연말정산 앞두고 TDF 자금 몰린다..'연금저축·IRP 계좌'로 투자

기사입력 : 2019년12월17일 17:06

최종수정 : 2019년12월17일 17:06

연금저축·IRP 계좌로 투자 가능한 TDF 주목
"과거 수익률과 함께 자산배분 정도·환율 전략 살펴야"

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 올해 연말정산을 앞두고 TDF(Target Date Fund) 상품에 대한 투자자들의 관심이 높아지고 있다. 세액공제 혜택을 받을 수 있는 연금저축, 개인형 퇴직연금(IRP) 계좌를 통해 TDF로 투자금이 유입되면서다.

17일 에프엔가이드에 따르면 올해 81개 TDF에 1조1066억원이 새로 들어왔다. 연금저축, 퇴직연금 펀드에서 TDF로 자금 유입이 늘었다.

연말 연금저축, IRP로 세태크를 준비하는 투자 수요가 늘며 TDF 상품도 주목 받고 있다. TDF는 연금저축, IRP 계좌로 가입할 수 있는 연금펀드다. 금융위원회가 작년 8월 퇴직연금 감독 규정을 개정해 퇴직연금 확정기여형(DC)과 IRP는 자산 100%를 TDF에 투자할 수 있다.

TDF는 은퇴시점(Target Date)을 기준으로 생애주기에 따라 포트폴리오를 자동으로 조정하는 펀드다. 예컨대 사회초년생 시기에는 기대수익률을 높여 위험자산(주식)을 중심으로 투자를 하고, 은퇴시기가 가까워질수록 안전자산(채권)으로 투자비중을 늘리는 식이다.

운용사마다 투자비중을 나누는 자산배분 곡선(글라이드 패스)은 다르지만, 장기 글로벌 자산배분이라는 큰 틀의 전략은 유사하다.

TDF 뒤에 붙는 숫자 '2030, 2040' 등은 가입자가 선택한 은퇴시점이다. 예를 들어 2050년에 투자를 마치는 상품은 'TDF2050'다.

현재 10개 자산운용사가 80여개 TDF를 운용중이다. 전체 설정액은 약 2조4000억원이다. 미래에셋자산운용, 삼성자산운용, 한국투자신탁운용 등 상위 3개 운용사가 전체 TDF 시장의 80%를 차지한다.

대부분 글로벌 TDF 운용사와의 제휴를 맺어 운용하고 있다. 미래에셋운용, 신한BNPP자산운용, 하나UBS자산운용은 자체 글라이드 패스를 개발했다.

올해 신한BNP운용의 성과가 돋보였다. 2030, 2035, 2040, 2045 유형에서 수익률이 가장 높았다. 연초 이후 수익률은 각각 △신한BNPP마음편한TDF2030 18.25% △신한BNPP마음편한TDF2035 22.94% △신한BNPP마음편한TDF2040 23.18% △신한BNPP마음편한TDF2045 22.88%를 기록하고 있다.

미국 뿐만 아니라 일본, 유럽 등 다양한 선진국으로의 자산배분과 환 노출 전략이 성과로 이어졌다. 신한BNP운용은 국내자산을 액티브펀드와 상장지수펀드(ETF)로, 해외자산은 ETF로 TDF 포트폴리오를 구성했다.

수익률이 가장 높은 '신한BNPP마음편한TDF2040'이 담고 있는 상위 5개 종목(지난 10월 1일 기준)은 △S&P500 지수를 추종하는 'SPDR S&P 500 ETF Trust(펀드 내 비중 21.44%)' △유럽 순수익률 지수를 추종하는 'Lyxor MSCI Europe (DR) ETF Dist A/I(15.06%)' △MSCI 신흥시장지수를 추종하는 'Amundi IS MSCI Emerging Markets ETF-C $(9.96%)' △일본 대표지수인 토픽스(TOPIX) 지수를 추종하는 'Nomura TOPIX ETF(9.50%)' △MSCI의 일본제외 아시아태평양 지수(Asia Pacific ex Japan)를 추종하는 'iShares MSCI Pacific ex Japan ETF(7.83%)'다.

국가별 비중은 △미국 32.33% △일본 11.29% △중국 7.26% △오스트레일리아 5.34% △브라질 2.94% 등이다.

