SK온, SK이노베이션·재무적 투자자 2.8조원 조달
LG엔솔 합작사, 미국 에너지부 3.3조원 조달 성공
글로벌 경기 침체로 한국 경제 전반에도 혹독한 한파가 불고 있다. 2023년은 경제의 핵심 동력인 수출 부진과 함께 고금리 등 민간 소비 위축을 우려하는 전망이 많다. 우리 경제성장률은 1%대의 저성장이 예고된다. 악재투성이의 글로벌 경제가 불러올 한국 경제의 위기 속 위기를 기회로 만들어갈 기업의 한 해 전망과 출구전략을 살펴봤다.
[서울=뉴스핌] 김신정 기자 = 경색된 자금시장으로 배터리 업계가 자금조달에 애를 먹고 있다. 전기차 배터리 생산에는 조 단위의 대규모 투자비용이 드는데 중장기 계획을 달성하기 위해선 자금이 턱없이 부족하기 때문이다. 상황이 여의치 않자 모회사에 자금 지원을 받거나 배터리 합작사가 해외에서 투자 자금을 조달 받는 등 다양한 자금처를 찾고 있다.
2일 한국수출입은행 해외경제연구소에서 낸 '글로벌 리튬배터리 시장 및 공급망 동향'보고서에 따르면 국내 배터리 업계가 현재 시장 점유율을 유지하기 위해선 매년 12조7000억원 가량의 투자가 필요하다는 전망이 나왔다.
K배터리의 경우 LG에너지솔루션(LG엔솔), SK온, 삼성SDI 등 국내 3사의 전 세계 전기차 배터리 시장 점유율은 약 26%다. 세계 전기차 시장 성장으로 올해 이후 매년 300GWh(기가와트시) 규모의 신규 배터리 공장이 설립될 것으로 전망된다. 이에 따른 투자비용은 400억달러(50조7800억원)로 추산된다.
◆ 자금시장 경색....SK이노, 자회사 SK온에 자금 지원사격
K배터리 업계는 전기차 배터리 시장 선점을 위해 중장기 계획을 세우고 초기 투자비용 조달에 총력을 기울이고 있다.
최근 SK이노베이션은 자회사 SK온의 2조8000억원 유상증자 가운데 2조원을 출자하기로 했다. 나머지 8000억원은 한국투자PE 등 재무적 투자자는 출자를 진행한다.
SK온은 상장전 지분투자(프리 IPO)를 통해 자금조달에 나섰지만 많은 투자자 유치에는 실패했다. 자금시장이 얼어붙으면서 기관투자자들 조차 섣불리 미래 성장성이 좋은 기업에 투자를 결정하지 못하고 있어서다.
SK온의 경우 미국 자동차 기업 포드와의 미국 켄터키·테네시주 합작 공장과 현대자동차와의 조지아주 합작 공장까지 신규 생산라인 투자를 위해 최소 수조 원대 자금을 조달해야 하는 상황이다.
가까스로 구한 2조원 가량은 빚을 갚는데 쓰고 나머지는 투자 자금에 쓰일 예정인데 아직도 투자금 조달 액수는 부족한 상황이다. 지난 2021년 SK온이 모회사인 SK이노베이션로부터 물적분할된 뒤 기업공개(IPO)를 통해 대규모 자금 조달을 할 예정이었지만 시기를 놓쳐 미뤄진게 여전히 발목을 잡는 형국이다.
◆ 업계, 환율급등 및 원자재 가격 상승은 변수
LG엔솔은 지난해 초 LG화학으로부터 물적분할한 뒤 기업공개(IPO)를 통해 10조원 가량의 자금을 조달했다. 최근에는 LG엔솔과 제너럴모터스(GM) 합작법인 얼티엄셀즈가 미국 에너지부로부터 국채금리로 3조3000억원 규모의 장기 투자자금 조달에 성공했다.얼티엄셀즈는 미국 오하이오, 테네시, 미시간 등에 각각 위치한 제1·2·3공장 생산능력 확대에 투자금을 투입할 계획이다.
또 LG엔솔은 국내 충북 청주시 오창공장의 배터리 생산라인 신·증설과 설비투자에 오는 2026년까지 총 4조원을 투입하기로 했다. 고용인력도 1800여명 가량 신규 채용할 예정이다.
다만 급변하는 시장 상황 속에선 LG엔솔도 속수무책이다. 당초 지난해 재개될 것으로 예상됐던 1조7000억원 규모의 미국 애리조나 단독공장 투자 결정이 여전히 늦어지고 있어서다. 환율급등과 미국 인플레이션 감축법(IRA) 등으로 투자가 보류된 상태다.
실제 환율 급등과 원자재 가격 상승은 배터리 업계에 큰 변수로 작용하고 있다. 투자 계약 시점 대비 원-달러 환율이 급등하고 원자재와 장비 가격이 치솟고 있어서다. 초기 투자 비용이 많이 드는 배터리 업계 내에서 '한숨'이 나오는 이유다.
◆ K-배터리 생존방법은...한·중·일 패권전쟁 치열
새해에는 배터리 업계간 패권전쟁이 더욱 치열할 것으로 전망된다. 배터리 업계 세계 1위인 중국기업 CATL은 올해 1~10월까지 누적 점유율 35.3% 점유율을 차지하고 있다.
SNE리서치에 따르면 LG엔솔, SK온, 삼성SDI 등 K배터리 3사의 지난해 1~10월 전 세계 배터리 시장 점유율은 24.8%로 전년(31.7%) 대비 6.9%포인트(p) 떨어졌다.
이 기간 LG엔솔은 시장 점유율 13.8%로 2위를 차지했고, SK온(6.2%)은 5위, 삼성SDI(4.8%)가 6위에 이름을 올렸다. 3위인 BYD는 13.2%, 4위 파나소닉 7.9%를 기록했다.
전기차 배터리 분야에서 독보적으로 한·중·일 아시아권끼리 패권전쟁을 벌이는 가운데 K배터리 업계는 기술개발과 공장 수율 향상으로 브랜드 파워를 키워 나간다는 계획이다. 미국 자동차 회사와의 합작사를 통해 북미시장 배터리 시장을 선점하고 유럽시장 투자도 확대해 기술과 품질로 통하는 K배터리를 생산한다는 전략이다.
국내 배터리 업계 관계자는 "전기차 수요 증가에 따른 시장규모가 커지는 상황에서 배터리 수요도 증가할 수밖에 없다"며 "매년 들어가는 투자 비용과 원자재 비용 등 자금조달이 원활해진다면 향후 배터리 공급 본격화로 국내 업계는 막대한 수익을 낼 수 있을 것"이라고 말했다.
aza@newspim.com
