[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 27일 애경산업(018250)에 대해 '중국향 매출 회복 속도 확인 필요'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
유진투자증권에서 애경산업(018250)에 대해 '- 3분기 연결기준 매출액은 1,759억원(-2.5%yoy, +11.8%qoq), 영업이익은 157억원(-29.6%yoy, +158.1%qoq, 영업이익률 8.9%)을 기록할 전망이다. 고마진의 화장품 부문에서 역성장세가 지속되는 가운데, 영업 레버리지가 축소되면서 수익성 훼손이 불가피할 전망이다
- 럭셔리 선호 트렌드에 중저가 화장품 브랜드사들의 마케팅 경쟁은 더욱 치열 '라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '목표주가는 12M Fwd. EPS 1,952원에 Target P/E 18.5배(글로벌 평균 26.4배에서 30% 할인)를 적용하여 산출했다. 티몰 글로벌 애경 플래그십 스토어에 꾸준히 트래픽이 증가하면서 도매상을 통한 매출뿐만 아니라 애경산업의 중국 직진출도 자리를 잡아가고 있다. 중국 시장에서 점유율이 확대되는 것이 확인될 때 주가는 상승 동력을 얻을 것으로 판단한다'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2019년 08월 30일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 28일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 36,000원을 제시하였다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,000원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,000원 대비 -25.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 34,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 애경산업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,714원 대비 -20.9% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 애경산업 리포트 주요내용
유진투자증권에서 애경산업(018250)에 대해 '- 3분기 연결기준 매출액은 1,759억원(-2.5%yoy, +11.8%qoq), 영업이익은 157억원(-29.6%yoy, +158.1%qoq, 영업이익률 8.9%)을 기록할 전망이다. 고마진의 화장품 부문에서 역성장세가 지속되는 가운데, 영업 레버리지가 축소되면서 수익성 훼손이 불가피할 전망이다
- 럭셔리 선호 트렌드에 중저가 화장품 브랜드사들의 마케팅 경쟁은 더욱 치열 '라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '목표주가는 12M Fwd. EPS 1,952원에 Target P/E 18.5배(글로벌 평균 26.4배에서 30% 할인)를 적용하여 산출했다. 티몰 글로벌 애경 플래그십 스토어에 꾸준히 트래픽이 증가하면서 도매상을 통한 매출뿐만 아니라 애경산업의 중국 직진출도 자리를 잡아가고 있다. 중국 시장에서 점유율이 확대되는 것이 확인될 때 주가는 상승 동력을 얻을 것으로 판단한다'라고 밝혔다.
◆ 애경산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2019년 08월 30일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 06월 28일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 36,000원을 제시하였다.
◆ 애경산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,000원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,000원 대비 -25.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 34,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 애경산업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,714원 대비 -20.9% 하락하였다. 이를 통해 애경산업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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