[뉴스핌=홍승훈 기자] 우리투자증권은 2일 신세계인터내셔날에 대해 "국내브랜드부문 적자로 3분기 영업이익이 컨센서스를 하회했다"며 목표주가를 기존 16만원에서 15만원으로 하향조정했다.
김혜련 연구원은 이날 보고서를 통해 "신세계인터의 3분기 매출액은 2013억원(5.3% y-y), 영업이익은 21억원(12.6% y-y)을 기록해 컨센서스를 하회했다"며 "2분기 정체했던 해외브랜드 매출은 9.7% 성장하며 회복세를 보였으나 지컷, 보브, 아웃도어 브랜드 살로몬 등 판매하는 국내브랜드 부문은 매출 3% 역신장하며 3분기 연속 영업손실을 냈다"고 설명했다.
김 연구원은 "4분기 살로몬의 경우 올해 집행한 마케팅 효과와 더불어 4분기 성수기 진입하면서 런칭 1년만에 의미있는 매출 성장세 기대된다"며 "다만 그 외의 브랜드는 실적 약화가 이어질 것"으로 내다봤다.
전체 매출의 20%를 차지하는 JAJU는 가로수길에 이어 11월 말 코엑스에 대형단독매장 오픈, 이마트 내 매장 품목과 차별화된 고마진 상품 믹스 제공으로 3분기 누적 영업이익률 6.7%를 기록한 것으로 집계됐다.
이어 "신세계사이먼 아웃렛을 통한 순이익 성장은 여전히 유효하다"며 "아웃렛 시장 확대로 신세계사이먼(지분 25%)으로부터 발생하는 지분법이익(2014년 100억 예상) 성장이 순이익 성장을 견인, 향후 3년간 EPS CAGR 25.0% 기록할 것"이라고 전망했다.
[뉴스핌 Newspim] 홍승훈 기자 (deerbear@newspim.com)