[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 29일 제일기획(030000)에 대해 '배당 고려시, 주가 하방경직성 기대
'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
유안타증권에서 제일기획(030000)에 대해 '4Q19 실적발표 컨퍼런스콜에선 2020년 광고시장에 대한 회사측의 보수적 시각(i.e. 글로벌 경제 불확실성 지속)이 공유됐는데, 동사는 디지털 및 리테일과 같은 기존 핵심 사업을 기반으로 2019년에 못지 않은 안정 성장을 지속할 수 있도록 노력하겠다는 입장. ) 당사가 전망하는 제일기획의 2020E DPS는 920원(시가배당률 4.2%). 現 주가레벨에선 동사 주가의 하방경직성을 기대해볼만 하다는 판단. '라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4Q19 Review 연결실적은 영업총이익 3,201억원(+3% YoY), 영업이익 516억원(+2%YoY), 지배주주 순이익 364억원(+8% YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 소폭 하회. 제일기획의 2020년 영업총이익 성장 목표치는 7% 이상으로 제시.
'라고 밝혔다.
한편 '당사는 2020년 제일기획의 분기 실적과 관련해 1Q20이 가장 약하고 3Q20이 가장 강한 흐름을 보일 것으로 전망. 1Q20엔 중국이 우한 폐렴에 따른 내수경기 둔화 이슈로 인해 (-)성장을 보이면서 연결 영업총이익 저성장을 초래할 우려가 존재한다는 판단. 반면, 3Q20엔 도쿄올림픽 효과로 본사에서 양호한 성장 달성이 가능할 것으로 기대. 동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 2.8만원으로 하향 조정. '라고 전망했다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 28,000원(-9.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박성호, 이혜인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2019년 10월 24일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 25일 33,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 28,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,133원, 유안타증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 31,133원 대비 -10.1% 낮으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 29,000원 보다도 -3.4% 낮다. 이는 유안타증권이 제일기획의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,321원 대비 -6.6% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
유안타증권에서 제일기획(030000)에 대해 '4Q19 실적발표 컨퍼런스콜에선 2020년 광고시장에 대한 회사측의 보수적 시각(i.e. 글로벌 경제 불확실성 지속)이 공유됐는데, 동사는 디지털 및 리테일과 같은 기존 핵심 사업을 기반으로 2019년에 못지 않은 안정 성장을 지속할 수 있도록 노력하겠다는 입장. ) 당사가 전망하는 제일기획의 2020E DPS는 920원(시가배당률 4.2%). 現 주가레벨에선 동사 주가의 하방경직성을 기대해볼만 하다는 판단. '라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4Q19 Review 연결실적은 영업총이익 3,201억원(+3% YoY), 영업이익 516억원(+2%YoY), 지배주주 순이익 364억원(+8% YoY)을 기록해 영업이익 기준으로 컨센서스를 소폭 하회. 제일기획의 2020년 영업총이익 성장 목표치는 7% 이상으로 제시.
'라고 밝혔다.
한편 '당사는 2020년 제일기획의 분기 실적과 관련해 1Q20이 가장 약하고 3Q20이 가장 강한 흐름을 보일 것으로 전망. 1Q20엔 중국이 우한 폐렴에 따른 내수경기 둔화 이슈로 인해 (-)성장을 보이면서 연결 영업총이익 저성장을 초래할 우려가 존재한다는 판단. 반면, 3Q20엔 도쿄올림픽 효과로 본사에서 양호한 성장 달성이 가능할 것으로 기대. 동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 2.8만원으로 하향 조정. '라고 전망했다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 28,000원(-9.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박성호, 이혜인 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2019년 10월 24일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 25일 33,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 28,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,133원, 유안타증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 31,133원 대비 -10.1% 낮으며, 유안타증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 29,000원 보다도 -3.4% 낮다. 이는 유안타증권이 제일기획의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,321원 대비 -6.6% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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