[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 03일 현대해상(001450)에 대해 '배당가능시점 현실화 가능성 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대해상 리포트 주요내용
다올투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 '2026E CSM 잔액 10.2조원으로, 상각 전 CSM 잔액 변화율 YoY +16.4% 추정. 연말 계리적 가정 업데이트 이후 CSM 조정폭 확대 가능성. 다만, 판매채널 점유율 유지 및 높은 보장성 인보험 수익성 유지를 가정하여 신계약 CSM 성장 지속을 전망. 2026E 별도기준 당기순이익 0.8조원(YoY +7.0%) 전망. 실손보험 요율 인상에 따른 손실부담계약비용 축소 기대 유지. 그 외 업권 공통적으로 비실손보험 중심 (-)예실차 회복을 위한 위험손해율 추세성 여부 확인 필요. 회복되는 K-ICS비율 긍정적으로 판단. 25년 해약환급금준비금 적립률 완화적용 기준 충족 이후, (-) 배당가능이익 축소로 추정. 다만, OCI누계액 동향 등 근거를 추가 확인 필요. 배당가능성 가시화 기대'라고 분석했다.


◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,000원 -> 37,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 김지원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2025년 11월 17일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 37,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 02월 03일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 37,000원을 제시하였다.


◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 33,914원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 33,914원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 41,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 33,914원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,000원 대비 13.0% 상승하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.