[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 29일 고려아연(010130)에 대해 '큰 변동 없을 실적 '라며 투자의견 'marketperform'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 460,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
대신증권에서 고려아연(010130)에 대해 '- 3Q19 연결 OP 2,088억원, QoQ -13.8%, YoY +7.0% 기록 - QoQ 감익 요인은 1) 1Q19 TC 소급분 약 250억원이 2Q19에 반영되면서 높았던 전분기 기저효과, 2) 아연 가격 QoQ 하락으로 인한 ASP 하락(아연 -13%, 연 +2%, 금 +14%) - 4Q19 OP 2,184억원(QoQ +4.6%), 2020년 OP 8,445억원(YoY -0.1%) 전망 - 조산화아연을 사용한 아연 생산비중 확대, 원달러 상승 등의 긍정적 영향을 비철금속 가격 약세가 상쇄시키며 큰 변동 없는 실적 지속'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 2019년 OP 5.2% 상향 조정. 10월 미·중 양국의 스몰딜, 미연준의 단기국채 매입 결정 등 으로 예상과 달리 9월말 이후 비철금속 가격 전반적으로 상승한 것을 반영(9월말~현재, 아 연 +5.2%, 연 +5.3%, 금 +2.1%, 은 +6.0%, 동 +3.7%) - Marketperform 투자의견도 유지. 미국 기대인플레이션율 하락·비철금속 가격 하락 가정 시 동사의 실적 성장은 어려우며, 하락한 ROE가 역대 최저 수준의 p/b 배수 설명한다는 판단 '라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
대신증권 이원주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2019년 07월 26일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 14일 460,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 04월 26일 최고 목표가인 480,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 460,000원을 제시하였다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 545,294원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 460,000원은 19년 07월 25일 발표한 KB증권의 460,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 545,294원 대비 -15.6% 낮은 수준으로 고려아연의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 545,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 537,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 고려아연 리포트 주요내용
대신증권에서 고려아연(010130)에 대해 '- 3Q19 연결 OP 2,088억원, QoQ -13.8%, YoY +7.0% 기록 - QoQ 감익 요인은 1) 1Q19 TC 소급분 약 250억원이 2Q19에 반영되면서 높았던 전분기 기저효과, 2) 아연 가격 QoQ 하락으로 인한 ASP 하락(아연 -13%, 연 +2%, 금 +14%) - 4Q19 OP 2,184억원(QoQ +4.6%), 2020년 OP 8,445억원(YoY -0.1%) 전망 - 조산화아연을 사용한 아연 생산비중 확대, 원달러 상승 등의 긍정적 영향을 비철금속 가격 약세가 상쇄시키며 큰 변동 없는 실적 지속'라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '- 2019년 OP 5.2% 상향 조정. 10월 미·중 양국의 스몰딜, 미연준의 단기국채 매입 결정 등 으로 예상과 달리 9월말 이후 비철금속 가격 전반적으로 상승한 것을 반영(9월말~현재, 아 연 +5.2%, 연 +5.3%, 금 +2.1%, 은 +6.0%, 동 +3.7%) - Marketperform 투자의견도 유지. 미국 기대인플레이션율 하락·비철금속 가격 하락 가정 시 동사의 실적 성장은 어려우며, 하락한 ROE가 역대 최저 수준의 p/b 배수 설명한다는 판단 '라고 밝혔다.
◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 460,000원 -> 460,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
대신증권 이원주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 460,000원은 2019년 07월 26일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 460,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 14일 460,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 04월 26일 최고 목표가인 480,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 460,000원을 제시하였다.
◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 545,294원, 대신증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 460,000원은 19년 07월 25일 발표한 KB증권의 460,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 545,294원 대비 -15.6% 낮은 수준으로 고려아연의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 545,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 537,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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