[AI의 종목 이야기] "향후 3년 탄산리튬 가격 중심축 조정, 변동성 축소"

기사입력 : 2026년03월20일 10:09

최종수정 : 2026년03월20일 10:09

AI 핵심 요약

beta

분석 중...

20일 리튬산업 대회서 전문가 500여 명이 리튬배터리 발전 방안을 모색했다.
탄산리튬 가격은 2022년 급등 후 2025년 톤당 8만~12만 위안으로 80% 하락했다.
2026~2028년 가격 중심축은 15만 위안으로 전망되며 업계 통합 가속화된다.

!AI가 자동 생성한 요약으로 정확하지 않을 수 있어요.

이 기사는 3월 20일 오전 10시08분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

이 기사는 AI 번역에 기반해 생산된 콘텐츠로 중국 관영 증권시보(證券時報)의 3월 19일자 기사를 인용했다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 최근 개최된 '2026 MMLC(제4회) 리튬산업 대회'에는 리튬광산, 리튬염, 양극재, 동력전지, 신에너지 자동차 산업망의 전문가·학자·기업 대표 500여 명이 참석해 리튬배터리 산업의 고품질 발전 청사진을 공동 모색했다.

◆ 가격 급등 후 급락…'백색 석유'의 명암

2022년부터 2023년 초까지 배터리급 탄산리튬 가격은 톤당 60만 위안을 돌파하며 '백색 석유'라는 별칭을 얻을 만큼 사상 유례없는 급등세를 보였다. 그러나 글로벌 리튬 자원 개발 프로젝트의 동시 양산과 하류 수요 증가세 둔화가 맞물리면서, 2023년 2분기 이후 가격은 급락세로 돌아섰다. 2024년에는 일시적으로 원가선인 톤당 10만 위안 아래로 떨어지며 업계는 심층 조정기에 접어들었다.

◆ 저점 횡보·중심축 하향…구조적 수급 전환 반영

2025년 이후 탄산리튬 가격은 '저점 횡보, 중심축 하향'의 흐름을 나타냈다. 상하이강롄(鋼聯) MMLC 탄산리튬 가격지수에 따르면 배터리급 탄산리튬 평균가는 톤당 8만~12만 위안 구간에서 등락하고 있으며, 이는 역대 고점 대비 80% 이상 하락한 수준이다. 이 같은 급격한 가격 조정은 시장 수급 구조의 본질적 변화, 즉 과거 '리튬 품귀' 상황에서 현재 '공급 충분, 심지어 과잉' 국면으로의 전환을 직접적으로 반영한다.

◆ 생산능력 2배 팽창…공급 과잉 구조화

리튬 가격 급등에 자극받은 투자 확대로 글로벌 리튬광산 개발 프로젝트가 우후죽순 등장했다. 상하이강롄 리서치 데이터에 따르면 2025년 글로벌 리튬 자원 유효 생산능력은 140만 톤 LCE(탄산리튬 환산량)에 달해 2022년 대비 약 2배 증가했다. 서호주 그린부시스·필바라, 남미 아타카마 염호, 중국 쓰촨 서부·티베트 지역 프로젝트가 잇따라 가동되며 자원 공급 병목은 사실상 해소됐다.

◆ 중국 생산능력 70% 점유…고원가 업체 퇴출 가속

중국은 세계 최대 리튬염 생산국으로, 탄산리튬·수산화리튬 생산능력이 글로벌 총량의 70% 이상을 차지한다. 장시성 이춘(宜春), 쓰촨성 간쯔(甘孜), 칭하이성 거얼무(格爾木) 등지에 완결된 리튬 산업 클러스터가 형성돼 있다. 그러나 업계 경기 하강으로 제련 부문 수익이 크게 압축되면서 고원가 생산능력 일부가 시장에서 퇴출되고 있으며, 자체 자원과 기술 우위를 갖춘 선두 기업으로의 집중이 가속화되고 있다.

◆ EV·에너지저장, 수요 성장 견인 지속

증가세가 다소 둔화됐지만 글로벌 신에너지 자동차 산업은 여전히 견조한 성장세를 유지하고 있다. 2025년 글로벌 신에너지 자동차 판매량은 2000만 대를 돌파하고, 동력전지 탑재량은 1200GWh를 넘어서며 리튬 수요 성장의 핵심 동력으로 작동할 전망이다. 아울러 에너지저장 산업의 빠른 팽창이 새로운 수요 성장축으로 부상하고 있으며, 2026년 글로벌 에너지저장 배터리 설치량은 전년 대비 50% 이상 증가할 것으로 예상된다.

