[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 02일 DGB금융지주(139130)에 대해 '3Q19 NIM 방어폭이 중요'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,250원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
DB금융투자에서 DGB금융지주(139130)에 대해 'DGB금융은 -10.1%YoY로 컨센서스 946억원에 부합한 957억원의 지배주주순이익을 시현했다. 은행 NIM이 6bp 하락하면서 순이자이익은 기대치를 밑돌았지만, 금리하락 관련 채권평가이익이 크게 증가한 것이 실적호조의 원인으로 분석된다. 대구은행에 비해 비은행자회사들 실적이 상대적으로 더 양호했다.
-NIM 하락이 부담. '라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '지방은행 중에서는 CET1 비율도 다소 높고, 내부등급법 승인 일정도 다소 앞서 있는 것으로 보인다. 상대적으로 높은 배당여력을 바탕으로, 지방은행 중에서는 배당증가 여력은 가장 높다고 판단한다. NIM 관련 형성되고 있는 높은 우려를 감안해 목표주가를 하향하는데, 2020년 예상배당수익률 4%선인 11,250원을 제시한다. 3Q19 NIM 하락폭을 크지 않은 수준으로 방어한다면 목표주가를 다시 상향할 수 있겠으나, 하락폭이 2Q19와 큰 차이 없다면 현재의 목표주가 및 실적전망도 재검토해야할 것이다. '라고 밝혔다.
◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 13,400원 -> 11,250원(-16.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,250원은 2019년 05월 02일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 13,400원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 01일 13,400원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,250원을 제시하였다.
◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,165원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 11,250원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,165원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,165원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,336원 대비 -16.3% 하락하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
DB금융투자에서 DGB금융지주(139130)에 대해 'DGB금융은 -10.1%YoY로 컨센서스 946억원에 부합한 957억원의 지배주주순이익을 시현했다. 은행 NIM이 6bp 하락하면서 순이자이익은 기대치를 밑돌았지만, 금리하락 관련 채권평가이익이 크게 증가한 것이 실적호조의 원인으로 분석된다. 대구은행에 비해 비은행자회사들 실적이 상대적으로 더 양호했다.
-NIM 하락이 부담. '라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '지방은행 중에서는 CET1 비율도 다소 높고, 내부등급법 승인 일정도 다소 앞서 있는 것으로 보인다. 상대적으로 높은 배당여력을 바탕으로, 지방은행 중에서는 배당증가 여력은 가장 높다고 판단한다. NIM 관련 형성되고 있는 높은 우려를 감안해 목표주가를 하향하는데, 2020년 예상배당수익률 4%선인 11,250원을 제시한다. 3Q19 NIM 하락폭을 크지 않은 수준으로 방어한다면 목표주가를 다시 상향할 수 있겠으나, 하락폭이 2Q19와 큰 차이 없다면 현재의 목표주가 및 실적전망도 재검토해야할 것이다. '라고 밝혔다.
◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 13,400원 -> 11,250원(-16.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 이병건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,250원은 2019년 05월 02일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 13,400원 대비 -16.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 01일 13,400원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,250원을 제시하였다.
◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,165원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 11,250원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,165원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,165원은 직전 6개월 평균 목표가였던 13,336원 대비 -16.3% 하락하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.