[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 02일 에스티팜(237690)에 대해 '1Q23 Review: 매출 증가와 원가율 감소'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '매출액과 영업이익 모두 컨센서스 대비 하회. 시장의 우려였던 원가율 증가에 따른 수익성 악화 우려 해소. mRNA 등 고마진 제품 매출 발생 및 올리고뉴클레오타이드 생산 효율 증가 가시화. 당분간 연결 자회사는 R&D에 집중하며 실적 개선은 쉽지 않을 전망. 다만 1분기에만 올리고뉴클레오타이드 수주 금액 1,183억원 달성 등 본업에서의 매출 증가가 이어질 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '에스티팜 1분기 매출액은 506억원(+37.0% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 37억원(+586.8%) 기록. 컨센서스 대비 매출액은 5.3% 하회, 영업이익은 18.8% 하회. 올리고뉴클레오타이드 사업부 매출액이 264억원(+56.9%)을 기록 하며 실적 견인. mRNA 사업부에서 약 7억원(+177.7%)의 매출 발생. 고마진 제품으로 매출 원가율은 지난 분기 69.3%에서 50.5%으로 18.8%p 하락.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
한국투자증권 오의림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 02월 17일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,333원, 한국투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,333원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
한국투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '매출액과 영업이익 모두 컨센서스 대비 하회. 시장의 우려였던 원가율 증가에 따른 수익성 악화 우려 해소. mRNA 등 고마진 제품 매출 발생 및 올리고뉴클레오타이드 생산 효율 증가 가시화. 당분간 연결 자회사는 R&D에 집중하며 실적 개선은 쉽지 않을 전망. 다만 1분기에만 올리고뉴클레오타이드 수주 금액 1,183억원 달성 등 본업에서의 매출 증가가 이어질 것.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '에스티팜 1분기 매출액은 506억원(+37.0% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 37억원(+586.8%) 기록. 컨센서스 대비 매출액은 5.3% 하회, 영업이익은 18.8% 하회. 올리고뉴클레오타이드 사업부 매출액이 264억원(+56.9%)을 기록 하며 실적 견인. mRNA 사업부에서 약 7억원(+177.7%)의 매출 발생. 고마진 제품으로 매출 원가율은 지난 분기 69.3%에서 50.5%으로 18.8%p 하락.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
한국투자증권 오의림 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 02월 17일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 119,333원, 한국투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 119,333원 대비 -7.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 100,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 119,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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