류두형 신한BNPP자산운용 연금솔루션센터장은 "올해는 글로벌 주식과 채권이 동시에 오른 특별한 해"라며 "TDF는 해외자산 비중이 높아 전체적으로 15% 이상 성과를 보였다"고 말했다.

그 중에서도 신한BNP운용이 돋보였던 이유는 자산배분 전략 차이 때문이라고 분석했다.

류 센터장은 "프랑스 BNPP 산하 자산배분 전문 계열사인 MAQS 자문을 받기 때문에 미국 위주인 다른 TDF보다 이머징, 일본, 유럽 비중이 골고루 담겨 상대적으로 지역 분산이 잘 됐다"며 "올해 특정기간 이머징 채권, 일본 주식이 미국 채권·주식 보다 성과를 낸 부분이 작용했다"고 평가했다.

환 노출 전략도 수익률에 기여했다. 그는 "올해 해외주식과 달러가치가 올라 양방향에서 성과가 났다"며 "다만 환 노출 전략은 환으로 수익을 추구하는 게 아니라 해외주식이 떨어졌을 때 하방을 막는 전략으로 사용하고 있다"고 설명했다.

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 국내 TDF 운용사별 펀드수, 설정액, 순자산 현황 2019.12.17 rock@newspim.com [자료=신영증권 리서치센터]

TDF에 투자할 때는 과거 성과뿐만 아니라 자산배분 정도, 환율 전략 등을 살펴한다고 조언했다.

류 센터장은 "대부분 TDF가 선진국으로 자산배분을 하기 때문에 선진국의 어느 지역으로 나뉘어 있는지, 분산 비율은 어떤지 등을 살펴야 한다"며 "해외주식 가치가 떨어질 경우 방어 전략은 무엇인지, 환율 전략은 어떻게 가져가는지 등도 따져보고 가입해야 한다"고 전했다.

■ 용어설명

* 연금저축: 개인 노후생활 보장 및 장래 생활안정을 목적으로 5년 이상 납입(연간 한도 1800만원)한 금액을 적립해, 만 55세 이후 10년 이상 분할해 연금으로 수령하는 상품. 연간 납입액 중 400만원 한도(종합소득금액 1억원(근로소득만 있는 경우 총급여액 1억2000만원) 초과자는 300만원) 안에서 13.2%를 세액공제 받을 수 있다. 종합소득금액이 4000만원 이하이거나, 근로소득만 있는 경우, 연간 총급여액이 5500만원 이하인 거주자는 세액공제율이 16.5%다.

* 개인형 퇴직연금(IRP): 회사가 노동자에게 지급하는 퇴직금과 별도로 노동자(자영업자도 가능) 개인이 퇴직금 계좌를 만들어 불입하는 금융상품. 최소 납입기간은 5년이다. 55세 이후 연금 또는 일시금으로 찾아 쓸 수 있다. 연간 납입액 중 연금저축을 합쳐 최대 700만원까지 세액공제 혜택을 받을 수 있다. 총 급여가 500만원 이하일 경우 16.5%, 5500만원을 넘는 경우 13.2% 세액공제율을 적용받아 세금을 돌려받을 수 있다.

