'흥행 실패' 요기요 인수전...매각까지 '산 넘어 산'

기사입력 : 2021년07월04일 06:21

최종수정 : 2021년07월04일 06:21

결국 사모펀드 대결장으로...3파전 압축됐지만 3자 등장 가능성도
입찰 기간 없이 개별협상 진행...1달 남은 매각기한은 난관

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 =올해 상반기 인수합병(M&A) 시장에 대어(大漁)로 꼽혔던 요기요 매각이 흥행에 실패했다. 롯데와 신세계가 인수전 불참을 선언하면서 초반 뜨거웠던 열기가 식은 분위기다. 이번 인수전은 사모펀드 대결장이 될 가능성이 커졌다.

사모펀드들이 시간을 끌면서 인수금액 낮추기에 나설 것으로 보여 최종 매각까지는 험로가 예상된다.

요기요 CI [사진=딜리버리히어로코리아 홈페이지 갈무리] 2020.06.02 204mkh@newspim.com

◆ 요기요 인수전, 결국 사모펀드 대결장으로...3파전 분위기

4일 투자은행(IB) 업계에 따르면 지난 30일 진행된 배달 애플리케이션 2위 사업자인 요기요 본입찰에는 MBK파트너스, 어피너티에쿼티파트너스, 퍼미라 등 사모펀드 3곳이 인수의향서(LOI)를 제출했다.

해당 업체는 지난 5월에 진행된 예비입찰에 참여해 적격인수후보(숏리스트)에 선정된 곳이다.

다만 숏리스트에 오르며 유력한 인수 후보로 거론됐던 신세계그룹이 이번 본입찰에 불참하면서 체면을 구겼다는 평가가 나온다.

앞선 지난 5월 4일 진행된 예비입찰 때만 해도 신세계, 야놀자를 비롯해 MBK파트너스, 베인캐피탈 등 사모펀드 5~6곳 등 총 7~8곳이 참여하며 치열한 경쟁을 예고했다. 흥행 성공에 대한 기대감도 덩달아 고조됐다.

하지만 몸값만 5조원인 이베이코리아와 본입찰 시기와 겹치면서 흥행 열기에 찬물을 끼얹었다는 분석이 우세하다.

신세계는 그룹 통합 온라인몰인 SSG닷컴을 앞세워 요기요 인수를 추진했다. 이베이코리아 인수가 확정되자 요기요 인수전에서 발을 뺐다는 시각이 많다. 재무적 부담이 큰 탓이다. 이베이코리아 인수금액만 3조4404억원에 달한다. 여기에 몸값만 1조~2조원으로 평가되는 요기요까지 품에 안는다면 그 부담은 더 커지게 된다.

특히 이베이와 요기요 모두 추가 투자도 불가피하다. 신세계는 요기요 인수 후 물류센터 구축에 1조원의 예산을 투입한다고 밝힌 바 있다.

이와 관련해 신세계 측은 본업인 유통업과 배달 애플리케이션(앱) 접목 시 시너지가 적을 것으로 판단했다고 불참 배경을 설명했다. 앞서 지난 달 30일 신세계는 알려진 본입찰 마지막날에 불참한다는 방침을 밝혔다. 당시 신세계 관계자는 "유통과 배달 플랫폼을 접목 시 시너지를 낼 수 있을지에 대해 면밀하게 검토한 결과 이번 본입찰에는 참여하지 않기로 했다"고 설명했다.

[서울=뉴스핌] 남라다 기자 = 요기요 매각 개요 2021.06.25 nrd8120@newspim.com

예비입찰에는 참여하지 않았지만 본입찰에 깜짝 등장 가능성이 제기됐던 롯데도 끝내 불참했다. 국내 전자상거래(E-커머스) 3위 사업자인 이베이코리아를 신세계에 뺏긴 롯데는 현재 다른 플랫폼의 인수합병(M&A)를 추진하는 만큼 올해 상반기 대어로 꼽힌 배달앱 2위인 요기요 인수전에 뛰어들 수 있다는 예측이 나왔다.

이는 전략적 투자자(SI)들이 모두 인수전에 참전하지 않으면서 본입찰에 참여한 사모펀드 3곳 중 요기요를 품을 가능성이 커졌다.

하지만 IB 업계 일각에서는 그간 요기요 운영사 독일 딜리버리히어로(DH) 본사가 본입찰 절차를 끝내고 기간을 정하지 않고 인수의향서를 받는 개별협상(프라이빗 딜)을 진행하고 있는 것으로 판단하고 있다. 본입찰에 참여한 사모펀드 3곳이 아닌 제3의 회사가 요기요를 깜짝 인수하는 일도 벌어질 수 있다는 얘기다.

◆ 느긋한 원매자, 다급한 DH...1달 남은 매각기한 탓

이번 입찰은 전적으로 매각 대상인 요기요에 불리한 상황이다. 일반적인 매각과 다른 점은 매각해야 할 시점이 정해져 있다는 점이다. 공정거래위원회(공정위)가 정한 매각시한이 1달 앞으로 다가왔다. 매각시한은 다음 달 3일이다. 불가피한 사정이 발생할 경우 6개월 연장이 가능하다. 이를 감안하면 최종 매각기한은 내년 2월까지만 공정위의 사전 승인이 필요하다.

