[AI MY 뉴스] AI 버블 경고…고평가 기술주 차익실현·리밸런싱 권고

기사입력 : 2025년11월18일 16:35

최종수정 : 2025년11월18일 16:35

AI 관련주, 단기 조정기 차익실현과 리밸런싱 필수

* 'AI MY 뉴스'가 제공하는 AI 어시스턴트가 답한 내용으로, 퍼플렉시티 AI 모델이 적용됐습니다. 상단의 'AI MY 뉴스' 로그인을 통해 뉴스핌의 차세대 AI 콘텐츠 서비스를 활용해보기 바랍니다.

질문 : AI 버블 경고가 끊이지 않고 관련 종목들 주가도 부진한데 차익실현에 나서는 게 좋을까?

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = AI 버블 경고가 이어지고 있고 관련 종목들의 주가가 부진한 현 상황에서는, 단기적으로 차익실현과 포트폴리오 리밸런싱을 적극적으로 고려하는 것이 위험 관리 측면에서 바람직하다는 의견이 시장 전문가들 사이에서 우세하다.

◆ 시장 현황 및 주요 이슈 분석 = 최근 뉴욕증시와 글로벌 금융시장은 AI 버블 논란, 미중 반도체 갈등, 정책 불확실성 등 복합적 리스크로 인해 기술주 중심의 약세 흐름이 뚜렷하다.

대표적으로 팔란티어(;LTR)는 7.95%, 엔비디아(NVDA)는 3.96%, 오라클(ORCL)은 3.75%, AMD(AMD)는 3.70%, 아마존(AMZN)은 1.84% 하락하는 등 AI 관련주가 동반 급락했다.

월가의 '빅 쇼트'로 유명한 마이클 버리가 AI 대표 종목 하락에 베팅한 사실이 공개되면서 버블 논란이 재점화됐고, 골드만삭스와 모건스탠리 등 대형 투자은행들도 향후 2년 내 글로벌 증시가 10~20% 조정에 빠질 수 있다고 경고했다.

◆ 밸류에이션 부담 및 거품 붕괴 신호 = AI 테마주는 실적 대비 지나치게 높은 밸류에이션(PER) 35~700배에 도달해 단기적으로 조정이 불가피하다는 진단이 많다.

팔란티어의 경우 올해 173% 급등하며 PER이 400배를 넘었고, 소프트뱅크가 엔비디아 지분을 전량 매각하는 등 대형 투자자의 매도세가 심리적 정점 신호로 받아들여지고 있다.

실적 가이던스 미제시, 밸류에이션 부담, 대형 투자자의 하락 베팅 등이 복합적으로 작용해 단기 거품 붕괴 신호로 해석된다.

◆ 차익실현 및 위험 관리 전략 = 단기적으로는 AI, 반도체 등 고평가 성장주에 대한 차익 실현 욕구가 커진 상황이다.

전문가들은 포트폴리오 내 AI 관련주 비중이 과도하다면 일부 차익 실현, 분산 투자, 헤지 상품 활용 등 적극적 리스크 관리가 필요하다고 조언한다.

특히 단기 변동성이 극심한 구간에서는 트레이딩보다는 중장기 관점에서 접근하는 것이 바람직하며, 실적 발표, 대형 투자자 동향, 정책 변화 등 주요 이벤트에 따른 변동성 확대에도 유의해야 한다.

실행 가능한 조치로는 고평가 기술주 비중 축소 및 현금 확보 정책·관세 관련 뉴스 실시간 모니터링 글로벌 분산 투자 강화 방어적 자산군 비중 확대 풋옵션 등 헤지 전략 활용 등이 있다.

◆ 중장기적 관점과 매수 기회 = 반면, 일부 전문가들은 AI 산업의 장기 성장 스토리는 여전히 유효하다고 본다. 단기 조정 이후 실적이 뒷받침되는 종목 중심으로 매수 기회가 열릴 수 있다는 의견도 있다.

실제로 엔비디아 등 일부 종목은 대규모 매각에도 불구하고 10월 중순 이후 강한 반등세를 보이기도 했다. 이는 AI 산업의 구조적 성장에 대한 기대가 여전히 살아 있음을 보여준다.

다만, 단기적으로는 변동성이 매우 크고, 고평가 부담이 완전히 해소되지 않은 만큼 분할 매수, 실적 기반 선별 투자 등 방어적 접근이 필요하다.

◆ 리스크 요인 및 추가 고려사항 = AI 버블 논란, 밸류에이션 부담, 미중 기술 패권 경쟁, 글로벌 공급망 불확실성, 정책 리스크 등 복합적 위험이 상존한다.

