현대증권 한병화 애널리스트는 31일 오스템임플란트 투자보고서를 내고 "가격대비 높은 품질과 교육을 통한 수요자창출 등 해외시장에서의 성공 조건 갖추고 있는 것으로 판단된다"고 밝혔다.
특히 그는 "올 3분기 해외 매출액은 90억원 이상으로 예상되며 이는 1, 2분기 해외 매출액의 합계보다 많은 수준"이라며 "미국을 비롯한 중국과 대만등 주요 국가들을 중심으로 지점망이 확장되고 있기 때문에 해외 매출액은 지속적으로 증가할 것으로 예상된다"고 강조했다.
다음은 오스템임플란트 투자보고서 내용입니다.
◆ 3분기 해외 매출액 급증 예상
동사의 3분기 해외 매출액은 90억원 이상으로 예상되며 이는 1,2분기 해외 매출액의 합계보다 많은 수준임. 미국, 중국, 대만 등 주요 국가들을 중심으로 지점망이 확장되고 있기 때문에 해외 매출액은 지속적으로 증가 예상됨.
◆ 매출액, 영업이익 전년대비 각각 37%, 49% 증가할 것으로 추정됨
해외 영업망의 확충 효과가 나타나면서 실적이 전년대비 크게 향상될 것으로 예상됨. 당사 추정치보다는 낮지만 추석연휴로 인한 영업일수의 감소를 감안하면 양호한 실적으로 판단됨.
◆ 2008년, 해외 시장 진입 성공의 원년이 될 것으로 예상
현재 동사는 13개의 해외 지점을 개설하여 영업망을 구축 하고 있음. 가격대비 높은 품질, 교육을 통한 수요자 창출 등 해외시장에서의 성공 조건 갖추고 있는 것으로 판단됨.
◆ 적정주가 57,000원 투자의견 BUY 유지
적정주가는 2008년 EPS에 PER 25배 적용한 수치임. 이는 시장대비(당사 KOSDAQ Universe) 약 1.5배 수준이며 글로벌 Peer인 Nobel Biocare와 Straumann은 시장 대비 1.8~1.9배의 프리미엄을 받고 있음.
특히 그는 "올 3분기 해외 매출액은 90억원 이상으로 예상되며 이는 1, 2분기 해외 매출액의 합계보다 많은 수준"이라며 "미국을 비롯한 중국과 대만등 주요 국가들을 중심으로 지점망이 확장되고 있기 때문에 해외 매출액은 지속적으로 증가할 것으로 예상된다"고 강조했다.
다음은 오스템임플란트 투자보고서 내용입니다.
◆ 3분기 해외 매출액 급증 예상
동사의 3분기 해외 매출액은 90억원 이상으로 예상되며 이는 1,2분기 해외 매출액의 합계보다 많은 수준임. 미국, 중국, 대만 등 주요 국가들을 중심으로 지점망이 확장되고 있기 때문에 해외 매출액은 지속적으로 증가 예상됨.
◆ 매출액, 영업이익 전년대비 각각 37%, 49% 증가할 것으로 추정됨
해외 영업망의 확충 효과가 나타나면서 실적이 전년대비 크게 향상될 것으로 예상됨. 당사 추정치보다는 낮지만 추석연휴로 인한 영업일수의 감소를 감안하면 양호한 실적으로 판단됨.
◆ 2008년, 해외 시장 진입 성공의 원년이 될 것으로 예상
현재 동사는 13개의 해외 지점을 개설하여 영업망을 구축 하고 있음. 가격대비 높은 품질, 교육을 통한 수요자 창출 등 해외시장에서의 성공 조건 갖추고 있는 것으로 판단됨.
◆ 적정주가 57,000원 투자의견 BUY 유지
적정주가는 2008년 EPS에 PER 25배 적용한 수치임. 이는 시장대비(당사 KOSDAQ Universe) 약 1.5배 수준이며 글로벌 Peer인 Nobel Biocare와 Straumann은 시장 대비 1.8~1.9배의 프리미엄을 받고 있음.