[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 11일 NAVER(035420)에 대해 '긍정적 모멘텀 추가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 303,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
LS증권에서 NAVER(035420)에 대해 'AI 인프라 사업 공시. AI 활용 스토리에서 AI 인프라 공급자로서 역할 확대. 견조한 본업 성장성과 가상자산 모멘텀 모니터링 필요: 다만 동사 적정 기업가치에서 가장 큰 비중을 차지하는 사업이 여전히 광고/커머스를 포함하는 플랫폼 부문인 점은 감안할 필요. 중장기적으로 AI 인프라 매출 비중을 기존 사업과 대등한 수준(‘32년 매출 20조원)까지 확대한다는 계획이나, 시장 내 AI 수요 확대 추세와 인프라 공급 속도에 따라 불확실성도 남아있는 상황. 공시 이후 차익실현 매물이 빠르게 확대된 배경도 이러한 요인이 작용한 것으로 추정. 인프라 사업 확장에 대해 긍정적으로 판단해 SOTP 밸류에이션에서 엔터프라이즈 부문 멀티플 프리미엄을 부여하며 목표주가 303,000원으로 상향. 그러나 최근 시장의 눈높이가 높아진 상황에서 주가가 지속적으로 부양되기 위해서는 1) 커머스 수수료 인상 기저효과가 사라지는 하반기 이후 쇼핑 에이전트에 의한 매출 고성장 지속, 2) 글로벌 AI와의 서비스 경쟁에서 트래픽 유지, 3) 가상자산 사업 관련 불확실성 해소(법안 명확화, 합병 가시화)가 필요.
'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 289,000원 -> 303,000원(+4.8%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 선유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 303,000원은 2026년 05월 04일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 289,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 04월 15일 287,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 303,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,045원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 303,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,045원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 240,000원 보다는 26.2% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,045원은 직전 6개월 평균 목표가였던 344,800원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
LS증권에서 NAVER(035420)에 대해 'AI 인프라 사업 공시. AI 활용 스토리에서 AI 인프라 공급자로서 역할 확대. 견조한 본업 성장성과 가상자산 모멘텀 모니터링 필요: 다만 동사 적정 기업가치에서 가장 큰 비중을 차지하는 사업이 여전히 광고/커머스를 포함하는 플랫폼 부문인 점은 감안할 필요. 중장기적으로 AI 인프라 매출 비중을 기존 사업과 대등한 수준(‘32년 매출 20조원)까지 확대한다는 계획이나, 시장 내 AI 수요 확대 추세와 인프라 공급 속도에 따라 불확실성도 남아있는 상황. 공시 이후 차익실현 매물이 빠르게 확대된 배경도 이러한 요인이 작용한 것으로 추정. 인프라 사업 확장에 대해 긍정적으로 판단해 SOTP 밸류에이션에서 엔터프라이즈 부문 멀티플 프리미엄을 부여하며 목표주가 303,000원으로 상향. 그러나 최근 시장의 눈높이가 높아진 상황에서 주가가 지속적으로 부양되기 위해서는 1) 커머스 수수료 인상 기저효과가 사라지는 하반기 이후 쇼핑 에이전트에 의한 매출 고성장 지속, 2) 글로벌 AI와의 서비스 경쟁에서 트래픽 유지, 3) 가상자산 사업 관련 불확실성 해소(법안 명확화, 합병 가시화)가 필요.
'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 289,000원 -> 303,000원(+4.8%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 선유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 303,000원은 2026년 05월 04일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 289,000원 대비 4.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 04월 15일 287,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 303,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 326,045원, LS증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 303,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 326,045원 대비 -7.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 240,000원 보다는 26.2% 높다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 326,045원은 직전 6개월 평균 목표가였던 344,800원 대비 -5.4% 하락하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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