[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 21일 제이콘텐트리(036420)에 대해 '콘허 지분 취득; 새로이 시작하자, 드라마!'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제이콘텐트리 리포트 주요내용
DB금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 'JTBC콘텐트허브의 주식 취득을 통해 제이콘의 지분율은 44.08%에서 60.55%로 확대됐다. 금번 지분 취득을 통한 콘허 지분 확대는 이러한 시장의 우려들을 해소할 요인으로, 장단기적으로 긍정적인 것으로 판단된다. 다만, 20년에는 영화가 제이콘의 발목을 잡고 있는 것으로 보인다. 상반기는 코로나19, 연간으로는 적은 대작 영향으로 실적은 물론 21년 초 메가박스 상장 또한 불확실해졌기 때문이다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '제이콘텐트리는 중앙홀딩스가 보유하고 있는 JTBC콘텐트허브 보통주
1천만주(현물출자가액 790.3억원)를 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자자인 중앙홀딩스에게 제3자
배정증자 방식으로 제이콘의 보통주 1,978,173주(약 12%)를 배정한다고 공시했다.
'라고 밝혔다.
한편 '영화 실적에서 코로나19 및 대작 부재 영향이 부담스러운 점은 사실이다. 다만, 방송 실적은 해외 판권 매출을 보수적으로 가정한 수치이기에 판매 또는 오리지널 제작 시 추정치 및 목표주가를 추가로 상향 조정할 수 있다. 20E P/E 22배로 확실히 밸류에이션은 저평가 돼있다. 방송 실적이 확대되는 2Q20부터는 성장을 기대해보자. 투자의견 BUY를 유지한다. 목표주가 48,000원을 유지한다. '라고 전망했다.
◆ 제이콘텐트리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2020년 02월 12일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 10일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.
◆ 제이콘텐트리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,977원, DB금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 48,000원은 19년 11월 11일 발표한 DS 투자증권의 48,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 51,977원 대비 -7.7% 낮은 수준으로 제이콘텐트리의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,977원은 직전 6개월 평균 목표가였던 61,571원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 제이콘텐트리의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제이콘텐트리 리포트 주요내용
DB금융투자에서 제이콘텐트리(036420)에 대해 'JTBC콘텐트허브의 주식 취득을 통해 제이콘의 지분율은 44.08%에서 60.55%로 확대됐다. 금번 지분 취득을 통한 콘허 지분 확대는 이러한 시장의 우려들을 해소할 요인으로, 장단기적으로 긍정적인 것으로 판단된다. 다만, 20년에는 영화가 제이콘의 발목을 잡고 있는 것으로 보인다. 상반기는 코로나19, 연간으로는 적은 대작 영향으로 실적은 물론 21년 초 메가박스 상장 또한 불확실해졌기 때문이다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '제이콘텐트리는 중앙홀딩스가 보유하고 있는 JTBC콘텐트허브 보통주
1천만주(현물출자가액 790.3억원)를 현물출자 받고, 그 대가로 현물출자자인 중앙홀딩스에게 제3자
배정증자 방식으로 제이콘의 보통주 1,978,173주(약 12%)를 배정한다고 공시했다.
'라고 밝혔다.
한편 '영화 실적에서 코로나19 및 대작 부재 영향이 부담스러운 점은 사실이다. 다만, 방송 실적은 해외 판권 매출을 보수적으로 가정한 수치이기에 판매 또는 오리지널 제작 시 추정치 및 목표주가를 추가로 상향 조정할 수 있다. 20E P/E 22배로 확실히 밸류에이션은 저평가 돼있다. 방송 실적이 확대되는 2Q20부터는 성장을 기대해보자. 투자의견 BUY를 유지한다. 목표주가 48,000원을 유지한다. '라고 전망했다.
◆ 제이콘텐트리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2020년 02월 12일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 10일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.
◆ 제이콘텐트리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,977원, DB금융투자 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 48,000원은 19년 11월 11일 발표한 DS 투자증권의 48,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 51,977원 대비 -7.7% 낮은 수준으로 제이콘텐트리의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,977원은 직전 6개월 평균 목표가였던 61,571원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 제이콘텐트리의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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