[뉴스핌=김현기 기자] 노후소득 보장을 위한 퇴직연금 제도가 안전자산 위주 운영에도 불구하고 수익률이 저조한 것으로 나타났다.
금융투자협회와 한국투자증권 은퇴설계연구소는 최근 한 달간 퇴직연금 제도 가입자 898명을 대상으로 '퇴직연금 운용실태 조사'를 실시한 결과를 25일 발표했다.
조사 결과 확정급여형(DB)의 원리금 보장상품 비중은 무려 97.7%에 달했다. 확정기여형(DC) 역시 안전자산 비중이 79.0%로 높았다.
DB형은 회사가 퇴직연금을 운용하는 것으로, 근로자가 받을 퇴직급여는 사전에 확정돼 있다. 손실 책임에 대한 부담이 크기 때문에 적립금을 예·적금 위주의 원리금 보장상품으로 운용하는 경향이 크다.
DC형은 회사가 분기별로 퇴직금을 근로자 퇴직연금 계좌에 넣어주면 근로자가 직접 운용해 자산을 늘리는 제도다. 하지만, 회사의 부담을 덜기 위해 도입된 DB형 역시 국제회계기준(IFRS) 도입으로 향후 퇴직부채증가가 예상됨에도 지금의 운용방법을 고수하려는 성향이 강했으며 이에 따라 향후 실적배당상품 확대 의향도 낮았다.
금투협 관계자는 "지나친 안전상품 쏠림현상은 의사결정 프로세스 미흡, 담당자 운용책임 부담, 퇴직급여부채증가에 대한 문제의식 결여, 실적배당상품의 신뢰도 저하 등 복잡적인 원인이 작용한 것"이라고 말했다.
안전자산 중심의 운영에도 불구하고 DB형과 DC형 모두 수익률이 크게 저조했다. 각각 3.87%, 5.23%인 DB형과 DC형 연 기대수익률은 지난해 실현수익률(3.08%, 3.5%) 및 임금상승률(3.65%)과 큰 차이를 보였다.
이에 수익률 제고를 위한 운용방법의 변화가 필요하다는 지적이 나온다.
금투협 관계자는 "DC형의 경우 가입자 운용지시가 없을 때 자동으로 주식, 채권 등 실적배당상품으로 투자되는 '디폴트옵션'이나 가입자와 금융회사 사이에 수탁기관을 설치해 수탁기관이 퇴직연금을 운용하는 '기금형제도'를 고려해야 한다"고 말했다.
[뉴스핌 Newspim] 김현기 기자 (henrykim@newspim.com)