[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 삼성전기(009150)에 대해 ' MLCC, 재고 정상화 진입 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 155,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '올해 1분기부터 컴포넌트 (MLCC) 사업은 IT MLCC 중심의 재고 정상화와 수급 개선으로 MLCC 가격 (ASP)의 점진적 회복 추세가 예상된다. 또한 분기 영업이익은 MLCC 회복으로 2분기부터 전년대비 증익 추세가 나타날 것으로 전망된다. 향후 삼성전기 전사 실적 기울기는 하반기 전장용 MLCC 신규 공급계약 증가에 따른 중국 천진 공장의 가동률 상승에 의해 좌우될 것으로 전망된다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '삼성전기 4분기 실적은 매출액 1.84조원 (-5% YoY, -17% QoQ), 영업이익 1,387억원 ( -55% YoY, -27% QoQ)을 기록해 시장 기대치에 부합하였다. 2020년 삼성전기 영업이익은 전년대비 +11% 증가한 8,131억원으로 예상되고 상, 하반기 이익비중은 41% (3,340억원), 59% (4,791억원)로 추정되어 뚜렷한 상저하고의 이익패턴을 나타낼 전망이다. '라고 밝혔다.
한편 'MLCC 업황 개선을 반영해 목표주가를 155,000원으로 상향, 투자의견 Buy를 유지 ① 1분기 현재 MLCC 재고 건전화가 시작되는 가운데 하반기 5G 스마트 폰 출시 확대에 따른 대당 MLCC 탑재 용량이 평균 +30% 증가 ② 스마트 폰 카메라 고성능화와 멀티카메라 탑재 확대 등으로 모듈 부문의 수익성 개선이 기대③ 반도체 기판 및 인텔 CPU 출하증가에 따른 패키지 기판 수요증가와 RF-PCB 출하증가 등으로 기판 부문의 실적 개선이 전망되기 때문이다. '라고 전망했다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 155,000원(+10.7%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2019년 10월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 10.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 30일 145,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 07월 24일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 155,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,905원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,905원 대비 4.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한금융투자의 166,000원 보다는 -6.6% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,667원 대비 17.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전기 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성전기(009150)에 대해 '올해 1분기부터 컴포넌트 (MLCC) 사업은 IT MLCC 중심의 재고 정상화와 수급 개선으로 MLCC 가격 (ASP)의 점진적 회복 추세가 예상된다. 또한 분기 영업이익은 MLCC 회복으로 2분기부터 전년대비 증익 추세가 나타날 것으로 전망된다. 향후 삼성전기 전사 실적 기울기는 하반기 전장용 MLCC 신규 공급계약 증가에 따른 중국 천진 공장의 가동률 상승에 의해 좌우될 것으로 전망된다. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '삼성전기 4분기 실적은 매출액 1.84조원 (-5% YoY, -17% QoQ), 영업이익 1,387억원 ( -55% YoY, -27% QoQ)을 기록해 시장 기대치에 부합하였다. 2020년 삼성전기 영업이익은 전년대비 +11% 증가한 8,131억원으로 예상되고 상, 하반기 이익비중은 41% (3,340억원), 59% (4,791억원)로 추정되어 뚜렷한 상저하고의 이익패턴을 나타낼 전망이다. '라고 밝혔다.
한편 'MLCC 업황 개선을 반영해 목표주가를 155,000원으로 상향, 투자의견 Buy를 유지 ① 1분기 현재 MLCC 재고 건전화가 시작되는 가운데 하반기 5G 스마트 폰 출시 확대에 따른 대당 MLCC 탑재 용량이 평균 +30% 증가 ② 스마트 폰 카메라 고성능화와 멀티카메라 탑재 확대 등으로 모듈 부문의 수익성 개선이 기대③ 반도체 기판 및 인텔 CPU 출하증가에 따른 패키지 기판 수요증가와 RF-PCB 출하증가 등으로 기판 부문의 실적 개선이 전망되기 때문이다. '라고 전망했다.
◆ 삼성전기 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 140,000원 -> 155,000원(+10.7%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 155,000원은 2019년 10월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 10.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 30일 145,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 07월 24일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 155,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전기 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,905원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 155,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,905원 대비 4.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한금융투자의 166,000원 보다는 -6.6% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성전기의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,905원은 직전 6개월 평균 목표가였던 125,667원 대비 17.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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