전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

헤지펀드, 호주 은행주 '순매도(short)' 6년 최고

기사입력 : 2016년05월23일 14:25

최종수정 : 2016년05월23일 14:28

커먼웰스·ANZ 등 4대 대형 은행 공매도 50%↑
부실대출·부동산 침체 가능성에 '베팅'

[뉴스핌= 이홍규 기자] 헤지펀드의 호주 대형 은행에 대한 공매도 포지션이 6년 만에 최고치를 기록한 것으로 나타났다.

호주 커먼웰스은행 <사진=블룸버그통신>

22일(현지시각) 자 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 호주 커먼웰스은행, ANZ뱅킹그룹, 웨스트팩뱅킹그룹, NAB그룹 등 호주 4대 대형 은행에 대한 공매도 규모가 올해 들어 50% 증가했다. 금액으로는 90억호주달러(7조7000억원 상당)로 이는 당국이 관련 통계를 집계하기 시작한 2010년 이후 사상 최대 규모다.

공매도란 주가가 하락할 것으로 예상되는 주식을 빌려서 판뒤 나중에 실제로 주가가 하락하면 낮은 가격에 사서 빌린 주식을 갚아 차익을 얻는 기법이다.

대형 은행들의 부실대출 증가와, 부동산 시장 침체 가능성이 공매도 포지션을 늘리게 된 원인으로 풀이된다.

◆ 부동산시장 과열 우려

앞서 ANZ뱅킹그룹은 지난해 10월부터 지난 3월까지 부실대출 잔액이 2배 늘어난 9억1800만호주달러를 기록했다고 발표한 바 있다.

헤지펀드 컨설팅 업체 배리언트 퍼셉션의 조나단 테퍼는 고객들에게 "호주는 역사적으로 가장 큰 주택가격 거품을 경험하고 있다"면서 은행주 매도를 권했다.

헤지펀드들의 이런 행보는 주요 투자자들의 움직임과 배치된다.

특히 호주의 은퇴 생활자들이 은행주에 집중적으로 투자해왔는데, 이는 은행들이 제시하는 배당수익률이 다른 주식에 비해 현저히 높기 때문이다. 글로벌 회계법인 KPMG에 따르면 4대 은행들의 주주환원율은 평균 78%를 기록하고 있다.

맥쿼리그룹과 스테이트 스트리트 등 몇 몇 투자 은행들은 "과도한 공매도 전략은 시장의 평균 수익률을 밑돌기 마련이다"면서 반대 의견을 제시했다. 헤지펀드 맨그룹의 니콜라스 비달 포트폴리오 매니저도 "공매도 투자자들은 잘못된 방식으로 은행들의 배당금과 수익 위험을 측정해 투자하고 있다"고 지적했다.

◆ 원자재 급락, 기업 부도 증가

하지만 최근 원자재 가격이 급락하고 부도 기업이 증가함에 따라 은행권 수익 악화 전망이 글로벌 주요 기관들 사이에서 급부상하고 있다. 헤지펀드의 공매도 전략에 힘이 실리는 대목이다.

국제신용평가사 무디스(Moody's)는 이 같은 이유로 호주 은행들의 순익이 감소할 것이라고 내다봤다. 또 골드만삭스와 모간스탠리 그리고 UBS 등도 수익 악화에 따른 배당금 축소가 불가피하다고 지적했다.

그러나 최근 은행주들의 주가가 하락했다가 다시 급반등하는 모습을 보이고 있고, 기준금리 인하가 예상되는 상황에서 섣부른 공매도 투자는 위험할 수 있다고 WSJ은 지적했다. 금리 인하가 단행될 경우 채무자들의 부채상환 부담이 줄게돼 부실대출 우려가 다시 사그라들 수 있다는 분석이다.

호주 최대 은행인 커먼웰스은행 주가는 지난 1월1일부터 최근까지 18% 급락했지만, 근래 들어 반등하고 있다.

