전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
산업 재계·경영

속보

더보기

'창립 51년' 만에 한샘 첫 매각··· 새 주인은 사모펀드 IMM PE

기사입력 : 2021년07월15일 06:15

최종수정 : 2021년07월15일 06:15

조창걸 명예회장 등 최대주주 지분 매각 MOU 체결
공익재단·자녀 등 포함 23.89% 우선 매각, 인수가 1조3000억원 이상

[서울=뉴스핌] 조석근 기자= 국내 종합 인테리어, 가구 분야 1위 업체인 한샘이 창립 51년만에 새 주인을 맞이한다. 국내 PEF IMM 프라이빗에쿼티(PE)가 그 주인공이다.

한샘 최대주주인 창업자 조창걸 명예회장의 경영승계 부담도 최종 정리된다. IMM PE는 한샘과 인수 계약에 앞서 양해각서(MOU)를 체결한 만큼 본격적인 인수 절차에 들어간다. 전문 경영인인 강승수 회장은 일단 유임이 예상되는 가운데 창립 이래 첫 인수합병을 겪는 임직원의 내부 진통을 최소화해야 하는 과제를 해결해야 한다.

[서울=뉴스핌] 한샘의 주방, 욕실 인테리어 매장 [사진=한샘] 2021.07.14 photo@newspim.com

◆조창걸 명예회장·자녀 등 지분 23.89% 우선 매각

한샘은 조창걸 명예회장 및 주요 특수관계인의 보유 지분을 IMM PE에 매각하는 양해각서를 체결했다고 14일 공시했다. 매각 대상 지분은 조 명예회장 본인 지분 15.45%와 공익법인 태재재단(구 한샘드뷰연구재단, 5.52%), 조 명예회장의 자녀 3인(2.92%) 등 23.89%가 우선이다.

인수 가격은 구체적으로 언급되지 않았다. 다만 한샘측이 경영권 프리미엄을 포함, 주당 20만원 이상을 요구한 것으로 알려지면서 최소 1조3000억원 이상일 것으로 추산된다. 한샘 관계자는 "매각을 위한 본협상 과정에서 인수가 및 매각 지분은 조정될 가능성이 있다"고 설명했다.

IMM PE는 이날 양해각서 체결을 계기로 인수를 위한 독점적 협상권을 부여받았다. 한샘의 주요 사업 및 재무구조 실사를 포함한 본격적인 인수 절차에 들어간다.

한샘의 지난해 매출액은 2조674억원으로 전년보다 21.7%, 영업이익은 931억원으로 66.8% 증가했다. 최근 10년 사이 매출액은 3배, 영업이익은 2.5배 증가할 만큼 성장 속도가 빠르다. 지난해 코로나19를 계기로 성장폭은 더 확대됐다.

이같은 한샘의 매각이 관련 업계에서 갑작스럽게 받아들여지기도 한다. 그러나 한샘은 2019년에도 MBK파트너스, 칼라일 등 PEF를 대상으로 매각을 추진하다 무산된 경험을 갖고 있다. 한샘 매각 시도는 조창걸 명예회장의 지분과 경영권을 승계할 후계구도가 막혀 있기 때문에 실상 한샘은 M&A 시장의 잠재적 매물로 여겨졌다.

[서울=뉴스핌] 조창걸 한샘 명예회장. 2021.07.14 photo@newspim.com

조창걸 명예회장은 1994년 경영일선에서 물러났다. 최양하 전 회장이 25년간 대표이사를 역임한 이후 2019년 11월부터 현 강승수 회장이 대표이사를 맡았다. 한샘은 전문 경영인 체제로 27년을 보냈다. 조 명예회장의 자녀들이 모두 경영에 참여하지 않고 있는 데다 손자들도 아직 미성년이다. 조 명예회장 본인도 직계가족에 대한 승계를 고려하지 않는다는 입장을 나타내기도 했다.

이와 관련 조창걸 명예회장은 2015년 태재재단에 한샘 보유 지분 절반을 출연한다고 밝혔다. 현재 166만주(5.52%)를 출연한 상태로 IMM PE에 대한 지분 매각과 동시에 나머지 지분 출연을 마친다는 입장이다.

IMM PE는 MBK파트너스 등과 함께 국내 M&A 분야 대표적인 PEF로 꼽힌다. 할리스커피, 교보생명, 한독, 포스코특수강, 티브로드홀딩스에 이어 최근 대우건설 인수전에도 뛰어들었다. 한샘 인수와 관련 당초 SK그룹, LG전자 등 대기업들이 거론되기도 했다. 그러나 해당 기업 관계자들은 "한샘의 인테리어, 가구 분야 사업과 연관된 분야가 없다. 가능성이 낮다"고 일축했다.

