[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 21일 쌍용차(003620)에 대해 '니치마켓 플레이어 강점 약화'라며 투자의견 '중립(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 쌍용차 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 쌍용차(003620)에 대해 '- 3분기 영업실적은 컨센서스를 하회했다. 매출액이 8,364억원으로 전년동기비 7.2% 감소하면서 영업적자가 1,052억원으로 확대되었다(컨센서스 영업적자597억원). 3분기 판매대수는 31,126대로 전년동기비 11% 감소했다. 내수는 24,020대로 10% yoy 감소했는데 코란도 신차 출시 효과가 있었지만 경기 둔화와 SUV부문 경쟁이 심화되었기 때문. - 사우디와 CKD 진출 및 마힌드라-포드와의 시너지 기대'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '중립 투자의견을 유지하며, 목표주가는 기존 4,900원에서 3,000원으로 하향한다. 2019~2020년 평균 PBR에 과거 5개년 최저 PBR 1.0배를 적용했다. 니치마켓 플레이어로서의 강점이 약화되면서 수익성이 악화되고 있고, 2020년 신차가 부재한 상황이어서 흑자전환이 늦춰질 가능성이 높아지고 있다. 다만 중장기적으로 사우디 CKD생산, 마힌드라-포드사와의 시너지 창출 가능성 등은 긍정적이다'라고 밝혔다.
◆ 쌍용차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 4,900원 -> 3,000원(-38.8%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,000원은 2019년 05월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 4,900원 대비 -38.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 18일 4,700원을 제시한 이후 상승하여 19년 05월 16일 최고 목표가인 4,900원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 3,000원을 제시하였다.
◆ 쌍용차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,500원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 3,000원은 19년 10월 21일 발표한 현대차증권의 3,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 4,500원 대비 -33.3% 낮은 수준으로 쌍용차의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 4,868원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 쌍용차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 쌍용차 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 쌍용차(003620)에 대해 '- 3분기 영업실적은 컨센서스를 하회했다. 매출액이 8,364억원으로 전년동기비 7.2% 감소하면서 영업적자가 1,052억원으로 확대되었다(컨센서스 영업적자597억원). 3분기 판매대수는 31,126대로 전년동기비 11% 감소했다. 내수는 24,020대로 10% yoy 감소했는데 코란도 신차 출시 효과가 있었지만 경기 둔화와 SUV부문 경쟁이 심화되었기 때문. - 사우디와 CKD 진출 및 마힌드라-포드와의 시너지 기대'라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 '중립 투자의견을 유지하며, 목표주가는 기존 4,900원에서 3,000원으로 하향한다. 2019~2020년 평균 PBR에 과거 5개년 최저 PBR 1.0배를 적용했다. 니치마켓 플레이어로서의 강점이 약화되면서 수익성이 악화되고 있고, 2020년 신차가 부재한 상황이어서 흑자전환이 늦춰질 가능성이 높아지고 있다. 다만 중장기적으로 사우디 CKD생산, 마힌드라-포드사와의 시너지 창출 가능성 등은 긍정적이다'라고 밝혔다.
◆ 쌍용차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 4,900원 -> 3,000원(-38.8%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,000원은 2019년 05월 16일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 4,900원 대비 -38.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 18일 4,700원을 제시한 이후 상승하여 19년 05월 16일 최고 목표가인 4,900원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 3,000원을 제시하였다.
◆ 쌍용차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,500원, IBK투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 3,000원은 19년 10월 21일 발표한 현대차증권의 3,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 4,500원 대비 -33.3% 낮은 수준으로 쌍용차의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 4,868원 대비 -7.6% 하락하였다. 이를 통해 쌍용차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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