국제통화기금(IMF)과 영란은행 등도 "AI 투자가 식을 경우 글로벌 증시가 충격을 받을 수 있다"고 경고한다. 엔비디아의 시총이 이미 미국과 중국을 제외한 모든 국가의 GDP를 추월한 만큼, 추가 상승에는 실적의 지속적 초과 달성, AI 생태계의 확장, 신사업의 성공이 필수적이다.

◆ 전략적 의사결정 가이드 = 단기적으로는 차익실현 및 비중 축소, 현금 확보, 방어적 포트폴리오 재조정이 필요하다.

중장기적으로는 AI·반도체 등 핵심 성장주에 대한 저가 매수 기회를 선별적으로 탐색하되, 정책 리스크와 글로벌 경기 흐름을 지속적으로 점검해야 한다.

포트폴리오 내 AI 관련주 비중이 과도하다면 일부 차익 실현, 분산 투자, 헤지 상품 활용 등 적극적 리스크 관리가 필요하다. 시장 변동성이 극심한 구간에서는 단기 트레이딩보다는 중장기 관점에서 접근하는 것이 바람직하다.

higrace5@newspim.com

[관련기사]

GAM - 해외주식 투자 도우미

스페이스X 주가 7월 말 시험대 ② IPO 흥분 가라앉은 주가 향방은

스페이스X 주가 7월 말 시험대 ① 분수령이 될 세 가지 변수들

[홍콩 대장주] 메이퇀 ③ 신성장 동력의 '폭발적 성장'

[홍콩 대장주] 메이퇀② 실적은 고속 상승, 밸류는 역대 저점

[뉴스핌 베스트 기사]

사진

심우정 前검찰총장, 종합특검 첫 출석 [과천=뉴스핌] 김영은 기자 = 12·3 비상계엄 당시 계엄 합동수사본부(합수부)에 검사 파견을 검토했다는 의혹을 받는 심우정 전 검찰총장이 24일 2차 종합특별검사팀(종합특검)에 출석했다. 심 전 총장이 종합특검 조사를 받는 것은 이번이 처음이다. 심 전 총장은 이날 오전 9시38분께 경기 과천시 종합특검 사무실에 내란중요임무종사 등 혐의 피의자 신분으로 출석했다. 그는 '계엄사령부(계엄사) 합수부에 검사 파견을 지시했느냐', '법원이 검찰의 내란 가담 정황이 있다고 판단했는데 입장이 있느냐', '계엄 당일 박성재 전 법무부 장관과 어떤 통화를 했느냐'는 취재진 질문에 아무런 답을 하지 않았다. [과천=뉴스핌] 김영은 기자 = 12·3 비상계엄 당시 계엄 합동수사본부(합수부)에 검사 파견을 검토했다는 의혹을 받는 심우정 전 검찰총장이 24일 2차 종합특별검사팀(종합특검)에 출석했다. 심 전 총장은 윤석열 전 대통령 구속취소 결정에 즉시항고를 제기하지 않은 이유 등에 대해서도 묵묵부답한 채 이동했다. 심 전 총장은 2024년 12월 3일 비상계엄 당시 박 전 장관의 지시로 계엄사 합수부에 검사 등 인력 파견을 검토한 혐의를 받는다. 박 전 장관은 계엄 선포 직후 법무부로 돌아와 간부회의를 소집해 '합수부 검사 파견 검토'를 지시했고, 이후 심 전 총장과 세 차례 통화한 것으로 알려졌다. 이와 관련해 서울중앙지법 형사합의33부(재판장 이진관)는 지난 22일 박 전 장관에게 징역 25년을 선고하면서, 박 전 장관이 계엄 선포 직후 심 전 총장에게 전화해 인력 파견 요청을 지시했고 심 전 총장이 소관 부서에 이를 이행하도록 했다고 판단했다. 검찰청법상 검사 파견 시 장관이 총장 의견을 들어야 하는 만큼, 박 전 장관이 심 전 총장에게 협조를 구할 필요가 있었다는 취지다. 심 전 총장은 또 윤 전 대통령의 구속취소 결정 이후 즉시항고를 제기하지 않은 혐의도 받는다. 아울러 김건희 여사가 연루된 도이치모터스 주가조작·디올백 수수 의혹 사건 수사를 무마하는 데 관여했다는 혐의도 있다. 종합특검은 이날 심 전 총장을 상대로 그가 계엄 이후 검사 파견을 지시했는지 여부, 총장 시절 직권을 남용했는지 여부 등을 구체적으로 조사할 방침이다. [과천=뉴스핌] 류기찬 기자 = 내란 가담 혐의를 받는 심우정 전 검찰총장이 24일 오전 경기 과천시 2차 종합특검 사무실에 피의자 조사를 받기 위해 출석하고 있다. 2026.06.24 ryuchan0925@newspim.com yek105@newspim.com 2026-06-24 09:55

