[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 16일 대우조선해양(042660)에 대해 '프리미엄을 부여하기에는 아직은 부족한 수익성'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다.


◆ 대우조선해양 리포트 주요내용
삼성증권에서 대우조선해양(042660)에 대해 '1분기 영업적자는 해양사업에서의 일회성 이익에도 예상보다 부진. 매출 회복 지연과 예정원가 상승에 따른 비용인식이 발생했기 때문. 한화그룹 편입 절차가 마무리 단계. 재무적으로는 유동성 및 재무비율 개선 기대. 영업적으로도 인력 확보, 과감한 의사결정, 적극적인 리스크 관리가 가능해질 것. 한화그룹 편입에 따른 자본확충 효과를 반영해도, 경쟁사 대비 프리미엄 거래 중. 반면, 회사의 수익성은 프리미엄을 정당화하기에는 아직은 부족한 상태.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '1분기 매출은 1.4조원으로 시장 예상을 18% 하회. 생산공정 정상화 속도가 생각보다는 더딘 것으로 평가. 3월 중대재해 발생에 따른 조업차질도 영향. 영업이익은 해양공사에서(NOC 플랫폼) 1.1천억원의 일회성 이익(초과원가 보상 및 환입)이 발생했음에도, 예정원가 상승에 따른 비용(1.4천억원)이 발생하면서, 컨센서스 대비 큰 폭의 적자를 기록.'라고 밝혔다.


◆ 대우조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 한영수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2023년 03월 07일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 17일 24,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 14일 최저 목표가인 19,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 21,000원을 제시하였다.


◆ 대우조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,857원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 28,857원 대비 -27.2% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 25,000원 보다도 -16.0% 낮다. 이는 삼성증권이 대우조선해양의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,375원 대비 9.4% 상승하였다. 이를 통해 대우조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.