몽고메리 글로벌 투자운용의 앤드류 맥칸 펀드매니저는 "호주 은행들에 대한 공매도 투자는 어려울 수 있다"면서 "비록 호주 은행들의 수익성이 악화할 것으로 전망되더라도, 호주 은행들의 수익성은 세계에서 가장 크다"고 말했다. 이어 "경쟁도 제한적이고 정부에서 지원도 받기 때문"이라고 분석했다.

 

[뉴스핌 Newspim] 이홍규 기자 (bernard0202@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
이화영, 대법서 징역 7년8개월 확정 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 쌍방울 그룹에서 수억원대 뇌물을 받고, 800만 달러를 북한에 송금한 혐의로 기소된 이화영 전 경기도 평화부지사가 징역 7년 8개월을 확정 받았다. 대법원 2부(주심 박영재 대법관)는 5일 오전 특정범죄가중처벌등에관한법률위반(뇌물) 등 혐의로 재판에 넘겨진 이 전 부지사에게 징역 7년 8개월을 선고한 원심을 확정했다. 쌍방울 그룹에서 수억원대 뇌물을 받고, 800만 달러를 북한에 송금한 혐의로 기소된 이화영 전 경기도 평화부지사가 징역 7년 8개월을 확정 받았다. 사진은 이 전 지사가 지난해 10월 2일 오전 서울 여의도 국회 법제사법위원회에서 열린 박상용 수원지검 부부장검사에 대한 탄핵소추 사건 조사 관련 청문회에서 정청래 법사위원장 질의에 답변하는 모습. [사진=뉴스핌 DB] 이 전 부지사는 이재명 대통령이 경기지사이던 2019년, 쌍방울로 하여금 도지사 방북 비용 300만 달러와 북한 스마트팜 사업 비용 500만 달러 등 총 800만 달러를 북한 측에 보내도록 한 혐의로 기소됐다. 경기도 평화부지사, 경기도 산하기관인 킨텍스 대표로 재직 중 쌍방울로부터 법인카드와 차량 등 3억3400여만 원의 정치자금을 제공받은 혐의도 받았다. 검찰은 이중 2억5900여만 원에 대해 뇌물 혐의를 적용했다. 1심은 이 전 부지사의 혐의 대부분을 유죄로 판단해 정치자금법 위반 징역 1년 6개월, 특가법상뇌물 및 외국환거래법 위반 등 징역 8년을 합해 총 징역 9년 6개월을 선고했다. 1심 재판부는 쌍방울이 경기도 스마트팜 사업비(500만 달러)와 당시 경기지사였던 이 대통령의 방북비용(300만 달러)을 대납하려 했다는 검찰 측 판단을 모두 받아들였다. 다만 검찰이 공소사실에 적시한 총 800만 달러 중 394만 달러만 해외로 밀반출된 불법 자금으로 인정했다. 2심은 1심 판결을 파기하고, 징역 7년 8개월 및 벌금 2억5000만원, 추징 3억2595만 원으로 감형했다. 구체적으로 정치자금법 위반 혐의에 대해서는 징역 8개월을, 특가법상뇌물 및 외국환거래법 위반 등 혐의에 대해서는 징역 7년을 각각 주문했다. 1심 형량과 비교해 1년 10개월이 감형됐다. 2신 재판부는 1심과 마찬가지로 검찰이 기소한 대북송금 800만 달러 가운데 394만 달러만 북한 측에 밀반출됐다며 유죄로 판단했다. 특히 이 중 200만 달러는 김 전 회장이 이재명 당시 경기지사의 방북비용으로 대납한 것이라고 봤다. 다만 "뇌물죄, 정치자금법 위반죄 범행 후 공무원 또는 정치인으로서 부정한 행위까지 나아가지는 않은 점, 스마트팜은 인도적 지원 사업이었고 남북간 평화조성을 위한 남북교류협력사업의 추진이라는 정책적 목적도 있는 점, 김성태가 쌍방울그룹의 대북사업 추진 등 이익을 도모한 사정도 있고 피고인이 김성태에게 비용 대납을 강요한 사정은 없는 점 등을 유리한 양형으로 고려했다"고 감형 이유를 설명했다. 