전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

고수익 헤지펀드 비결은 정확한 '종목' 선정

기사입력 : 2014년01월13일 15:53

최종수정 : 2014년01월13일 15:53

증시전문 헤지펀드 지난해 평균 15% 수익 챙겨

[뉴스핌=노종빈 기자] 헤지펀드의 고수익 비결은 복잡한 시장대응 전략보다는 오를 수 있는 종목을 조기에 찾아내는 것에 가깝다는 분석이 나왔다.

특히 지난해 괄목할 만한 높은 실적을 기록한 헤지펀드들의 공통점은 정확한 종목들을 선정해서 과감하게 베팅한 것이라고 월스트리트저널(WSJ)이 12일(현지시간) 보도했다.

런던에 소재한 칠드런스투자펀드운용(CIFM)은 지난해 주가 상승이 유력한 일부 종목에 투자해 47%대 수익률을 챙기며 지난 2005년 이후 최고 실적을 기록했다.

이 회사는 79억달러(약 8조 3450억원) 규모의 자산을 관리하고 있다. 주요 투자 종목은 에어버스그룹으로 지난해 주가는 89% 급등했다. 일본 담배와 프랑스 기계업체 샤프론 등에 대한 투자에서도 짭잘한 수익을 챙겼다.

미국 보스톤에 위치한 웨일록자산관리의 경우 넷플릭스와 링크드인, 판도라미디어 등에 투자해 53%의 수익률을 거뒀다. 이 회사는 6억7500만달러(약 7130억원) 규모의 자산을 관리하고 있으며 지난 2006년 설립됐다.

이 펀드는 올해 해외 부문에 전체 자산의 40%를 투자할 예정이며, 주로 스마트폰 보급에 따라 모바일소프트웨어 개발사들에게 투자를 늘려갈 계획이다.

헤지펀드시장분석업체인 HFR에 따르면 지난해 주식투자 전문 헤지펀드는 평균 15%의 수익을 거뒀으며, 헤지펀드 업계 평균은 9.3%대 수익을 올린 것으로 분석됐다.

전문가들은 특히 주가가 빠르게 상승하는 기간 동안에는 헤지펀드들이 시장평균을 넘어서는 고수익을 내기 어렵다고 지적한다.

알퍼 인스 팜코 파트너는 "헤지펀드에 투자하는 투자자들은 시장을 적절히 따라가면서 때때로 큰 수익을 내는 지를 확인하는 것이 좋다"고 조언했다.

헤지펀드 브라만캐피탈의 경우 투자 배분을 일정하게 유지하는 전략을 추구하면서도 헬스케어 부문의 강세에 따라 27%대 수익을 거뒀다.

반면 경제 상황에 따라 투자비중을 조절하는 매크로 펀드의 경우 지난해 0.3% 손실을 기록해 부진한 흐름을 이어갔다.

1500억달러(약 158조원) 규모를 운용하는 세계 최대 헤지펀드인 브리지워터의 경우 주축을 이루는 퓨어알파펀드와 얼웨더펀드가 연간 각각 5.3%, 3.9% 손실을 기록했다.

얼웨더펀드의 경우 주식과 채권, 상품 시장에 고르게 배분하는 전략을 취해 왔으나 지난해 5월 연방준비제도의 테이퍼링 우려로 주식과 채권이 동시에 하락하면서 어려움을 겪은 바 있다.

반면 주식 지분을 매집해 경영에 영향력을 미치는 주주행동주의 펀드의 경우 15%대의 짭잘한 수익을 올린 것으로 나타났다.

이 가운데 글렌뷰캐피탈과 트라이언펀드운용 등이 각각 43%, 40%대 수익률을 기록했다.

또한 글로벌 배분 전략을 추구하는 에버레스트캐피탈의 글로벌 펀드는 지난해 41%의 수익을 거뒀다.

이 펀드는 지난해 초 중국과 브라질 주식을 보유한 데 이어 미국과 일본으로 투자 중심을 옮겼는데 이후 일본 증시가 57%대 급등하면서 높은 수익을 거뒀다.

특히 최근에도 일본 부동산 시장과 미국 은행업종 등에 투자하면서 일부 유통업종 주식과 엔화 매도 포지션 등의 전략을 취하고 있다.

하지만 헤지펀드의 투자는 때때로 리스크에 크게 취약하다는 점도 간과해서는 안된다.

헤지펀드 퍼셉티브어드바이저스의 경우 바이오업종에 주로 투자하면서 고지혈증 치료제 개발업체인 에저리언 지분을 대량 보유, 지난해 10월까지 열달동안 55%의 평가익을 거뒀다. 하지만 11월 미국식품의약국(FDA)가 에저리언의 불법 판매행위에 대해 경고하면서 주가는 15% 하락했다. 지난주부터는 미국 법무부의 조사가 진행중이다.

퍼셉티브 측은 지난해 기준 46% 차익을 올렸으며, 현재까지도 에저리언 지분을 보유하고 있다.