◆ 2026~2028년 전망…가격 중심축 15만 위안, 변동성 축소

2026~2028년에는 소폭 과잉에서 수급 부족으로 전환되고 배터리 셀 업체들이 적극적인 재고 확충 사이클에 진입할 것으로 분석된다. 연간 기준으로는 소폭 과잉이 유지되겠으나, 에너지저장 설치량의 비선형적 성장으로 월별 수급 불균형이 발생할 가능성도 존재한다. 가격 결정 논리는 현금 원가 기반에서 완전 원가+합리적 이익 기반으로 전환될 전망이며, 연간 가격 변동 구간은 톤당 10만~20만 위안, 가격 중심축은 15만 위안 수준으로 예상된다. 급격한 가격 변동기는 이미 마무리 국면에 접어들었으며, 시장은 펀더멘털 주도 흐름으로 회귀할 것이라는 게 업계의 중론이다.

◆ 업계 통합 가속…일체화 기업이 승자

산업 구도 측면에서는 업계 통합이 가속화될 전망이다. 우수한 자원 조건, 선진 추출 기술, 고객 채널 강점을 갖춘 수직계열화(일체화) 기업이 경쟁에서 우위를 점하는 반면, 외부 광석 구매에만 의존하고 원가 통제 능력이 취약한 중소기업은 생존 압박에 직면할 것으로 보인다.

pxx17@newspim.com

[관련키워드]

AI의 종목 이야기 탄산리튬 전기차 ESS 리튬배터리 중국증시 A주 홍콩증시

GAM - 해외주식 투자 도우미

[AI의 종목 이야기] "도이체텔레콤, T모바일US와 완전 합병 검토"

"앤스로픽 미소스, 디스코드 모임방 이용자들 무단 사용"

[홍콩 대장주] 메이퇀 ③ 신성장 동력의 '폭발적 성장'

[홍콩 대장주] 메이퇀② 실적은 고속 상승, 밸류는 역대 저점

[뉴스핌 베스트 기사]