앞서 공정위는 작년 12월 DH 측에 배달앱 1위 사업자인 배달의 민족을 인수하기 위해선 2위인 요기요을 매각해야 한다는 단서를 달았다. 배달앱 독과점을 우려한 데 따른 조치다. 매각 대상은 딜리버리히어로코리아(DHK) 지분 100%다. DHK의 기업가치는 1조~2조원으로 추정된다.

통상적인 매각이 아닌 만큼 요기요 운영사인 독일 딜리버리히어로(DH) 본사는 상당히 불안할 수밖에 없다. 매각시한을 넘길 경우 이행강제금을 내야 한다. 이행강제금은 배민 매각대금의 1만분의 1로, 매일 5억원의 벌금이 부과된다.

상대적으로 원매자들은 느긋하다. 매각 기한이 정해져 있는 만큼 시간을 끌수록 자연스레 가격이 낮아질 것이라고 판단하고 있다. 원매자들이 매각 협상을 서두를 필요가 전혀 없는 셈이다.

DH의 독특한 매각 방식도 원매자들이 이번 딜을 달가워하지 않는 이유로 지목된다. DH는 예비입찰 전부터 배민을 위협할 경쟁자의 입찰 참여를 원천 차단했다. 게다가 요기요의 경영 노하우를 온전히 넘겨주지 않을 가능성도 조심스럽게 점쳐진다.

지난 달 세계 최초 배달앱인 '배달통' 서비스를 종료했다. 여기에 더해 근거리 생필품 배달 서비스인 요마트도 매각 대상에서 제외할 가능성이 크다. 요마트는 DH의 자회사인 딜리버리히어로스토어스코리아가 운영한다. 요마트는 요기요에 입점하는 방식으로 서비스를 해왔다.

특히 이번 매각 대상이 DHK이란 점을 감안하면 요마트는 매각 전 요기요에서 요마트 서비스를 종료할 것이란 시각도 있다. 업계에선 당초 지난 달 요마트 서비스를 중단할 것으로 알려졌지만 현재까지 서비스를 진행하고 있다.

업계에서는 DH가 매각 전에 배민 점유율을 높이고 요기요를 낮추는 방식을 취할 것이란 관측도 나온다. 70%에 달하는 배민의 시장 지배력을 유지하면서 마감 시한에 맞춰 요기요를 매각할 수 있다는 지적이다. 때문에 시장에선 요기요의 몸값을 5000억원에서 1조원으로 낮춰 보고 있다.

유통 업계 관계자는 "DH가 요기요 매각과정에서 상당히 내밀하게 움직이고 있다"며 "쿠팡이츠가 배민을 바짝 추격하는 모양새기 때문에 인수 이후 경영 노하우를 전부 넘겨줄지도 모르는 상황이다. 때문에 시장에선 매력적이지 않다는 평가가 많다"고 전했다.

nrd8120@newspim.com

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"7월 1일 출석하라" 재통보 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 내란 특별검사팀이 윤석열 전 대통령에게 오는 7월 1일 오전 9시에 2차 대면조사를 위해 출석해 달라고 통보했다. 박지영 내란 특검보는 29일 저녁 서울고검 청사에서 브리핑을 열고 "소환 일정과 관련해 윤 전 대통령 측 의견을 접수했고 제반 사정을 고려해 7월 1일 오전 9시에 출석하라고 통지했다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이형석 기자 = 윤석열 전 대통령이 29일 새벽 서울 서초구 서울고검 청사에 마련된 내란특검에서 피의자 신분으로 조사를 마친 뒤 귀가하고 있다. 2025.06.29 leehs@newspim.com 박 특검보는 "(소환 일정) 협의는 합의가 아니"라며 "결정은 수사 주체가 하는 것이고 윤 전 대통령 측 의견을 접수한 뒤 특검의 수사 일정이나 여러 필요성 등을 고려해 출석 일자를 정해서 통지한 것"이라고 설명했다. 다만 "변호인단 측의 반응은 아직 없다"고 덧붙였다. 앞서 특검팀은 윤 전 대통령 측에 오는 30일 출석하라고 통보했으나, 윤 전 대통령 측은 방어권 보장 등을 이유로 오는 7월 3일 이후로 조사 일정을 잡아 달라고 요청했다. 이에 특검팀이 당초 날짜보다 하루 늦은 7월 1일 조사를 진행하겠다고 재통보한 것이다. 특검팀은 경찰청에 수사방해 사건 전담 경찰관 파견을 요청했다고도 밝혔다. 윤 전 대통령 측이 지난 28일 첫 대면조사에서 박창환 경찰청 중대범죄수사과장(총경) 교체를 요구하며 조사를 거부한 행위가 특검법상 수사방해 행위에 해당한다고 특검팀은 판단하고 있다. 박 특검보는 "(윤 전 대통령 측 변호인이) 변론의 영역을 넘어선 사실과 다른 주장을 하고 있다. 이는 특검법에서 정한 수사방해 행위로 평가될 수 있다"며 "더 이상 좌시하지 않겠다. 특검은 수사방해 사건을 전담할 경찰관 3명을 경찰청에 파견 요청했다"고 말했다. 이어 "특검법 수사 대상에 보면 일련의 수사 방해나 재판 방해도 수사의 대상이 돼 있다"며 7월 1일 2차 대면조사에서도 박 총경이 계속 조사할 것이라고 부연했다. hong90@newspim.com 2025-06-29 22:14

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"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다. 정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00