전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
Anda 이슈

속보

더보기

[글로벌파워리더] '채권왕' 빌 그로스, 사퇴 후 뭐 하나?

기사입력 : 2014년10월08일 09:00

최종수정 : 2014년10월01일 20:15

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

도박장에서 MBA 등록금 벌어…타고난 '승부사' 자질

[편집자주] 이 기사는 지난 10월 1일 오전 9시 뉴스핌 프리미엄 뉴스 안다(ANDA)에서 표출한 기사입니다.
[뉴스핌=김성수 기자] 최근 세계 최대 채권펀드 핌코에서 사퇴한 '채권왕' 빌 그로스가 채권시장에서 행사하는 영향력은 주식시장에서의 워런 버핏처럼 막강하다. 채권 투자자들은 그로스의 일거수 일투족을 분석해 그가 어느 채권을 담고 어느 채권을 파는지 주시한다.

앞서 그로스는 지난 26일(현지시각) 성명을 통해 자신이 창업한 핌코를 사퇴하고 야누스캐피털그룹으로 자리를 옮기겠다고 밝혔다. 그로스는 "복잡한 기관을 관리하는 데서 생기는 여러 문제를 접고, 채권 투자에만 전념하고 싶다"며 "딕 웨일 야누스 최고경영자(CEO)와 친분이 있어 그리로 이직을 결정하게 됐다"고 말했다.

채권 업계는 그로스의 갑작스런 사임 소식에 당황한 기색이다. 핌코 운용 펀드에서는 100억달러(10조5000억원) 자금이 유출됐다. 핌코의 모회사 알리안츠는 뉴욕 증시에서 주가가 6% 급락했다.

그만큼 그로스가 핌코에서 가진 위치가 상당했다는 뜻이다. 그로스가 운용했던 '토털 리턴 펀드'는 핌코의 대표 펀드로 주목을 받았다. 토털 리턴 펀드는 자산 규모가 2200억달러에 이르며, 지난 1987년 출시된 후 채권펀드로서는 최고의 수익률을 자랑했다.

사실 주식투자자들이 봤을 때 채권은 그다지 매력적인 투자처는 아니다. 채권은 주식처럼 '대박을 치는' 자산이 아니라 '투자한 돈을 돌려받는' 자산일 뿐이다.

게다가 채권에 투자하려면 중앙은행의 기준금리 정책과 그에 따른 채권가격 변동(이자율 리스크), 경제 펀더멘털 등을 분석하며 끊임없이 손실을 회피해야 한다. 주식이 꿈을 먹고 자란다면, 채권은 악몽을 먹고 자란다고 할 수 있다.

그런데 이러한 채권투자의 부정적인 이미지를 바꿔놓은 사람이 그로스다. 그는 1971년 글로벌 채권펀드 운용사 핌코를 공동 창업한 후 지난 43년간 최고투자책임자(CIO)로서 핌코를 이끌어 왔다.

뮤추얼펀드 분석기관인 모닝스타는 그로스를 '올해의 채권펀드 매니저'로 세 번이나 선정했고, "타의 추종을 불허하는 투자자"라는 극찬을 아끼지 않았다. '채권왕' 빌 그로스를 지금에 이르게 한 요인은 과연 무엇일까.

◆ 빌 그로스는 누구

빌 그로스의 본명은 '윌리험 헌트 그로스(William Hunt Gross)'다. 중간 이름인 '헌트(hunt)'가 무색하지 않게 그로스는 어릴 적부터 승부사 기질을 갖고 있었다.

대학교 재학시절 교통사고로 병원에 입원한 그로스는 우연히 블랙잭 게임을 알게 됐다. 이 때 블랙잭 게임의 수학적 통찰력을 얻으면서 그로스의 인생도 전환점을 맞게 된다.

블랙잭에서 확률을 계산하려면 수학적 재능과 집중력·기억력을 두루 갖고 있어야 한다. 그로스는 수학과 암산에 재능이 뛰어나 블랙잭의 카드카운팅 기술도 쉽게 연마할 수 있었다.

