[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 '10개 분기 만에 흑자 반가우나...'라며 투자의견 '보유'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 'ASP 상승 효과로 1Q OP 735억원 기록. 지속되기 어려운 흑자 기조, 역내 수급 개선 필요: 급등한 제품 가격이 하락하면 역래깅이 본격화되면서 실적이 크게 악화될 우려가 있다. 사측은 2Q에도 높은 가격이 유지되고 있어 역래깅 우려할 상황이 아니며 실적 개선을 예상한다고 밝혔다. 납사 재고도 안정적으로 확보하고 있어 원료 부족에 따른 가동률 저하는 없을 것으로 예상된다. 하지만 BD 를 비롯해 단기 급등했던 제품의 가격 하락이 감지되며, 주간 단위 스프레드가 빠르게 하향 안정화되는 경향이 있어 2Q OP는 소폭 흑자에 그칠 것으로 예상된다. 또한 사측도 인정한 바와 같이 중국 증설 및 샤힌 가동이 예정돼 있어 2027~28년 시황도 긍정적으로 보기 어렵다. 석화 구조조정이 계획대로 완료되면 적자 규모가 축소되고, 2027년부터 롯데에너지머티가 흑자 전환하 면서 손익이 개선될 수 있다는 점은 긍정적이다. 2026년 적자 축소를 반영해 목표주가를 94,000원 (PBR 0.35X)으로 상향하나, 보유 의견을 유지한다.'라고 분석했다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 94,000원(+56.7%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2026년 01월 09일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 56.7% 증가한 가격이다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,529원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,529원 대비 -17.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 74,000원 보다는 27.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,231원 대비 27.2% 상승하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 'ASP 상승 효과로 1Q OP 735억원 기록. 지속되기 어려운 흑자 기조, 역내 수급 개선 필요: 급등한 제품 가격이 하락하면 역래깅이 본격화되면서 실적이 크게 악화될 우려가 있다. 사측은 2Q에도 높은 가격이 유지되고 있어 역래깅 우려할 상황이 아니며 실적 개선을 예상한다고 밝혔다. 납사 재고도 안정적으로 확보하고 있어 원료 부족에 따른 가동률 저하는 없을 것으로 예상된다. 하지만 BD 를 비롯해 단기 급등했던 제품의 가격 하락이 감지되며, 주간 단위 스프레드가 빠르게 하향 안정화되는 경향이 있어 2Q OP는 소폭 흑자에 그칠 것으로 예상된다. 또한 사측도 인정한 바와 같이 중국 증설 및 샤힌 가동이 예정돼 있어 2027~28년 시황도 긍정적으로 보기 어렵다. 석화 구조조정이 계획대로 완료되면 적자 규모가 축소되고, 2027년부터 롯데에너지머티가 흑자 전환하 면서 손익이 개선될 수 있다는 점은 긍정적이다. 2026년 적자 축소를 반영해 목표주가를 94,000원 (PBR 0.35X)으로 상향하나, 보유 의견을 유지한다.'라고 분석했다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 94,000원(+56.7%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2026년 01월 09일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 56.7% 증가한 가격이다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 113,529원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 113,529원 대비 -17.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 74,000원 보다는 27.0% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 113,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,231원 대비 27.2% 상승하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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