[리포트 브리핑]KT, '주주환원은 흔들리지 않는다' 목표가 73,000원 - 유안타증권

기사입력 : 2026년04월08일 11:02

최종수정 : 2026년04월08일 12:10

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 08일 KT(030200)에 대해 '주주환원은 흔들리지 않는다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 73,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT 리포트 주요내용
유안타증권에서 KT(030200)에 대해 '1Q26 연결 영업수익은 6.7조원(-1.6% YoY), 영업이익은 4,881억원(-29.1% YoY, OPM 7.2%)으로 시장 컨센서스(6.8조원, 5,605억원)을 하회할 전망이다. 별도 기준 영업수익은 4.7조원(+0.9% YoY), 영업이익은 3,173억원(-20.7% YoY, OPM 6.7%)으로 추정한다. 영업이익 감소의 주요 원인은 전년도 일회성 기저효과와 마케팅비 증가이다. 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 73,000원을 유지한다. 해킹 사태 관련 비용은 4Q25 에 이미 선반영 됐으며, 1월 위약금 면제로 인한 무선 가입자 감소 영향은 제한적인 수준에 그칠 것으로 판단한다. 한편, 3/10부터 2,500억원 규모의 자사주 매입이 진행 중으로 주가의 하방을 지지하는 요인으로 작용할 전망이다. 26-28년 중기 주주환원 정책은 현금배당과 자사주 매입/소각을 병행하는 방식으로 발표될 것으로 기대된다. 별도 조정 당기순이익의 50% 현금배당, 28년까지 자사주 1조원 매입/소각 등 기존 수준 이상으로 유지될 전망이다.'라고 분석했다.

◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 73,000원 -> 73,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 이승웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 73,000원은 2026년 02월 11일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 73,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 09일 58,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 73,000원을 제시하였다.

◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,812원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 73,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,812원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,812원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,647원 대비 6.2% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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