[뉴스핌 Newspim] 노종빈 기자 (untie@newspim.com)

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
'남학생 입학 논란' 성신여대, 근조화환시위 [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 성신여대가 '2025학년도 외국인 특별 전형 모집요강'에서 신설 국제학부에 외국인 남학생의 지원을 받기로 결정하며 논란이 된 12일 오후 서울 성북구 성신여대 교내에서 학생들이 락카 스프레이로 항의문구를 적고 있다. 2024.11.12 choipix16@newspim.com   2024-11-12 16:58
사진
'왕좌의 게임' 재현...넷마블 '지스타' 첫선 [서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = 넷마블이 HBO의 메가 IP '왕좌의 게임'을 활용한 '왕좌의 게임: 킹스로드'와 국내 모바일 게임의 대중화를 이끈 '몬스터 길들이기'의 정통 후속작 '몬길: STAR DIVE'를 선보이며 글로벌 게임 시장 공략에 나선다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회'를 열고 국제 게임 전시회 '지스타 2024'에서 선보일 신작 '왕좌의 게임: 킹스로드'와 '몬길: STAR DIVE'를 최초로 공개했다. '왕좌의 게임: 킹스로드'는 전 세계적으로 흥행한 HBO 드라마 IP를 활용한 오픈 월드 액션 RPG다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회 현장. [사진=양태훈 기자] 장현일 넷마블네오 PD는 "워너 브라더스, HBO와 긴 시간 신중하게 협업하며 원작 팬들을 만족시킬 수 있는 게임을 만들었다"고 자신감을 보였다. 이 게임은 원작 드라마의 시즌 4 후반부를 배경으로 한다. 플레이어는 '피의 결혼식'에서 정당한 후계자를 모두 잃은 몰락한 가문의 서자 역할을 맡는다. 장 PD는 "눈과 배고픔밖에 없는 척박한 북구에서 밤의 경비대를 도우며 가문의 생존을 위해 고군분투하는 이야기"라며 "드라마에서 자세히 다루지 못한 이야기와 인물들을 보여줄 것"이라고 설명했다. '왕좌의 게임: 킹스로드'의 가장 큰 특징은 원작의 주 무대인 웨스테로스 대륙을 심리스 오픈 월드로 구현한 것이다. 드라마에 등장한 지역은 물론 나오지 않은 지역까지 철저한 고증을 거쳐 제작했다. 장 PD는 "원거리 공격으로 높은 곳의 물건을 떨어뜨리거나 재배치해 새로운 길과 숨겨진 공간을 찾는 등 다양한 퍼즐 요소도 즐길 수 있다"고 덧붙였다. 전투 시스템도 원작의 사실적인 톤을 살리는 데 중점을 두었다. 장 PD는 "마법이 난무하는 흔한 판타지가 아닌 칼과 도끼 등 현실적 무기를 기반으로 한 전투를 구현했다"고 설명했다. 플레이어는 용병, 기사, 암살자 중 하나의 클래스를 선택할 수 있으며, 각 클래스는 원작 캐릭터들에게서 영감을 받아 개발됐다. 싱글 플레이뿐 아니라 협력 중심의 멀티 플레이도 제공된다. 윈터펠 같은 대형 성에서 다른 유저들과 만나 대화하고 파티를 꾸려 던전에 도전할 수 있다. 일부 필드에서는 다른 유저들과 함께 필드 보스 전투도 가능하다. '몬길: STAR DIVE'는 모바일 게임의 대중화를 이끈 '몬스터 길들이기'의 정통 후속작이다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회 현장. [사진=양태훈 기자] 김광기 넷마블몬스터 개발 총괄은 "원작의 세계관과 스토리, 추억의 캐릭터들을 현대적으로 재해석했다"며 "어딘가 부족해 보이는 클라우드, 혈기왕성한 베르나 등 대표 캐릭터들과 새로운 마스코트 야옹이가 펼치는 모험"이라고 소개했다. '몬길: STAR DIVE'는 전작에 비해 전투 시스템을 대폭 강화했다. 김 총괄은 "캐릭터마다 개성 있는 전투 스타일과 역할이 있어 이해도가 높아질수록 더 다양하고 효율적인 전투가 가능하다"며 "원작의 태그 플레이를 계승해 단순한 캐릭터 교체가 아닌 연계 공격과 협력 시스템으로 발전시켰다"고 설명했다. 저스트 회피, 버스트 모드 등 액션성도 강화했다. 보스 몬스터와의 전투에서는 특정 부위 파괴나 속성 활용 등 전략적 플레이가 가능하며, 야옹이와 함께하는 몬스터 포획·길들이기 시스템도 구현했다. 한편 넷마블은 오는 14일부터 17일까지 부산 벡스코에서 열리는 지스타 2024에서 100부스 규모로 두 게임을 선보인다. 170개 시연대를 통해 '킹스로드'의 프롤로그와 '몬길'의 초반 스토리를 체험할 수 있다. 중앙 무대에서는 인플루언서 대전, 버튜버 시연, 코스프레 쇼 등 다양한 이벤트도 진행할 예정이다.   dconnect@newspim.com 2024-11-08 17:01
안다쇼핑
Top으로 이동