[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 09일 테스(095610)에 대해 '투자 사이클은 이제 시작'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 테스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 테스(095610)에 대해 '4Q25 Review, 컨센서스 하회. 2027년에도 이어질 투자 Cycle: 극심한 메모리 쇼티지 국면이 전개 중이다. 고객사는 2025년 대비 CAPEX 확대 및 클린룸 투자 가속화 계획을 밝혔다. 2026년 삼성전자 P4, SK하이닉스 M15X, 2027년 SK하이닉스 Y1 등 신규 fab향 DRAM 장비 공급은 지속될 전망이다. 동사의 영업이익은 '25년 578억원에서 '26년 876억원, '27년 1,127억원으로 성장할 것으로 예상한다. 매출 성장에 따른 영업 레버리지 효과와 1b/1c 선단공정 신규 투자에 따른 고성능 장비 공급에 따라 수익성 개선도 동반될 전망이다. NAND의 경우, 양대 고객사는 200단후반-300단대 전환 투자에 집중할 예정이다. 엔비디아의 Vera Rubin GPU부터 탑재되는 ICMS(Inference Context Memory Storage)의 NAND 수요 자극이 예상된다. 클린룸 제약이 완화되는 2027년부터 NAND 신규 투자 기대감도 점증할 가능성이 높다.'라고 분석했다.


◆ 테스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 85,000원(+41.7%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김동관 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2026년 01월 05일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 41.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 08일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 85,000원을 제시하였다.


◆ 테스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,571원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 63,571원 대비 33.7% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 67,000원 보다도 26.9% 높다. 이는 메리츠증권이 테스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,167원 대비 104.0% 상승하였다. 이를 통해 테스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.