전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
금융

속보

더보기

회사채 시장 변했다...삼성물산도 '5년'은 무리

기사입력 : 2012년11월15일 15:28

최종수정 : 2012년11월15일 16:49

- 등급 'AA-' 5년물 수요예측 대량미달

[뉴스핌=이영기 기자] 삼성그룹 계열사인 삼성물산도 5년만기 회사채 발행에서는 힘이 달린다. 보험사와 연기금 등의 장기물 수요가 급속히 줄어들었기 때문이다.

웅진사태 여파로 최근 회사채 발행시장에서 건설업종이 된서리를 맞고 있지만, 삼성은 뭔가 다를 것이란 기대가 무너지는 대목이다.

15일 회사채 시장에 따르면, 지난 14일 삼성물산이 회사채 만기 3년과 5년 각각 2000억원씩 총 4000억원에 대해 수요예측을 실시한 결과, 5년만기물에 대해 1700억원의 수요미달이 발생했다.

비록 3년물은 수요가 충족됐지만, 5년의 벽을 넘지는 못한 삼성물산의 이번 수요예측 결과는 충격적이라 할 수 있다.

사실 같은 'AA-'등급 현대건설이나 GS건설, 대림산업 등은 모두가 최근 5년만기 회사채 수요예측에서 공모희망금리내에 수요참여한 유효수요가 전무했다.

이에 회사채 시장은 삼성물산은 뭔가 다를 것이란 기대했다. 지난 6개월 동안 발행된 삼성그룹의 회사채는 단순경쟁률 2대1, 공모희망금리범위내에서 참여한 유효경쟁률 1.3대1을 보여 국내그룹 최고의 시장지배력을 자랑했기 때문이다.

하지만 급속하게 위축되는 최근 회사채 투자수요 앞에서는 이런 기대도 버티지 못했다. 불황업종에 대한 기피에서 나아가 낮은 등급 회사채에서 먼저 나타났던 수요위축이 이제는 5년 만기물까지 밀어닥친 것이다. 회사채 저금리 시대는 막을 내린 셈이다.

회사채 시장의 한 전문가는 "건설업종이라는 측면을 배제하더라도 장기물에 대한 투자자들의 기피정도가 점점 강해지고 있다"면서 "최근 장기물에서 수요기반으로 여겨지던 보험사나 연기금 마저도 5년물을 외면했다"라고  설명했다.

이 전문가는 "회사채 시장의 폭과 깊이가 아직은 충분치 않다"고 진단하면서 "일부 투자자의 움직임에 대부분이 따라가는 모습을 탈피하기 전에는 수요변동의 진폭이 클 수밖에 없다"고 아쉬워했다.

한편, 삼성물산은 3년물에 대해서는 발행금리를 공모희망금리 상단인 '국고채 3년 수익률 +0.37%p'로 결정했으나, 수요미달이 발생한 5년물에 대한 발행금리는 아직 정하지 않은 것으로 알려졌다.

삼성그룹의 시장지배력을 고려하면 삼성물산은 당초 제시한 공모희망금리의 상단 '국고채 5년 수익률 + 0.48%p'를 그대로 고수할 것으로 예상된다.

공모희망금리 상단은 모두 삼성물산의 해당만기 개별민평(기발행물중 잔존만기가 발행물과 동일한 회사채의 유통수익률) 수준이다.





[뉴스핌 Newspim] 이영기 기자 (007@newspim.com)