[서울=뉴스핌] 조석근 기자=한샘 실적추이 2021.06.11 mysun@newspim.com

◆경영진·임직원 교체 최소화, 중장기 사업 조정 불가피 '전망'

한샘이 창사 후 처음으로 새 주인을 맞는 만큼 내부적인 충격도 예상된다. 통상 PEF의 경우 인수 기업에 대한 재무적 안정성, 수익성을 가장 큰 목표로 설정한다. 한샘의 인테리어, 가구 분야 독보적 지위를 감안하면 사업부 조정, 인력감축 등 인위적 구조조정 가능성은 낮다는 게 업계 시각이다.

이와 관련 IMM PE와 한샘은 이날 리하우스(리모델링) 사업 중심의 오프라인 사업을 기반으로 온라인 채널 확대, 중국·미국 등 해외시장 진출 등 중장기 사업을 지속 추진한다는 입장을 나타냈다. 한샘 직원들에 대한 고용 승계도 100% 유지하는 쪽인 것으로 알려졌다.

다만 한샘의 매출액, 영업이익 성장세와 비교하면 저조한 영업이익률이 약점으로 지적되기도 한다. 한샘의 올해 1분기 매출액은 5531억원, 영업이익은 252억원으로 영업이익률은 4.5%다. 지난 4분기 5.3%에 비해서도 하락했다.

디자인파크, 리하우스, 키친바흐 등 주요 매장에 대한 공격적 출점과 시공인력 양성 등 마케팅 비용도 크게 증가하는 추세이기 때문이다. 한샘은 지난 6월에도 동남권 최대 규모 리빙 매장인 '롯데 메종 동부산' 내 대규모 전시장을 개설했다. 특히 강승수 회장은 2027년 국내 매출 10조원을 목표로 온·오프라인 채널 확대, 디자인 R&D 강화 등 공격적 투자를 예고했다.

업계 관계자는 "IMM PE 경영진 및 재무이사들도 생소한 가구, 인테리어 분야에 대한 학습 시간이 필요한 만큼 주요 경영진에 대한 교체 가능성은 낮다"며 "재무적 안정성을 최우선으로 하는 PEF 특성상 중장기 사업 조정은 불가피할 것"이라고 말했다.

