[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 08일 CJ ENM(035760)에 대해 '한 번 더 쉬고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
하나증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '목표주가는 SOTP 방식을 통해 105,000원(-16%)으로 하향하는데, 미디어와 영화/드라마 부문의 실적 부진을 반영. 참고로, 영화/드라마 부문의 가치는 스튜디오드래곤의 가치와 쇼박스의 시가 총액의 10% 할증을 반영했으며, 피프스 시즌의 가치는 반영하지 않았음. 연간으로 티빙과 피프스 시즌의 합산 적자 규모는 하반기 긍정적인 가정을 반영했을때 약 2,000억원 내외로 추정되며, 이를 감안하면 올해 예상 영업이익은 1,000억원 내외. 주가는 인력/제작비 효율화와 비 핵심 자산의 유동화를 통한 재무구조 개선 계획이 실적으로 나타날 때 반등이 예상되는데, 1분기는 오히려 판관비가 증가. 하반기에 관련 성과를 확인해보자.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 각각 9,490억원(-1% YoY)/-503억원(적전)으로 컨센서스(152억원)을 크게 하회. 이번 분기부터 사업부문이 일부 재 분류되어 발표되었는데, 부문별 영업이익은 미디어플랫폼(TV+디지털+티빙 등) -343억원(적전), 영화/드라마(스튜디오드래곤/피프스 시즌 등) -407억원(적전), 음악(엠넷 포함) 81억원(-43%), 커머스 175억원(+36%)을 기록'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 135,000원 -> 105,000원(-22.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2023년 02월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 145,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 09일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 105,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,105원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,105원 대비 -8.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 88,000원 보다는 19.3% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 132,625원 대비 -14.0% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
하나증권에서 CJ ENM(035760)에 대해 '목표주가는 SOTP 방식을 통해 105,000원(-16%)으로 하향하는데, 미디어와 영화/드라마 부문의 실적 부진을 반영. 참고로, 영화/드라마 부문의 가치는 스튜디오드래곤의 가치와 쇼박스의 시가 총액의 10% 할증을 반영했으며, 피프스 시즌의 가치는 반영하지 않았음. 연간으로 티빙과 피프스 시즌의 합산 적자 규모는 하반기 긍정적인 가정을 반영했을때 약 2,000억원 내외로 추정되며, 이를 감안하면 올해 예상 영업이익은 1,000억원 내외. 주가는 인력/제작비 효율화와 비 핵심 자산의 유동화를 통한 재무구조 개선 계획이 실적으로 나타날 때 반등이 예상되는데, 1분기는 오히려 판관비가 증가. 하반기에 관련 성과를 확인해보자.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 각각 9,490억원(-1% YoY)/-503억원(적전)으로 컨센서스(152억원)을 크게 하회. 이번 분기부터 사업부문이 일부 재 분류되어 발표되었는데, 부문별 영업이익은 미디어플랫폼(TV+디지털+티빙 등) -343억원(적전), 영화/드라마(스튜디오드래곤/피프스 시즌 등) -407억원(적전), 음악(엠넷 포함) 81억원(-43%), 커머스 175억원(+36%)을 기록'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 135,000원 -> 105,000원(-22.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2023년 02월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 -22.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 145,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 09일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 105,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,105원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,105원 대비 -8.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 88,000원 보다는 19.3% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,105원은 직전 6개월 평균 목표가였던 132,625원 대비 -14.0% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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