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
위례과천선 광역철도 민자적격성 통과 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 경기 과천시와 서울 강남구, 송파구 일원을 연결하는 위례과천선 사업이 본궤도에 오른다.   국토교통부는 위례과천 광역철도사업이 한국개발연구원(KDI)의 민자적격성 조사를 통과했다고 7일 밝혔다. 위례과천선은 서쪽으로는 정부과천청사, 동쪽으로는 송파구 법조타운과 위례신도시를 연결하고 북쪽으로는 강남구 압구정까지 연결하는 총 연장 28.25km의 광역철도 사업으로 민간투자방식으로 지어진다.  위례과천선 노선도안 [자료=국토부] ※노선 미확정 위례과천선은 제4차 국가철도망 구축계획 반영 후 2021년 12월 '대우건설 컨소시엄'에서 국토부에 최초제안서를 제출했으며 제안서 검토 및 지자체 협의과정을 거쳐 2022년 9월 민자적격성 조사에 착수했다. 민자적격성 조사 과정에서 원자재 가격 급등, 양재첨단물류단지 개발 등 여건 변화가 발생했고 경제성을 최대한 확보하기 위한 사업계획 보완을 거쳐 올해 11월 최종적으로 사업의 타당성을 인정받았다. 특히 본 사업 영향권에 있는 9개 공공주택지구에 총 8만6000명 규모의 입주가 예정돼 있어 신규 철도노선을 통해 선제적으로 교통난을 해소해 나갈 계획이다. 입주 예정 지구는 과천주암 공공지원주택지구, 서울강남 공공주택지구 등이다. 다만 노선안은 아직 확정되지 않았다. 국토부는 세부노선 및 역사는 실시협약 체결 시 확정‧공개할 방침이다.  윤진환 국토부 철도국장은 "내년 전략환경영향평가를 마무리하고 제3자 제안 공고를 통해 우선협상대상자를 선정해 협상까지 착수하는 것을 목표로 속도감 있게 사업을 추진할 계획"이라고 말했다. min72@newspim.com 2024-11-07 17:36
사진
의왕 오전왕곡, 1.4만 가구 들어선다 [서울=뉴스핌] 최현민 기자 = 2029년 개통예정인 인덕원~동탄 복선전철 그리고 수도권광역급행철도(GTX) C노선이 연계되는 경기 의왕시 오전동, 왕곡동 일대에 약 1만4000가구가 들어선다. 5일 국토교통부에 따르면 지난 8월 발표한 '주택 공급 방안' 후속 조치로 의왕 오전왕곡지구가 신규 택지 후보지로 선정됐다. 오전왕곡지구는 경기도 의왕시 오전동, 왕곡동에 걸쳐 있고 187만㎡(57만평)에 1만4000가구가 들어선다. 의왕 오전왕곡은 경수대로·과천-봉담 간 도시 고속화 도로에 연접한 부지로 산업 기능 유치 잠재력이 높은 곳으로 난개발 방지를 위한 계획적 개발이 요구되는 곳이다. 특히 지구 내 친수 공간이 풍부해 정주 환경이 우수하고 인접한 과천지식정보타운 등과 연계한 의료·바이오 산업 유치에 유리해 자족 기능 확보를 통한 수도권 남부의 새로운 직주 근접 생활 공간 조성이 전망된다. 의왕 오전왕곡은 서울시 경계에서 약 10㎞ 남측, 의왕 IC 인근으로 인접 지역에 의왕·군포·안산 신도시, 의왕고천지구, 의왕백운밸리 등이 위치하고 있다. 과천~봉담 도시 고속화 도로, 경수대로(국도 1호선)가 인접하고 있으며 의왕시청역(가칭) (동탄~인덕원선, 2029년 개통 예정)이 700m 거리에 위치한다. 현재 도시철도 혜택을 받지 못하는 오전왕곡지구는 주변에 형성되는 3개 광역철도와의 연계에 촛점을 맞추고 있다. 국토부는 수도권광역급행철도(GTX)-C, 인덕원-동탄선과의 연계 강화를 통해 서울 도심까지 30분 내 접근이 가능하도록 교통망을 구축하겠다는 계획이다. 우선 GTX-C 노선 연계성, 인덕원~동탄선 접근성 강화 등 철도 교통 접근성을 향상시킨다. 이와 함께 대상지 북측으로 월곶~판교선이 예정돼 있는 만큼 현재 주거단지로 바뀐 백운호수 일대와 연계하는 방안도 고려될 전망이다.  현 과천-봉담 고속화 도로와 경수대로(국도 1호선)의 연결 및 주변 도로 확충을 통해 서울 등 지역 간 접근성 개선 및 교통량 분산도 추진한다. 의왕 TG 광역버스 정류장을 활용한 광역 대중교통 환승 체계 개선과 오전동과 왕곡동으로 분리된 사업 지구 간 도로 연결 체계를 구축해 지구 간 단절을 해소하고 단일 생활권으로 조성한다. min72@newspim.com 2024-11-05 15:00
안다쇼핑
Top으로 이동