[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 04일 CJ ENM(035760)에 대해 '주가 반전의 트리거는 결국 드라마'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
하나금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '주가의 반전 트리거는 2019년 계획 대비 약 400억원 초과한 제작비의 통제 및 흥행 회복이다. ENM은 스튜디오드래곤 경쟁력에 기대 아스달연대기 등 텐트폴 드라마들의 스케일업으로 더 높은 ROI를 추구하고자 했지만, 흥행 부진에 더해 타 방송사 대비 일반 드라마들의 경쟁력도 위축되는 결과로 나타나 10개 분기 만에 TV광고가 역성장했다. 2020년에는 텐트폴 드라마들을 배치해 제작비 통제 및 흥행 회복으로 재차 성장을 도모할 것이다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 7,738억원(-10% YoY)/ 399억원(-50%)이다.
2020년 가이던스 매출액/영업이익은 각각 3.8조원(+0%YoY)/3,100억원(+15%)이다. '라고 밝혔다.
한편 '연간 미디어 부문의 이익 및 목표 P/E를 하향해 목표주가를 190,000원(-10%)으로 하향한다. 1분기까지는 실적이 다소 쉬어 가겠지만, 3월부터 자체 제작 시즌제 드라마 ‘슬기로운 의사생활’을 기점으로 드라마 라인업들의 흥행이 재개된다면, P/E 14배에 불과한 현 주가는 절대적 저평가 구간이다.
'라고 전망했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 190,000원(-9.5%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2020년 02월 14일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 210,000원 대비 -9.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 03월 19일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 208,632원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 208,632원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 180,000원 보다는 5.6% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 208,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,444원 대비 -13.9% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
하나금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '주가의 반전 트리거는 2019년 계획 대비 약 400억원 초과한 제작비의 통제 및 흥행 회복이다. ENM은 스튜디오드래곤 경쟁력에 기대 아스달연대기 등 텐트폴 드라마들의 스케일업으로 더 높은 ROI를 추구하고자 했지만, 흥행 부진에 더해 타 방송사 대비 일반 드라마들의 경쟁력도 위축되는 결과로 나타나 10개 분기 만에 TV광고가 역성장했다. 2020년에는 텐트폴 드라마들을 배치해 제작비 통제 및 흥행 회복으로 재차 성장을 도모할 것이다.'라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 '1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 7,738억원(-10% YoY)/ 399억원(-50%)이다.
2020년 가이던스 매출액/영업이익은 각각 3.8조원(+0%YoY)/3,100억원(+15%)이다. '라고 밝혔다.
한편 '연간 미디어 부문의 이익 및 목표 P/E를 하향해 목표주가를 190,000원(-10%)으로 하향한다. 1분기까지는 실적이 다소 쉬어 가겠지만, 3월부터 자체 제작 시즌제 드라마 ‘슬기로운 의사생활’을 기점으로 드라마 라인업들의 흥행이 재개된다면, P/E 14배에 불과한 현 주가는 절대적 저평가 구간이다.
'라고 전망했다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 190,000원(-9.5%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈, 박다겸 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2020년 02월 14일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 210,000원 대비 -9.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 03월 19일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 190,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 208,632원, 하나금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 208,632원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 180,000원 보다는 5.6% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 CJ ENM의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 208,632원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,444원 대비 -13.9% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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