[리포트 브리핑]두산테스나, '파운드리 사업 개선 최대 수혜주' 목표가 150,000원 - 메리츠증권

기사입력 : 2026년04월22일 09:45

최종수정 : 2026년04월22일 09:45

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 22일 두산테스나(131970)에 대해 '파운드리 사업 개선 최대 수혜주'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 두산테스나 리포트 주요내용
메리츠증권에서 두산테스나(131970)에 대해 '1Q26E 매출액 798억원(+35% YoY; 이하 YoY), 영업이익 64억원(흑전, OPM 8.0%)을 기록할 전망이다. 플래그십 AP와 차량용 ADAS칩 가동률 상승 효과로 YoY 성장이 예상된다. CIS의 경쟁 심화 및 수요 부진 영향에 영업이익은 컨센서스 소폭 하회가 예상된다(-35%). CIS 가동률은 중화권 경쟁 심화 및 고화소 제품 수요 둔화로 50%를 밑돌 것으로 예상한다. SoC는 ADAS칩의 가동률이 견조하게 유지되며 전체적으로 70% 수준을 전망한다.'라고 분석했다.

◆ 두산테스나 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 81,000원 -> 150,000원(+85.2%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김동관 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2026년 02월 12일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 81,000원 대비 85.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 20일 57,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 150,000원을 제시하였다.

◆ 두산테스나 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 100,833원, 메리츠증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 100,833원 대비 48.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 166,000원 보다는 -9.6% 낮다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 두산테스나의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 100,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,200원 대비 150.8% 상승하였다. 이를 통해 두산테스나의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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