검찰과 이 전 부지사 측 모두 판결에 불복해 상고했으나 대법원은 양 측의 주장을 모두 받아들이지 않았다. 대법원은 "원심의 유죄 부분 판단에 필요한 심리를 다하지 않은 채 논리와 경험의 법칙을 위반해 자유심증주의 한계를 벗어나거나 검사의 사전면담 등이 이루어진 증인의 법정진술의 신빙성 판단, 유죄의 인정에 필요한 증명의 정도, 뇌물수수죄에서 직무관련성, 대가성, 뇌물귀속 주체와 고의, 정치자금 부정수수죄에서 정치자금과 고의 등에 관한 법리를 오해하는 등으로 판결에 영향을 미친 잘못이 없다"고 판시했다. hong90@newspim.com 2025-06-05 10:45
사진
외교부 장관 김현종·조현 거론 [서울=뉴스핌] 지혜진 기자= 인수위원회 없이 출범하는 새 정부는 민생 회복과 함께 대미 관세 협상 등 외교·안보 문제도 시급하다. 미국 법원에서 도널드 트럼프 대통령이 주요국을 대상으로 부과한 상호관세 효력을 정지시켰지만 여전히 통상 환경의 불확실성이 가신 것은 아니다. 지난 4일 당선된 이재명 대통령은 "국익 중심의 실용 외교" 강조해왔다. 민주당 공약집을 보면 통상환경의 변화와 경제안보 중요성에 대응하기 위해 주요 20개국(G20)·주요 7개국(G7) 등의 적극 참여를 통해 글로벌 현안 적극 대응하고 2025 경주 APEC 성공적 개최를 위한 외교역량을 강화할 것을 약속했다. 신남방·신북방 정책을 계승 발전해 글로벌 사우스와 권역별 협력을 심화하고 핵심소재·연료광물의 공급망(GVC) 안정화를 위한 통상협력 강화도 약속했다. (왼쪽부터) 김현종 더불어민주당 선대위 외교안보특보, 위성락 민주당 의원, 조현 선대위 국익중심실용외교위 공동위원장, 안규백 의원. [사진=뉴스핌DB] 북핵 대응으로는 한국형 탄도미사일 성능과 한국형미사일방어체계(KAMD)를 고도화를 내세웠다. 핵무장이나 핵잠재력 확보에 대해서는 언급하지 않았다. '북핵 대응의 기본 원칙은 한·미 확장억제 강화'라는 기존의 기조를 이어갈 것으로 예상된다. 국방 분야에서는 국방 문민화를 비롯해 군 정보기관 개혁, 육·해·공군 참모총장 인사청문회 도입 등을 내세웠다. 이 대통령은 취임 첫날 국가안보실장에 위성락 민주당 의원을 임명했다. 주러시아 대사를 지낸 외교관 출신인 위 의원은 '이재명 후보 외교안보보좌관'으로 임명돼 활동했다. 이번 대선에서는 민주당 선대위 산하 '동북아평화협력위원회' 좌장을 맡았다. 외교부 장관 후보군으로는 조현 전 외교부 1차관과 김현종 전 청와대 국가안보실 2차장이 언급된다. 조 전 차관은 선대위에서 국익중심실용외교위원회 상임공동위원장을 맡았다. 위 의원과 외무고시 13기 동기로 유엔대사, 외교부 다자외교조정관, 외교부 국제기구국장 등을 역임했다. 김 전 차장은 대선 기간에도 '이재명 후보 외교안보보좌관' 자격으로 백악관 고위 당국자들과 만나 한미동맹과 한미일 3국 협력을 강화해야 한다는 이 후보의 입장을 전달하기도 했다. 국방부 장관 자리에는 군 출신이 아닌 5선의 안규백 민주당 의원이 유력하다. 이 대통령은 후보 때부터 군에 대한 '문민 통제'를 강조해 왔다. heyjin@newspim.com 2025-06-05 06:00
안다쇼핑
Top으로 이동