사진

엔비디아, 'AI 에이전트 전환' 선언 [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = 엔비디아가 인공지능(AI)의 역할을 단순 응답 모델에서 스스로 판단하고 실행하는 시스템과 에이전트로 재정의하며 글로벌 AI 패러다임 전환을 선언했다. 특히 한국 시장 특화 데이터셋을 전격 공개하고 차세대 고성능 모델의 출시 임박을 알리는 등 가속 컴퓨팅 효율성을 지능으로 변환하는 기술 생태계 확장에 속도를 낼 방침이다. ◆"효율성이 곧 지능"…모델 넘어선 에이전트 시대 [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = 브라이언 카탄자로 엔비디아 응용 딥러닝 연구 부문 부사장은 21일 서울 마포구에서 열린 '엔비디아 네모트론 디벨로퍼 데이즈 서울 2026'에서 오프닝 기조연설을 하고 있다. 2026.04.21 aykim@newspim.com 브라이언 카탄자로 엔비디아 응용 딥러닝 연구 부문 부사장은 21일 서울 마포구에서 열린 '엔비디아 네모트론 디벨로퍼 데이즈 서울 2026' 오프닝 기조연설을 통해 AI가 더 이상 단순한 모델이 아닌 시스템의 영역으로 진화했음을 분명히 했다. 카탄자로 부사장은 "AI는 이제 대화를 나누는 챗 모델을 넘어 단계별로 사고하는 추론 단계를 지나 에이전트 단계에 진입했다"며 "에이전트는 단순히 똑똑한 모델을 넘어 기억을 보유하고 다양한 파일과 도구에 접근해 사용자의 잠재력과 생산성을 극대화하는 존재"라고 정의했다. 그는 엔비디아가 네모트론(Nemotron) 프로젝트에 대규모 투자를 단행하는 근본적인 이유로 효율성을 꼽았다. 네모트론은 엔비디아가 개발해 오픈 소스로 공개한 차세대 AI 모델 제품군이다. 기업이나 개발자가 목적에 맞는 고성능 AI 에이전트를 구축할 수 있도록 모델, 데이터셋, 연구 기술을 통합 제공하는 오픈형 AI 플랫폼이다. 카탄자로 부사장은 "지능에 대한 수요는 본질적으로 무한하지만 이를 뒷받침할 연산 자원은 한정돼 있다"며 "연산이 곧 지능인 시대에 인프라에서 더 많은 효율을 얻어낼수록 더 높은 수준의 지능을 가질 수 있고, 이것이 모델을 시스템으로 구축해야 하는 이유"라고 강조했다. 효율성을 극대화하는 것이 곧 AI의 지능을 높이는 유일한 길이라는 분석이다. ◆블랙웰 실측 성능 공개…"젠슨 황 약속보다 2배 빨라" 이날 기조연설에서는 엔비디아의 차세대 그래픽처리장치(GPU) 블랙웰(Blackwell)의 성능 실측치와 모델 구축 과정의 핵심 기술도 처음으로 공개됐다. 카탄자로 부사장은 하드웨어와 소프트웨어의 공동 설계가 가져온 파급력을 설명하며 블랙웰의 압도적인 성능을 강조했다. 그는 "젠슨 황 최고경영자(CEO)는 지난 GTC에서 블랙웰이 전문가 혼합 모델 추론 시 기존 호퍼 대비 30배 빠를 것이라고 약속했지만 최근 실제 측정 결과 55배나 빠른 것으로 나타났다"고 밝혔다. 이는 당초 공언했던 수치보다 약 2배 가까이 높은 성능 향상을 이뤄낸 것으로, 엔비디아가 하드웨어 설계 단계부터 AI 아키텍처의 요구사항을 완벽히 이해하고 반영했기에 가능했다는 설명이다. 특히 엔비디아는 극단적인 연산 효율을 위해 수치 설계의 한계에 도전하고 있다. 카탄자로 부사장은 "현재 사후 학습 중인 네모트론 3 울트라와 슈퍼 모델은 4비트 수준의 산술을 기반으로 사전 학습을 완료했다"며 "이렇게 작은 수치만으로 세계적 수준의 모델을 구축하는 것은 기술적 난도가 높지만, 결과적으로 정확도를 유지하면서도 에너지 소비를 최소화하고 AI 가속 능력을 극대화하는 데 성공했다"고 밝혔다. ◆네모트론 울트라·옴니 출시 임박… 중소형 모델의 반란 모델 라인업의 확장 계획과 성과에 대한 구체적인 수치도 제시됐다. 엔비디아는 현재 사후 학습 단계에 있는 대형 모델 네모트론 3 울트라와 이미지, 오디오, 비디오를 동시에 처리하는 멀티모달 모델 V3 옴니 출시가 임박했음을 알렸다. [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = 브라이언 카탄자로 엔비디아 응용 딥러닝 연구 부문 부사장은 21일 서울 마포구에서 열린 '엔비디아 네모트론 디벨로퍼 데이즈 서울 2026'에서 오프닝 기조연설을 하고 있다. 2026.04.21 소형 모델의 효율성 측면에서는 이례적인 성과를 기록했다. 300억 개의 파라미터를 가진 네모트론 3 나노 모델이 6710억 개의 파라미터를 보유한 타사의 거대 모델과 대등한 수준인 '2025 국제수학올림피아드(IMO)' 금메달급 성적을 거둔 것으로 전해졌다. 카탄자로 부사장은 "20배 이상 큰 모델과 대등한 정확도를 냈다는 사실은 엔비디아의 사후 학습 기술의 우수성을 입증하는 사례"라고 설명했다. ◆한국형 데이터셋 '네모트론 페르소나' 전격 공개 엔비디아는 한국 개발자 생태계를 지원하기 위한 로컬 전략으로 '네모트론 페르소나 코리아' 데이터셋(자료 집합체)을 전격 공개했다. 이는 대한민국의 인구 조사 데이터와 언어, 문화적 통계를 정교하게 반영한 700만 개의 완전 합성 페르소나로 구성된 데이터셋이다. 이 데이터셋의 가장 큰 특징은 개인 식별 정보를 완전히 배제한 프라이버시 보호 설계다. 카탄자로 부사장은 "한국 개발자들이 한국인에게 실제적으로 유용한 모델을 구축하는 데 기여하기 위해 허용적인 라이선스로 이를 배포한다"며 "AI가 모든 상황에 적용되는 단일한 해답이 될 수 없고, 각 조직은 고유의 기밀과 전문성을 유지하면서 AI를 맞춤화할 수 있어야 한다는 것이 엔비디아의 판단"이라고 말했다. 그는 기조연설을 마무리하며 "네모트론은 모델을 넘어 데이터셋, 연구 기술, 소프트웨어를 모두 아우르는 엔비디아 전략의 핵심"이라며 "우리는 생태계가 강력하고 다양해질 수 있도록 오픈 기술을 지속적으로 공유해 전 세계 개발자들이 새로운 발명을 이어가도록 지원할 것"이라고 밝혔다. 한편, 이번 행사는 엔비디아 본사 리서치 팀이 직접 참여한 가운데 오는 22일까지 이틀간 진행된다. aykim@newspim.com 2026-04-21 14:16