카드카운팅에 흠뻑 빠진 그로스는 대학 졸업 후 전문 도박사로서 자신의 운을 시험해 보기로 마음 먹었다. 그는 라스베이거스로 가 하루 16시간씩 쉬지 않고 도박을 하는 부지런한(?) 나날을 보냈다. 그로스는 핌코 최고투자책임자(CIO) 시절 신입사원에게 업무를 지시할 때도 혹독한 수준의 업무량을 맡겨 날밤을 새게 한 것으로 유명하다.

보통 사람이었으면 라스베이거스에서 쪽박 신세를 면치 못했겠지만 그로스는 달랐다. 라스베이거스를 떠날 때 그로스의 주머니엔 1만달러가 들어 있었고, 이 돈으로 그는 캘리포니아대학교(UCLA)에서 경영학석사(MBA) 과정을 시작한다.

도박은 대학에서 얻을 수 없는 특별한 교훈도 알려줬다. 바로 돈을 관리하는 방법이다. 그로스가 생각하기에 돈을 관리하는 가장 중요한 방법은 '감정'을 제어하는 것이다.

자본시장에 한 번이라도 발을 들여본 사람이라면 후회와 탐욕 등 온갖 감정의 소용돌이를 겪게 된다. 수 십억달러를 벌 수 있다는 환상에 사로잡히면 걷잡을 수 없이 탐욕스러워지고, 그만큼의 돈을 잃고 나서는 이루 말할 수 없는 후회가 밀려오는 것이다.

그런데 그로스는 "투자자가 '감정'을 갖고 투자를 한다는 건 마약을 하는 것만큼 치명적"이라고 말한다. 당장 눈앞의 시장 상황에 눈이 멀면 장기적인 시장 흐름을 보는 판단력도 흐려져 잘못된 투자 결정을 내리게 되기 때문이다.

결국 감정을 통제하면서 냉정하게 리스크를 관리하는 것이 핌코의 투자 수익률을 끌어올린 그로스의 투자 철학이다.

◆ 핌코는 어떤 기업

그로스가 지난 43년간 몸담았던 핌코는 세계 최대 채권 운용사이자 채권 운용의 상징처럼 여겨졌다. 지난 2009년 말부터 주식 운용에도 뛰어들었으나 주로 채권 전문 투자 기관으로 알려져 있다.

빌 그로스 평전인 <채권왕 빌 그로스 투자의 비밀>에 따르면 핌코는 지난 1971년 퍼시픽 뮤추얼라이프 보험회사가 세운 자회사 '퍼시픽 투자운용회사(Pacific Investment Management Company·PIMCO)'에서 출발했다. 

핌코는 1985년 모회사와 분리된 후 2000년 독일 보험사인 알리안츠 그룹에 인수됐다. 현재는 알리안츠 그룹 내 독립 투자 회사로 운영되고 있다.

핌코는 지난해 말 기준 세계 12개국에 13개 사무실을 운영하면서, 자산 규모는 1조9000억달러에 이르는 세계 최대 채권펀드 운용사로 자리매김했다.