mysun@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
"3초안에 13가지 암 찾는다" [서울=뉴스핌] 김용석 기자 = 혈액 검사 데이터만으로 3초 안에 13가지 조기 암을 찾아내는 시대가 열렸다. 미국 식약청(FDA)은 12일(한국시간) AI를 활용한 의료 시범 사업을 성공적으로 완료하고, 전 부문으로 확장할 것이라고 발표했다. 마틴 A. 마카리 FDA 박사가 이끄는 이번 계획은 올 6월 30일까지 모든 FDA 센터에 AI를 도입하는 것을 목표로 하고 있다. [사진= 뉴스핌 DB] FDA에 따르면 AI의료 혁신은 단순히 진단만 하는 게 아니라, 유전자 수준에서 향후 5년간 암 발생 확률을 예측할수 있게 됐다. 이 시스템에는 '거짓말 필터'가 내장돼 있어, 환자가 숨긴 병력도 감지할 수 있을 정도다. 특히 혈액 검사 데이터만으로 3초 안에 13가지 조기 암을 찾아낼 수 있으며, 정확도는 대형병원 의사를 능가하는 수준으로 알려졌다. 진료 비용은 인간 의사의 1/20에 불과하며. 다만, 매년 999달러의 'AI 사용 연회비'를 내야 한다. 마카리 박사는 "AI 시범 사업 성공에 큰 감명을 받았다. 검토 과정에서 많은 부분을 차지했던 비생산적인 반복 작업을 줄일수 있다. AI혁신 의료 기술은 새로운 치료법 검토 시간을 가속화하는 데 큰 가능성을 지니고 있다"라고 밝혔다. FDA의 신약평가연구센터(CDER) 신약평가과학국 부국장인 진중(진) 리우는 "이는 게임 체인저 기술이다. 3일 걸리던 작업을 몇분 만에 수행할 수 있게 되었다"라고 말했다. 새 AI의료 혁신은 FDA의 패스트트랙(그린 채널)을 통과해 다음 주부터 뉴욕 장로회 병원에서 시험 운영된다. fineview@newspim.com 2025-05-12 11:48
사진
와이스 호투...한화 12연승 날다 [서울=뉴스핌] 박상욱 기자 = 독수리가 마침내 12연승까지 날아올랐다. 김광현은 양현종과의 '레전드 매치'에서 웃었지만 김도영에 솔로 홈런을 허용했다. 화장한 날씨를 보인 이날 더블헤더를 포함해 8경기에 총 14만7708명의 관중이 입장해 역대 일일 최다 관중 신기록을 세웠다. 종전 일일 최다 관중은 지난해 6월 23일 역시 8경기에서 기록한 14만 2660명이었다. 단독 선두 한화는 11일 고척스카이돔에서 열린 키움과의 방문 경기에서 라이언 와이스의 호투를 발판 삼아 8-0으로 승리했다. 와이스는 8이닝 동안 삼진 9개를 뽑으며 1안타 무실점으로 키움 타선을 봉쇄했다. 라이언 와이스(왼쪽)와 노시환. [사진=한화] 한화가 12연승을 거둔 것은 빙그레 시절이던 1992년 5월 이후 33년 만이다. 당시 빙그레는 14연승까지 거뒀다. 한화는 3회초 2사 1, 3루에서 키움 포수 김재현의 2루 악송구 때 3루 주자가 홈을 밟아 1-0으로 앞섰다. 5회에는 2사 2, 3루에서 키움 선발 김윤하의 폭투로 1점을 추가한 뒤 노시환이 유격수 강습 중전 적시타를 때려 3-0으로 달아났다. 6회에는 이진영의 솔로 홈런과 이도윤의 적시타로 2점을 추가해 5-0으로 점수 차를 벌렸다. 한화는 9회초에도 3점을 보태 쐐기를 박았다. 대구에서는 문성주가 혼자 4타점을 뽑은 LG가 삼성을 7-4로 꺾었다. LG는 전날 더블헤더 1, 2차전을 포함해 3연승을 달린 반면 삼성은 8연패의 늪에 빠졌다. 1-3으로 끌려가던 삼성은 6회말 선두타자 구자욱이 좌중간 2루타로 포문을 열자 김영웅이 좌월 투런 홈런을 쏘아 올려 3-3 동점을 만들었다. 이어 르윈 디아즈는 우측 외야 스탠드 상단에 꽂히는 백투백 홈런을 터뜨려 4-3으로 역전시켰다. 문성주. [사진=LG] 하지만 LG는 7회초 2사 만루에서 문성주가 좌측 펜스 상단을 때리는 3타점 2루타를 터뜨려 단숨에 6-4로 다시 뒤집었다. 8회초에는 2사 만루에서 홍창기가 밀어내기 볼넷으로 1점을 보태 승부를 결정지었다. 더블헤더가 펼쳐진 인천에서는 SSG가 1차전에서 KIA를 8-4로 꺾었다. SSG는 4-1로 앞선 4회말에는 조형우의 적시타와 최지훈의 3루타 등으로 3점을 추가해 7-1로 달아났다. KIA는 5회초 최형우가 투런홈런을 날렸으나 더는 추격하지 못했다. KIA 선발 제임스 네일은 4이닝 동안 개인 최다인 7실점하고 무너졌다. 김광현과 양현종이 선발 대결을 펼친 2차전에서도 SSG가 5-1로 승리했다. KIA는 4회초 김도영이 좌중월 솔로홈런을 날려 선취점을 뽑았다. SSG는 6회말 채현우의 3루타 등 4안타와 볼넷 4개를 묶어 대거 5점을 뽑아 전세를 뒤집었다. 7이닝 1안타 1실점으로 호투한 김광현은 승리투수가 됐고 5.1이닝 3안타와 볼넷 2개로 3실점 한 양현종은 패전투수가 됐다. 김광현. [사진=SSG] 잠실에서는 NC가 두산을 맞아 더블헤더 1차전을 11-5로 이긴 뒤 2차전마저 5-2로 승리했다. NC는 7연승을 달리며 4위로 뛰어올랐다. 두산은 1차전 1회말 상대 실책 속에 양석환의 2루타와 볼넷 3개를 묶어 먼저 4점을 뽑았다. 그러나 NC는 2회초 두산 선발 콜 어빈의 제구가 흔들리는 사이 3안타와 4사사구로 6점을 뽑아 전세를 뒤집었다. 3회에는 안중열의 2루타로 2점을 추가한 NC는 4회에도 1점을 보태 9-4로 달아나며 일찌감치 승기를 잡았다. 천재환. [사진=NC] 2차전에서 NC는 2회초 천재환이 선제 솔로홈런을 날렸으나 두산은 2회말 1사 만루에서 김기연이 2타점 우전안타를 날려 전세를 뒤집었다. 그러나 NC는 3회초 4안타와 볼넷 2개로 4점을 뽑아 5-2로 재역전했다. 수원구장 더블헤더 1차전은 롯데가 6-1로 승리했으나 2차전은 kt와 1-1로 비겼다. 롯데는 1차전 1회초 전준우의 투런홈런 등으로 먼저 3점을 뽑았다. kt가 1회말 실책을 틈타 1점을 만회했으나 롯데는 3회초 전준우가 희생플라이로 다시 1점을 보탰다. 박세웅. [사진=롯데] 승기를 잡은 롯데는 6회와 9회에도 1점씩 보태며 승부를 갈랐다. 롯데 선발 박세웅은 6.1이닝을 4안타 1실점(비자책)으로 막고 시즌 8승(1패)째를 거둬 다승 단독 선두로 나섰다. 2차전에서 kt는 1회 안현민의 적시타로 선취점을 뽑았으나 롯데는 4회초 안타 없이 사사구 4개로 동점을 만들었다. 이후 양 팀이 점수를 뽑지 못하면서 무승부가 됐다. psoq1337@newspim.com 2025-05-11 22:32
안다쇼핑
Top으로 이동