사진

'내란 가담' 박성재 1심 징역 25년형 [서울=뉴스핌] 박민경 기자 = 12·3 비상계엄에 가담한 혐의로 기소된 박성재 전 법무부 장관에게 중형이 선고됐다. 서울중앙지법 형사합의33부(재판장 이진관)는 22일 내란 중요임무 종사, 직권남용권리행사방해 등 혐의로 재판에 넘겨진 박 전 장관에게 징역 25년을 선고했다. 재판부는 박 전 장관이 증거를 인멸할 우려가 있다고 보고 법정구속했다. 계엄 해제 직후 이뤄진 '안가 회동'에서 계엄에 관한 논의가 없었다는 취지로 국회에서 위증한 혐의로 함께 기소된 이완규 전 법제처장에게 공소기각 판결했다. 12·3 비상계엄에 가담한 혐의로 기소된 박성재 전 법무부 장관에게 중형이 선고됐다. 사진은 내란중요임무종사 혐의로 기소된 박 전 장관이 22일 오후 서울 서초구 서울중앙지방법원에서 열린 1심 선고 공판에 출석하고 있는 모습. [사진=뉴스핌DB] 재판부는 박 전 장관이 2024년 12월 3일 비상계엄 선포 직후 법무부 간부 회의를 소집해 검사 파견을 검토하고 교정시설 점검 등을 지시한 행위를 윤석열 전 대통령의 내란 범죄에 가담한 것으로 판단, 내란 중요임무 종사 혐의를 유죄로 인정했다. 재판부는 "피고인은 국무위원으로서 헌법과 법률을 준수하고 수호할 헌법적 의무를 부담한다"며 "그럼에도 12·3 내란이 성공할지도 모른다는 생각에 의무를 외면하고 가담을 선택했다"고 지적했다. 교정시설 수용 여력 점검, 출국금지 담당 직원 출근을 지시하며 직권을 남용한 혐의도 유죄로 판단했다. 비상계엄 해제 직후 법무부 검찰과에 계엄을 정당화하는 논리가 담긴 '권한 남용 문건'을 작성하게 한 직권남용 혐의 역시 유죄로 봤다. 재판부는 양형이유에 대해 "12·3 비상계엄은 윤석열 전 대통령의 위헌·위법한 비상계엄 선포와 포고령 발령, 군·경을 동원한 국회 통제 시도 등으로 이뤄진 내란행위에 해당한다"며 "권력 핵심부가 주도한 '위로부터의 내란'이자, 친위 쿠데타의 성격을 가진다"고 밝혔다. 이어 "국제사회에서 대한민국의 위상을 훼손하고 수십 년간 쌓아온 민주주의 성과를 위협한 중대한 범죄"라며 "비상계엄이 조기에 실패한 것은 시민과 국회의 대응 덕분일 뿐, 피고인들의 행위가 가볍다고 볼 수는 없다"고 지적했다. 아울러 "피고인은 수사기관과 법정에서 서슴없이 허위 진술하거나 '아무런 기억이 나지 않는다'고 진술했다"며 "신문 과정에서 '많은 책임감을 느끼고 죄송하다'고 했으나, 이런 태도에 비추어 그 진정성을 인정하기 어렵다"고 판시했다. [서울=뉴스핌] 사진공동취재단 = 12.3 비상계엄 해제 직후 안가 회동과 관련해 국회에서 위증한 혐의를 받는 이완규 전 법제처장이 22일 오후 서울 서초구 서울중앙지방법원에서 열린 1심 선고 공판에 출석하고 있다. 2026.06.22 photo@newspim.com 다만 김건희 여사로부터 서울중앙지검에 명품 가방 수수 사건 전담 수사팀이 구성된 경위를 파악해달라는 취지의 청탁을 받은 후 하급자에게 부적절한 지시를 내린 혐의(청탁금지법 위반)에 대해선 공소기각을 선고했다. 이 사건이 내란 특검법에서 정한 수사 대상에 해당하지 않으므로 특검에게 수사권과 공소권이 없다는 판단이다. 재판부는 같은 이유로 이 전 처장의 국회증언감정법 위반 혐의에 대해서도 공소기각을 선고했다. 내란 특검팀(특별검사 조은석)은 지난 4월 열린 결심공판에서 박 전 장관에게 징역 20년, 이 전 처장에게 징역 3년을 각각 구형한 바 있다. 장우성 특검보는 박 전 장관 1심 선고와 관련해 "위헌·위법한 비상계엄 선포를 막고 헌정질서를 수호해야 할 법무부 장관의 책무를 확인한 판결"이라며 "김건희 여사 수사무마 청탁금지법 위반 혐의와 이완규 전 법제처장 공소기각 부분은 종합특검 수사 대상 해당 여부를 검토해 인계할 수 있고, 이번 사건에 대한 항소 가능성은 낮다"고 말했다. pmk1459@newspim.com 2026-06-22 16:10