[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 23일 삼성전자(005930)에 대해 '4Q22 Preview: 휴대폰과 메모리 실적 악화'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 77,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q22 연결 실적은 매출액 71조원(-8%QoQ, -7%YoY), 영업이익 6.59조원 (-39%QoQ, -52%YoY)가 예상. 메모리와 스마트폰 부문 실적 악화가 전사 실적 부진의 주요인. 사업 부문별 영업이익은 반도체 2.19조원, 디스플레이 1.92조원, DX 2.24조원(MX 1.87조원, VD 0.5조원), Harman 0.25조원으로 추정. 스마트폰의 경우 수요 부진과 중저가 위주로 제품 믹스가 악화되면서 ASP가 14%QoQ 하락하고 판매량이 5%QoQ 감소할 전망. 메모리는 고객사 재고조정이 지속되며 DRAM, NAND의 ASP가 각각 21%, 22% QoQ 하락한 것으로 추정'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '메모리 부문의 추가 실적 감소와 파운드리 가동률 하락에 따른 비메모리 실적 악화 영향으로 1Q23에는 반도체 부문이 적자전환할 전망. 분기 실적은 2Q23부터 반도체 부문 수익성 개선으로 점차 회복될 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 77,000원 -> 77,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2022년 10월 28일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 77,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 03월 04일 87,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 77,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,348원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,348원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,348원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,152원 대비 -15.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '4Q22 연결 실적은 매출액 71조원(-8%QoQ, -7%YoY), 영업이익 6.59조원 (-39%QoQ, -52%YoY)가 예상. 메모리와 스마트폰 부문 실적 악화가 전사 실적 부진의 주요인. 사업 부문별 영업이익은 반도체 2.19조원, 디스플레이 1.92조원, DX 2.24조원(MX 1.87조원, VD 0.5조원), Harman 0.25조원으로 추정. 스마트폰의 경우 수요 부진과 중저가 위주로 제품 믹스가 악화되면서 ASP가 14%QoQ 하락하고 판매량이 5%QoQ 감소할 전망. 메모리는 고객사 재고조정이 지속되며 DRAM, NAND의 ASP가 각각 21%, 22% QoQ 하락한 것으로 추정'라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 '메모리 부문의 추가 실적 감소와 파운드리 가동률 하락에 따른 비메모리 실적 악화 영향으로 1Q23에는 반도체 부문이 적자전환할 전망. 분기 실적은 2Q23부터 반도체 부문 수익성 개선으로 점차 회복될 것으로 예상'라고 밝혔다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 77,000원 -> 77,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 77,000원은 2022년 10월 28일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 77,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 03월 04일 87,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 77,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 76,348원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 77,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 76,348원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 76,348원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,152원 대비 -15.3% 하락하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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