[뉴스핌 Newspim] 김성수 기자 (sungsoo@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[변상문의 화랑담배] 제2회 광복군 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다.  1940년 9월 17일 중국 중경 가릉호텔에서 성대한 행사가 열렸다. 대한민국 임시정부 광복군 창설식이었다. 미국 한인 동포들이 보내온 돈 4만원으로 조직한 군대였다. 지금 돈으로 환산하면 20억 원 정도 된다. 총사령관 이청천 장군, 참모장 이범석 장군, 제1지대장 이준식, 제2지대장 고운기, 제3지대장 김학규, 제5지대장에 나월환을 임명했다. 지대장은 지금의 사단장에 해당한다. 모두 봉오동 전투, 청산리 전투를 비롯하여 남북 만주에서 전개된 항일무장투쟁에 직접 참여하여 활동한 독립군 출신이었다. 한국광복군 훈련반 제1기 졸업사진. [사진= 독립기념관] 임시정부 주석 김구는 포고문을 통해 "국내외 동포들에게 알립니다. 1940년 9월 17일부로 대한민국 광복군을 창설하였습니다. 광복군은 1907년 8월 1일 일제가 대한제국 군대를 해산한 날이 바로 광복군 창설일임을 선언합니다. 광복군은 구 한국군의 후신으로 33년간에 걸친 의병과 독립군의 항일무장투쟁을 계승한 전통 무장 조직입니다"라고 했다. 대한제국 국군-의병-독립군의 군맥(軍脈)과 군혼(軍魂)을 분명하게 잇고 있음을 천명한 것이다. 부대 편성은 소대, 중대, 대대, 연대, 여단, 사단 6단으로 편성하였다. 총 3개 사단을 조직할 계획이었다. 그러나 인원이 적은 상황에서 우선 지대를 만들고, 각 지대를 구대와 분대로 연계한 전투부대를 구성했다. 임시정부에서 1940년 9월 19일 중국 국민당 정부에 통보한 '한국광복군 총사령부 직원 명단'에 의하면, 부대 규모가 총사령부와 4개 단위부대, 여기에다 조선혁명군 부대까지 포함하여 5000여 명이었다. 임시정부에서는 1941년 12월 연합국의 일원으로 일본에 선전포고했다. 1942년에는 미국 측에 "미국이 제주도를 해방 시켜 주면, 중경에 있는 임시정부를 제주도로 옮긴 후, 광복군이 미군과 함께 한반도 상륙작전을 전개하겠다."라고 제안하였다. 이 제안은 실제로 미국 OSS 부대(지금의 CIA)와 1945년 4월부터 8월까지 강도 높은 국내 진공 작전을 준비했다. 주요 훈련은 3개월 기간에 고공낙하, 암살법(권총에 특수장치를 하여 소리 없이 암살하는 방법), 통신(암호의 작성 및 해독법, 무전기 조작 및 수리), 교란 행동, 정보수집, 폭파 등 이었다. 일과는 07:00∼12:00 오전 훈련, 13:00∼18:00 오후 훈련, 19:00∼22:00 야간 훈련이었다. 주요 임무는 대한민국으로 낙하산과 잠수함으로 침투하여 미 공군 공습에 필요한 지형 등의 정보를 제공하고 일본군 군사시설 탐지 및 파괴 지하 유격대를 조직하여 연합군 상륙작전 시 제2선에서 연결하는 작전이었다. 마침내 1945년 8월 7일 모든 훈련을 마치고 국내진공작전 출정식을 개최했다. 개시일은 8월 10일이었다. 출정식 때 장준하 경기도 공작 반장은 "나는 조국광복을 위해 죽음을 선택했습니다. 내가 나의 죽음을 지불하면, 내 능력껏 그 대가가 조국을 위해서 결제될 것입니다. 나의 각오는 한 장의 정수표입니다. 발생인은 장준하, 결제인은 조국입니다"라는 유서까지 작성했다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-08 08:00
사진
'포스트 이시바' 누구?...고이즈미·다카이치 선두 [서울=뉴스핌] 오영상 기자 = 이시바 시게루 일본 총리가 자민당 총재직 사임을 공식화하면서, 일본 정국의 관심은 차기 자민당 총재 선거로 쏠리고 있다. 집권당 총재가 곧 총리직을 맡는 일본 정치 구조상 이번 총재 선거는 사실상 다음 총리를 뽑는 절차다. 자민당은 조만간 새로운 총재 선거 일정을 확정할 예정이다. 이번 선거에서는 지난 2024년 9월 총재 선거에서 이시바 총리와 경합했던 주요 인사들이 다시 출마할 가능성이 높다. 고이즈미 신지로 농림수산상, 다카이치 사나에 전 경제안보담당상, 하야시 요시마사 관방장관, 모테기 도시미쓰 전 간사장, 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상 등이 후보군으로 거론된다. 