[뉴스핌=이연춘 기자] 대신증권은 27일 효성에 대해 "하반기 이후 동사 신규제품(TAC, 아리미드)의 본격 매출계상이 하반기에 예정되어 있어 동사의 실적 및 주가 측면의 긍정적 모멘텀이 유효하다"고 전망했다.
안상희 애널리스트는 "더욱이 하반기 동사의 신규사업 TAC 필름 및 아라미드의 본격 매출계상과 지연된 풍력(2메가와트) 관련 인증도 조만간 이루어질 것으로 예상되고 있다"며 "시황부진으로 우려했던 스판덱스 중심의 섬유사업부가 호조를 보일 것"이라고 내다봤다.
다음은 리포트 내용,
-투자의견 매수(Buy), 목표주가 10.2만원 유지
동사에 대한 투자의견 매수(buy)와 목표주가 10.2만원을 유지한다. 투자의견 매수를 유지하는 이유는 동사의 실적개선이 지난 2분기에 이어 하반기에도 중공업 등 주력사업부를 중심으로 지속될 것으로 전망되기 때문이다.
더욱이 하반기 동사의 신규사업 TAC 필름 및 아라미드의 본격 매출계상과 지연된 풍력(2메가와트) 관련 인증도 조만간 이루어질 것으로 예상되고 있어 동사에 대한 긍정적 접근이 유효하다.
-2Q 실적: 영업이익 1,446억원(+34.8% qoq, +22.7% yoy)… 실적개선 지속 전망
동사의 2009년 2분기 영업실적은 매출액 1조 7,382억원(+10% qoq, -0.7% yoy), 영업이익 1,466억원(+34.8%, +22.7%)으로 크게 개선되었다. 영업이익 개선은 주력사업부 중공업(628억원, +20.3 qoq) 및 화학(447억원, +73.9%)부문의 실적개선과 그동안 시황부진으로 우려했던 스판덱스 중심의 섬유사업부(265억원, +165%)가 호조를 보였다.
동사의 3분기 영업이익은 약 1,280억원(+23.7% yoy, -12.9% qoq)으로 견조한 실적이 유지될 전망이다. 이익기여도 높은 중공업의 신규수주액이 2분기(4,500억원)에 예상보다 적었다. 그러나 동사의 신규수주가 3분기 이후로 이연된 점을 감안하면 09년 신규 수주목표액 2조 3,000억원 달성은 가능할 것으로 전망된다. 또한 하반기 이후 동사 신규제품(TAC, 아리미드)의 본격 매출계상이 하반기에 예정되어 있어 동사의 실적 및 주가 측면의 긍정적 모멘텀이 유효하다고 판단된다.
안상희 애널리스트는 "더욱이 하반기 동사의 신규사업 TAC 필름 및 아라미드의 본격 매출계상과 지연된 풍력(2메가와트) 관련 인증도 조만간 이루어질 것으로 예상되고 있다"며 "시황부진으로 우려했던 스판덱스 중심의 섬유사업부가 호조를 보일 것"이라고 내다봤다.
다음은 리포트 내용,
-투자의견 매수(Buy), 목표주가 10.2만원 유지
동사에 대한 투자의견 매수(buy)와 목표주가 10.2만원을 유지한다. 투자의견 매수를 유지하는 이유는 동사의 실적개선이 지난 2분기에 이어 하반기에도 중공업 등 주력사업부를 중심으로 지속될 것으로 전망되기 때문이다.
더욱이 하반기 동사의 신규사업 TAC 필름 및 아라미드의 본격 매출계상과 지연된 풍력(2메가와트) 관련 인증도 조만간 이루어질 것으로 예상되고 있어 동사에 대한 긍정적 접근이 유효하다.
-2Q 실적: 영업이익 1,446억원(+34.8% qoq, +22.7% yoy)… 실적개선 지속 전망
동사의 2009년 2분기 영업실적은 매출액 1조 7,382억원(+10% qoq, -0.7% yoy), 영업이익 1,466억원(+34.8%, +22.7%)으로 크게 개선되었다. 영업이익 개선은 주력사업부 중공업(628억원, +20.3 qoq) 및 화학(447억원, +73.9%)부문의 실적개선과 그동안 시황부진으로 우려했던 스판덱스 중심의 섬유사업부(265억원, +165%)가 호조를 보였다.
동사의 3분기 영업이익은 약 1,280억원(+23.7% yoy, -12.9% qoq)으로 견조한 실적이 유지될 전망이다. 이익기여도 높은 중공업의 신규수주액이 2분기(4,500억원)에 예상보다 적었다. 그러나 동사의 신규수주가 3분기 이후로 이연된 점을 감안하면 09년 신규 수주목표액 2조 3,000억원 달성은 가능할 것으로 전망된다. 또한 하반기 이후 동사 신규제품(TAC, 아리미드)의 본격 매출계상이 하반기에 예정되어 있어 동사의 실적 및 주가 측면의 긍정적 모멘텀이 유효하다고 판단된다.