[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 26일 BNK금융지주(138930)에 대해 '1Q20 Preview: 수익성 우려를 감안해도 과도한 주가 하락'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '향후 지역 경기 부진으로 인한 대손충당금 적립 증가가 실적의 변동 요인으로 작용할 전망. 1Q20 대출은 가계대출이 예상보다 견조한 가운데 중소법인기업 대출이 전체 대출을 견인하며 분기 중 0.8% 증가할 전망. 2018년 이후 경쟁은행지주 대비 하락 폭이 큰 순이자마진 방어와 배당 성향 상승 등을 통한 자기자본이익률 (ROE) 제고가 필요한 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q20 지배주주순이익은 1,456억원 (-17.8% YoY, +338.8% QoQ)으로 12.9% 하향 조정한다. 이는 시장 컨센서스 (1,590억원)를 8.6% 하회하는 수준. 2020년 및 2021년 지배주주 순이익은 각각 4,856억원 (-13.7% YoY), 4,937억원 (+1.7% YoY)으로 하향 조정. '라고 밝혔다.
◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 8,800원 -> 5,800원(-34.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 유승창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,800원은 2019년 07월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 8,800원 대비 -34.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 30일 8,800원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,800원을 제시하였다.
◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,723원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 5,800원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 8,723원 대비 -33.5% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 7,600원 보다도 -23.7% 낮다. 이는 KB증권이 BNK금융지주의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,723원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,164원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ BNK금융지주 리포트 주요내용
KB증권에서 BNK금융지주(138930)에 대해 '향후 지역 경기 부진으로 인한 대손충당금 적립 증가가 실적의 변동 요인으로 작용할 전망. 1Q20 대출은 가계대출이 예상보다 견조한 가운데 중소법인기업 대출이 전체 대출을 견인하며 분기 중 0.8% 증가할 전망. 2018년 이후 경쟁은행지주 대비 하락 폭이 큰 순이자마진 방어와 배당 성향 상승 등을 통한 자기자본이익률 (ROE) 제고가 필요한 것으로 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '1Q20 지배주주순이익은 1,456억원 (-17.8% YoY, +338.8% QoQ)으로 12.9% 하향 조정한다. 이는 시장 컨센서스 (1,590억원)를 8.6% 하회하는 수준. 2020년 및 2021년 지배주주 순이익은 각각 4,856억원 (-13.7% YoY), 4,937억원 (+1.7% YoY)으로 하향 조정. '라고 밝혔다.
◆ BNK금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 8,800원 -> 5,800원(-34.1%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 유승창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,800원은 2019년 07월 31일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 8,800원 대비 -34.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 04월 30일 8,800원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,800원을 제시하였다.
◆ BNK금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,723원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 5,800원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 8,723원 대비 -33.5% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 7,600원 보다도 -23.7% 낮다. 이는 KB증권이 BNK금융지주의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,723원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,164원 대비 -4.8% 하락하였다. 이를 통해 BNK금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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