사진

권성동 2심도 징역 4년 구형 [서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = 민중기 특별검사팀이 21일 통일교 측으로부터 1억 원 상당의 불법 정치자금을 수수한 혐의를 받는 권성동 국민의힘 의원의 항소심에서도 징역 4년을 구형했다. 서울고법 형사2-1부(재판장 백승엽)는 이날 오후 정치자금법 위반 혐의를 받는 권 의원의 항소심 결심 공판을 진행했다. 민중기 특별검사팀이 21일 통일교 측으로부터 1억 원 상당의 불법 정치자금을 수수한 혐의를 받는 권성동 국민의힘 의원의 항소심에서도 징역 4년을 구형했다. 사진은 권 의원이 지난해 11월 3일 서울중앙지법에서 불법 정치자금을 수수 혐의 첫 재판에 출석한 모습. [사진=뉴스핌 DB] 특검은 "피고인은 통일교라는 종교 단체로부터 1억 원이라는 거액의 불법 정치자금을 수수했다"며 권 의원에게 징역 4년과 추징금 1억 원을 선고해 달라고 재판부에 요청했다. 특검은 "종교단체가 대통령 선거에 개입해 민주주의의 핵심인 선거의 공정성을 훼손했다"며 "이 사건의 범행 경위, 방법, 1억 원의 수수 자금 등을 감안하면 원심의 선고형을 넘어서는 중형 선고가 불가피하다"고 강조했다. 권 의원 측 변호인은 핵심 증거인 윤영호 전 통일교 세계본부장의 카카오톡 메시지 등이 위법하게 수집돼 증거능력이 없다고 주장했다. 또한 "통일교가 김건희에게 금품을 제공한 것과 피고인에게 1억 원을 줬다는 공소사실은 범행 동기, 목적, 수단 등에서 동일한 점이 일체 없다"며 이 사건은 특검의 수사대상이 아니라고 했다. 이어 변호인은 "1억 원 수수 방법과 관련한 윤영호의 특검 진술은 합리적이지 않다. (1억 원이 든) 쇼핑백을 주면서 뭐라고 했냐는 (특검 측) 질문에 대해 특별한 말을 안 했고, 쇼핑백을 드렸다고 했다"며 "사실상 처음 보는 사이인데 대화 내용이 없었다는 것은 납득하기 어렵다"고 1억 원 수수 사실을 부인했다. 권 의원은 최후진술에서 "원심이 어떤 경위로 유죄를 인정했는지 지금도 의문"이라며 "(윤영호를) 1시간에 걸쳐 만났을 뿐인데 아무 신뢰관계가 형성되지 않아서 윤영호가 준 걸 받을 수 없다"고 주장했다. 이어 "1억 원을 받은 거면 코가 꿰인 건데, 제가 윤석열 정부 출범 후 초대 원내대표인데 (윤영호가) 저에게 한 번도 통일교 현안이나 애로사항을 말하지 않았다"고 덧붙였다. 재판부는 오는 28일 선고기일을 열기로 했다. 권 의원은 제20대 대선을 앞둔 2022년 1월 5일 서울 여의도의 한 식당에서 윤영호 전 통일교 세계본부장을 만나 통일교 교단 지원 등 청탁과 함께 불법 정치자금 1억 원을 받은 혐의로 기소됐다. 앞서 1심은 권 의원의 혐의를 유죄로 인정해 그에게 징역 2년과 추징금 1억 원을 선고했다. 특검과 권 의원 측 모두 1심 판결에 불복해 항소했다. hong90@newspim.com 2026-04-21 18:11