정국 운영이 소수 여당이라는 제약 속에서 이루어지는 만큼, 차기 총재가 야당과 어떻게 연대할지, 어떤 연립 구도를 짤지가 최대 쟁점으로 꼽힌다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히고 있는 고이즈미 신지로 일본 농림수산상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 고이즈미·다카이치 선두권 현재 여론조사에서는 고이즈미 농림수산상과 다카이치 전 경제안보상이 선두권을 형성하고 있다. 니혼게이자이신문 지난달 29~31일 실시한 여론조사에 따르면 차기 총리에 적합한 인물로 다카이치가 23%, 고이즈미가 22%를 기록했다. 나란히 1, 2위다. 자민당 지지층으로 한정하면 고이즈미가 32%로, 다카이치(17%)를 크게 앞서는 것으로 나타났다. 다카이치는 2024년 총재 선거에서 1차 투표에서 1위를 차지했으나 결선에서 이시바에게 역전패했다. 고이즈미 역시 의원 표에서 선두에 올랐지만 당원 표에서 밀리며 결선에 오르지 못했다. 두 사람 모두 당내 기반과 대중적 인지도를 겸비해 차기 선거에서도 가장 주목받는 주자들이다. 고이즈미 농림수산상은 1981년생(44세)으로 고이즈미 준이치로 전 총리의 차남이다. 2009년 중의원 첫 당선 이후 줄곧 '포스트 아베', '차세대 리더'로 주목받았다. 환경상, 농림수산상을 거쳤으며 개혁 성향과 젊은 이미지로 지지층을 넓혔다. 2024년 총선에서 당 선거대책위원장을 맡았으나 참패 책임을 지고 물러났다. 이후 농림수산상으로 복귀해 쌀 유통 개혁 등 농정 개혁에 매진했다. 대중적 인지도와 '고이즈미 브랜드'라는 정치 자산이 최대 강점으로 꼽힌다. 다카이치 전 경제안보상은 1961년생(64세)으로 보수 강경파로 분류되는 여성 정치인이다. 2021년 총재 선거에 첫 도전해 아베 신조 전 총리의 전폭적 지원을 받으며 3위를 기록했다. 2024년 총재 선거 1차 투표에서 최다 득표(의원 72표, 당원 109표)를 얻었으나 결선에서 이시바 총리에게 역전 당했다. 유일한 여성 후보로서 '보수의 아이콘' 이미지를 갖고 있으며, 아베 전 총리와 가까웠던 의원 그룹이 주된 지지 기반이다. 이시바 정권에서 당직 제안을 거절하며 독자 노선을 유지해 왔다. '포스트 이시바' 후보로 꼽히는 다카이치 사나에 전 일본 경제안보담당상 [사진=로이터 뉴스핌] ◆ 하야시·모테기 등 잠룡도 주목 고이즈미와 다카이치 두 선두 주자 외에 잠룡들의 행보도 주목된다. 하야시 요시마사 관방장관은 옛 기시다파 일부의 지지를 받고 있으며, 이시바 정권의 2인자로서 존재감을 키워왔다. 모테기 도시미쓰 전 간사장은 당내 경험과 풍부한 인맥을 강점으로 삼고, 아소 다로 전 부총리와 교류를 통해 지지 기반을 다지고 있다. 고바야시 다카유키 전 경제안보담당상은 5선 의원으로, 동기 의원들과 옛 니카이파의 지원을 받으며 출마 가능성을 열어두고 있다. ◆ 총재 선거 이후에도 정국 '안갯속' 자민당 총재 선거는 국회의원 표와 당원·당우 표를 합산하는 방식이 원칙이지만, 긴급 시에는 국회의원과 지방 지부 대표만 투표하는 '양원 의원 총회' 방식으로 대체될 수 있다. 이 경우 의원 표의 비중이 커져 파벌 역학이 중요해진다. 차기 총재가 선출되더라도 곧바로 정권 안정으로 이어진다는 보장은 없다. 일본 헌법상 총리는 국회에서 지명되는데, 자민·공명 양당은 현재 중의원과 참의원 모두에서 과반을 잃은 상태다. 따라서 야당이 단일 후보를 세워 결집할 경우, 자민당 총재가 총리로 지명되지 못할 가능성도 배제할 수 없다. 자민당 총재가 총리에 오르더라도, 예산안·세제 개혁 법안 등 국정 운영은 야당 협조 없이는 불가능하다. 이런 이유로 차기 총재는 곧바로 '연립 확대'나 '정책 연대'를 추진할 수밖에 없고, 총재 선거 과정에서도 어떤 야당과 손을 잡을지가 핵심 화두가 된다. 결국 이번 자민당 총재 선거는 단순히 차기 지도자를 뽑는 절차를 넘어, 일본 정치가 다당제 속에서 어떤 연립 구도를 구축할지 시험대가 되는 분기점으로 평가된다. goldendog@newspim.com 2025-09-08 09:26
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동