[서울=뉴스핌] 조재완 기자 = 이번주(10월 1일~5일) 뉴욕 증시는 제롬 파월 미국 연방준비제도(연준·Fed) 의장을 비롯한 연준 위원들의 발언과 고용 등 경제 지표에 주목할 전망이다.
지난주 뉴욕 증시는 혼조세로 마감했다. 스탠다드앤드푸어스(S&P)500지수와 다우산업평균지수는 각각 0.54%, 1.07% 내린 2913.98포인트와 2만6458.31포인트에 한 주를 마쳤다고 나스닥종합주가지수는 0.74% 상승한 8046.35포인트로 마감했다.
미국과 중국은 지난 24일(현지시간) 예고한대로 상대국 수입품에 대한 관세 폭탄을 맞교환했다. 미국은 2000억달러 규모의 중국산 수입품에 10% 추가관세를 물렸고, 중국 역시 600억달러어치 미국산 수입품에 보복관세를 부과했다.
또 26일에는 연준이 금리 인상을 단행하며 성명서에서 ‘완화적’(accomodative)이라는 문구를 삭제했다. 이에 시장은 기준 금리가 '중립 수준'에 가까워진 것으로 판단, 연준의 금리 인상 사이클이 막바지에 이른 것으로 해석했다. 이에 따라 이날 은행주가 하락했다.
다만 통시적으로 수익률이 가장 나쁜 9월에 다우지수와 S&P500이 지난 20일(현지시간) 나란히 사상 최고치 랠리를 연출하는 새로운 기록도 썼다. 월간 기준으로 다우지수와 S&P50이 각각 1.90%, 0.43% 올랐고, 나스닥지수는 0.78% 내렸다.
3대 주요 지수는 통상 가장 변덕스러운 3분기도 두드러진 강세로 마쳤다. 다우지수는 9.01% 올랐고, S&P500와 나스닥지수도 각각 7.20%, 7.17% 상승했다.
이제 10월을 앞두고 있다. 10월은 연중 수익률이 가장 좋을 때다. S&P500은 10월 평균 1% 상승했다.
시장 참가자들은 2일 제롬 파월 연준 의장과 랜들 퀄스 부의장을 비롯해 여러 연준 위원들의 발언을 주목할 예정이다. 연준 의장 연설에 앞서 1일에는 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재, 에릭 로젠그렌 보스턴 연은 총재 연설이 예정돼있다. 또 3일에는 찰스 에번스 시카고 연은 총재와 토마스 바킨 리치먼드 연은 총재, 패트릭 하커 필라델피아 연은 총재, 로제타 메스터 클리블랜드 총재가 연설한다. 파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 1일과 5일 연설이 예정돼 있다.
시장은 또 9월 비농업고용지표를 비롯한 경제 지표에도 관심을 쏟을 것으로 보인다.
2019 회계연도가 시작되는 1일에는 9월 공급관리자협회(ISM) 제조업 PMI와 8월 건설지출이 발표되고, 2일에는 ISM-뉴욕 비즈니스 여건지수가 발표된다. 3일에는 9월 ADP 비농업부문 고용보고서가 나오고 마킷 종합 PMI 및 서비스업 PMI가 발표된다. 또 4일에는 8월 공장재수주 지표가 나오고, 9월 챌린저 감원계획, 주간 신규실업보험 청구건수가 발표된다.
5일에는 9월 비농업부문 신규고용 및 실업률, 시간당 평균 소득, 8월 무역수지와 소비자신용 등이 발표된다. 미국 금융전문매체 배런스(Barron's)에 따르면 신규고용 기대치는 18만4000개이고, 실업률은 3,8%일 것으로 예상된다. 또 9월 시간당 평균 소득은 전년 동월대비 2.8% 증가, 전월대비 0.1%포인트 내릴 것으로 예상된다.
증시 전략가들은 대체로 4분기 미국 증시에 대해 낙관적으로 전망했다.
CFRA의 샘 스토벌 수석 시장 전략가는 CNBC 인터뷰에서 3분기 실적이 예상 외로 좋다고 해서 “대개 긍정적이었던 4분기 결과치를 미리 뺏어왔다는 의미는 아니다”라며 “아주 조금 '빌린' 셈”이라고 평가했다. 스토벌에 따르면, S&P500은 2차 세계대전 이후 4분기에 평균 4.1% 상승했다. 그는 “3분기가 긍정적이면 4분기는 보통 3.8% 올랐고, 시장은 (분기의) 82%에 달하는 기간에 상승세를 보인다"고 설명했다.
올해는 중간선거도 있다. 중간선거가 있는 해 4분기엔 S&P500이 평균 7.5% 오르는 등 증시가 더욱 강한 모습을 나타냈다. 스토벌은 “중간선거 해 3분기에 증시가 강세를 보이면, (4분기) 상승률은 평균 7.1%로 소폭 축소되긴 하나 S&P500이 5번 중 4번꼴로 오름세를 나타내긴 했다”고 말했다. 그러면서 “올해 3분기 성적은 4분기 전체 수익의 아주 조금만 깎아냈을 뿐이고, 증시는 고무적”이라고 평했다.
역대 성적으로 봤을 때 수익률이 별반 좋지 않았던 9월에도 시장은 견조한 성장세를 유지했고, 무역갈등 전개 양상이 예상만큼 나쁘지 않으며, 미 경제도 강세를 지속하고 있다.
리차드번스타인어드바이저의 다니엘 스즈키 포트폴리오 전략가는 “이제 정말 경제 펀더멘탈에 주목하고 있다. 펀더멘탈 측면에서 봤을 때 4분기까지 정말 우려해야 할 특별한 부분은 없다. 실제로 당분간은 전망이 꽤 건설적이라고 보며, 증시도 아주 낙관적으로 보고 있다. 이익사이클도 건강하게 돌아가고 있다”고 진단했다.
다만 신흥국발 금융위기와 미중무역전쟁 확대 가능성, 그리고 11월부터 시행될 미국의 이란 석유 금수조치 등 리스크가 남아 있으며, 일부 분석가들은 중간선거 결과도 지켜봐야 한다고 지적한다. 오는 11월 중간선거에서 민주당이 상하원 다수를 차지할 것으로 예상되고 있다.
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