[뉴스핌=김연순·윤지혜 기자] 금호고속 지분 100%를 보유하고 있는 IBK투자증권-케이스톤파트너스 사모펀드(이하 IBK펀드)와 금호고속 지분 우선매수청구권을 갖고 있는 금호아시아나그룹이 금호고속 매각을 놓고 첨예한 갈등을 보이고 있는 가운데 금호고속 지분에 대한 최종 매각가격 제시일이 하루 앞으로 다가왔다.
금호고속 인수 적정가격을 둘러싸고 IBK펀드와 금호아시아나그룹 간 간극이 큰 만큼 최종 인수가격 제안 이후 2주간 가격협상 과정에서 박삼구 금호아시아나그룹 회장이 어떤 카드를 꺼내들지에 관심이 쏠리고 있다.
13일 IB업계 및 재계에 따르면 IBK펀드는 오는 14일 이후 박삼구 회장과 금호터미널에 금호고속 우선매수권 행사와 관련한 최종 가격을 전달할 예정이다.
매각 주체인 IBK펀드는 다음달 14일까지 한달 안에만 최종제안서를 금호터미널에 전달하면 된다. 박 회장과 금호터미널은 최종 가격 제안을 받은 시점부터 2주 안에 우선매수청구권 행사 여부를 결정해야 한다. 이에 따라 금호터미널의 금호고속 우선매수권 행사 여부는 늦어도 3월 안에 결정될 전망이다.
다만 IBK펀드측이 오는 4월 호남고속철도 개통을 앞두고 금호고속 매각을 서두르고 있는 만큼 업계에서는 설 이전인 오는 16~17일 경에 최종 가격이 전달될 가능성이 높다는 관측이다.
IBK펀드 관계자는 "내일부터 3월 14일까지 한달 안에 금호고속 가격, 조건 등을 담은 최종제안서를 금호터미널에 제출하게 된다"면서 "제안서 전달 시기를 늦출 필요는 없다"고 전했다.
IBK펀드측은 경쟁입찰 방식을 통해 가격을 정하기가 불가능한 만큼 다른 장치들을 통해 가격을 산정한다는 입장이다. IBK펀드측은 최종 매각 가격에 대해 함구하고 있지만 시장에서는 5000억원을 넘어서는 가격에 최종 매각 제안을 할 것으로 보고 있다.
이에 반해 금호아시아나 그룹이 내부적으로 산정한 금호고속의 적정 매각가격은 2000억원 수준인 것으로 전해졌다. 지난 2012년 8월 펀드가 금호고속 100% 지분을 인수할 당시 가격은 3300억원이다.
금호산업은 해당 IBK펀드측에 30%(1500억원)을 출자했고, 지난 2013년 11월 계열사인 금호터미널에 IBK펀드 투자지분 30%를 넘겼다.
금호아시아나그룹 관계자는 "금호고속을 펀드에 넘길 당시 손해 안보고 수익률을 맞춰주겠다고 했다"면서 "적정 수익률만 가져가야지 아무리 사모펀드라 하더라도 과하게 이익을 취하는 건 문제가 있다"고 지적했다.
IBK펀드가 우선매수청구권을 보유한 금호터미널에 최종 가격을 제시한 이후 양측은 본격적인 가격협상에 돌입할 것으로 보인다. 가격협상 과정에서 박 회장은 금호터미널을 통해 협상카드를 내밀 것으로 예상된다. 금호아시아나그룹 측에 따르면 금호터미널은 3000억원 이상의 현금을 확보하고 있는 것으로 전해졌다.
금호아시아나그룹 관계자는 "IBK펀드 측에서 최종 가격으로 얼마를 제시할 지 알 수 없지만 가격제시가 된 다음 협상이 이루어지는 것"이라며 "가격을 재산정할 수도 있는 것"이라고 전했다.
이 관계자는 이어 "금호고속과 금호산업 매물이 동시에 나오니까 인수자금 부담이 큰 것으로 보는데 고속은 기본적으로 계열사인 터미널 자금으로 인수하면 된다"면서 "신세계에 장기임대로 받은 5000억원 중 IBK-케이스톤 PEF에 출자한 1800억원을 제외하고 3000억원 이상의 유보금을 보유하고 있다"고 덧붙였다.
금호터미널은 아시아나항공이 지분 100%를 가지고 있고, 금호산업은 아시아항공지분 30.08%를 보유한 최대주주다. 박 회장이 금호산업을 인수할 경우 자연스럽게 금호터미널에 대한 지배권을 행사하게 된다.
IBK펀드 관계자는 "가격제시 이후 우선매수청구권 행사 여부를 결정하는 2주 안에 가격협상 등이 다 포함돼 있다"면서도 "금호터미널이 (우선매수청구권을) 포기하면 공개매각을 진행하고 사모펀드 입장에서 매각 일정을 미룰 이유가 없다"고 말했다.
[뉴스핌 Newspim] 김연순·윤지혜 기자 (y2kid@newspim.com)