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SPC "8시간 넘는 야간근무 없앤다" [서울=뉴스핌] 최원진 기자= SPC그룹이 27일 대표이사 협의체인 'SPC 커미티'를 열고 장시간 야간 근로를 폐지하고, 앞으로 생산직의 야근 시간을 8시간 이내로 제한하기로 했다고 밝혔다. SPC그룹은 야간 생산이 불가피한 일부 필수 품목을 제외하고, 가능하면 야간 가동 자체를 줄여나가겠다는 방침이다. 그룹 관계자는 "8시간 초과 야근 폐지를 위해 △인력 확충 △생산 품목 및 생산량 조정 △라인 재편 등 전반적 생산 구조를 완전히 바꿀 계획이다. 각 (계열)사별 실행 방안을 마련해 10월1일부터 전면 시행한다"고 설명했다. 이재명 대통령이 지난 25일 경기 시흥시 SPC 삼립 시흥 공장에서 열린 산업재해 근절 현장 노사간담회에서 발언을 하는 모습. [사진=대통령실] 주간 근무 시간 역시 단계적으로 단축해 장시간 노동에 따른 피로 누적과 사고 위험을 사전에 차단한다는 계획이다. 또한 이번 근무체계 전환이 현장에서 안정적으로 정착될 수 있도록 노조와 협의를 병행하고, 내부 교육 및 매뉴얼 정비 작업도 함께 추진할 예정이다. SPC는 "생산 현장의 장시간 야간 근로에 대한 지적과 우려를 무겁게 받아들여 근무 형태를 비롯한 생산 시스템 전반에 대한 개혁을 추진하기로 했다"며 "앞으로 근로자 안전이 최우선시되는 일터를 만들 수 있도록 적극 개선하고 투자하겠다"고 밝혔다. 이번 결정은 지난 25일 이재명 대통령이 SPC삼립 시화공장을 직접 찾아 현장 간담회를 주재하며 야간 노동과 과도한 업무 강도를 지적한 데 따른 것이다. 이 대통령은 지난 5월 SPC 시화공장에서 발생한 여성 노동자 사망 사고와 관련해 "수십 년이 흘렀지만 여전히 현장에서 노동자가 죽고 있다"며 "같은 방식의 사고가 반복되는 건 심각한 문제"라고 강하게 비판했다. 이어 "돈과 비용 때문에 안전과 생명을 희생하는 구조라면 반드시 바뀌어야 한다"며 "이번을 계기로 산재 사망률을 줄이기 위한 현실적이고 구체적인 대책이 마련되길 바란다"고 강조했다. 이날 간담회에는 김영훈 고용노동부 장관, 김용범 정책실장, 문진영 사회수석 등 청와대 주요 인사들이 배석했으며, SPC 측에선 허영인 회장과 김범수 SPC삼립 대표, 김지형 컴플라이언스위원장, 김희성 안전보건총괄책임자, 김인혁 노조위원장 등이 참석했다. CJ푸드빌, 크라운제과 등 타 식품업체의 현장 책임자들도 함께 자리를 했다. wonjc6@newspim.com 2025-07-27 13:22

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특검, '공천개입 의혹' 윤상현 의원 소환 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 윤석열 전 대통령 부부의 공천 개입 의혹을 수사 중인 민중기 특별검사팀이 27일 국민의힘 윤상현 의원을 소환했다. 윤 의원은 이날 오전 9시 25분께 서울 종로구 KT광화문웨스트빌딩에 위치한 특검 사무실에 출석했다. 현장에 모인 취재진이 공천 개입 의혹에 대한 입장을 묻자 윤 의원은 "진실되고 성실하게 조사에 임하겠다"고 답했다. 윤 전 대통령으로부터 김영선 전 의원의 공천과 관련한 연락을 받은 적이 있는지에 대한 질문에는 "그 부분은 조사에서 말씀드리겠다"며 말을 아꼈다. 윤 의원은 2022년 6월 치러진 경남 창원 의창구 국회의원 보궐선거 당시 국민의힘 공천관리위원장을 맡았으며, 특검은 김건희 여사가 당시 전략공천에 영향을 미치는 과정에 윤 의원이 개입했는지 여부를 집중 수사 중이다. 김 여사는 제20대 대통령 선거 직후 '정치 브로커'로 알려진 명태균 씨로부터 여론조사를 무상으로 제공받은 대가로, 같은 해 6월 보궐선거에서 김영선 전 의원이 창원 의창에 전략공천되도록 개입한 혐의를 받고 있다. 앞서 공개된 통화 녹취록에 따르면, 윤석열 전 대통령은 2022년 5월 9일 국민의힘 보궐선거 공천 발표를 하루 앞두고 명태균 씨에게 "내가 김영선이 경선 때부터 열심히 뛰었으니까 김영선이를 좀 해줘라 그랬는데, 말이 많네. 당에서"라며 "상현이(윤 의원)한테 내가 한 번 더 이야기할게. 걔가 공관위원장이니까"라고 말했다. 특검팀은 이달 8일 업무방해 등 혐의로 윤 의원의 국회 의원회관 사무실과 자택 등을 압수수색하고 휴대전화 등을 확보했다. [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 공천 개입 의혹을 받는 윤상현 국민의힘 의원이 27일 오전 소환 조사를 받기 위해 서울 종로구 KT광화문빌딩 웨스트에 마련된 김건희 특검 사무실로 출석하고 있다. 2025.07.27 mironj19@newspim.com wonjc6@newspim.com 2025-07-27 10:01