 이르는 것도 투자 매력. 현재 주가는 2023년 추정 실적을 기준으로 P/E 5배 중반의 낮은 Valuation을 기록 중인데, 개선된 펀더멘털 및 주주환원을 충분히 반영하지 못한 저평가된 상태라는 판단. 현재로서는 투자 비용만 발생 중인 수소차/ 자율주행/로봇/UAM 등 미래 사업은 장기적으로 Valuation 상향의 잠재 트리거가 될 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '주요 지역에서 생산/판매가 증가하고(미국 시장점유율 +0.3% (YoY)), D급/SUV 판매비중이 상승(+3.5%p (YoY))하면서 믹스 효과가 유지되며, 인센티브와 주요 비용의 제한적 사용 등으로 견조한 실적 흐름이 예상. 2023년 글로벌 판매는 6% 증가하고, 매출액 /영업이익은 각각 6%/33% 증가한 150.0조원/13.0조원으로 전망. 2022년 발생했던 품질비용(1.36조원)을 제거한 기준으로도 영업이익 증가율은 17%인 것'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 04월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 23일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 25일 최저 목표가인 225,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 282,500원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 282,500원 대비 -4.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 250,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 282,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 234,737원 대비 20.3% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
하나증권에서 현대차(005380)에 대해 '낮아진 인센티브와 양호한 환율 환경 하에서 견조한 판매증가가 이어지고 있어 실적호조가 당분간 유지될 전망. 강화된 주주환원정책(지배주주순이익의 25% 배당)으로 보통주/우선주(2우B기준)의 기대 배당수익률이 4.5%/8.4%에 이르는 것도 투자 매력. 현재 주가는 2023년 추정 실적을 기준으로 P/E 5배 중반의 낮은 Valuation을 기록 중인데, 개선된 펀더멘털 및 주주환원을 충분히 반영하지 못한 저평가된 상태라는 판단. 현재로서는 투자 비용만 발생 중인 수소차/ 자율주행/로봇/UAM 등 미래 사업은 장기적으로 Valuation 상향의 잠재 트리거가 될 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '주요 지역에서 생산/판매가 증가하고(미국 시장점유율 +0.3% (YoY)), D급/SUV 판매비중이 상승(+3.5%p (YoY))하면서 믹스 효과가 유지되며, 인센티브와 주요 비용의 제한적 사용 등으로 견조한 실적 흐름이 예상. 2023년 글로벌 판매는 6% 증가하고, 매출액 /영업이익은 각각 6%/33% 증가한 150.0조원/13.0조원으로 전망. 2022년 발생했던 품질비용(1.36조원)을 제거한 기준으로도 영업이익 증가율은 17%인 것'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 270,000원 -> 270,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 270,000원은 2023년 04월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 270,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 23일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 25일 최저 목표가인 225,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 270,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 282,500원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 270,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 282,500원 대비 -4.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 250,000원 보다는 8.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 282,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 234,737원 대비 20.3% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.