[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 28일 씨어스테크놀로지(458870)에 대해 'Think(Thync) Big'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 씨어스테크놀로지 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 씨어스테크놀로지(458870)에 대해 '16년의 업력과 비즈니스 모델이 만나 발생한 시너지: 입원환자 모니터링 솔루션사업(Thync)의 성장세가 심상치가 않다. 2Q25 기준 누적 3,000병상에 설치되었고, 앞으로 구축해야 하는 병상은 최소 8,500병상이다. 쉽게 말해 수주잔고가 지금까지 누적 매출보다 더 많다. 높은 성장세의 가장 큰 이유는 대웅제약과의 파트너십이다. 대웅제약이 영업과 마케팅을 전담하는 일종의 유통사 역할을 하고 있다. 대웅제약은 2Q25 실적에서 디지털헬스에서 동사의 씽크를 중심으로 120억원이 넘는 매출을 달성한 것으로 발표했고, 동사의 씽크 영업에 대한 자신감을 보이고 있다. 특히 다른 제약사들이 유사한 솔루션으로 시장에 진입하려는 움직임이 있어 대웅제약은 이를 대비하기 위해 좀 더 공격적인 영업을 할 가능성이 높아보인다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2Q25 매출은 전년 대비 800% 증가한 80억원을 기록했다. 외형 성장에 의한 레버리지 효과가 발생하며 영업이익은 15억원(OPM 18.7%)으로 흑자전환했다. 판관비가 전년 대비 51% 증가했으나, 매출총이익률이 72.3%를 기록했다. 조정 EBITDA도 20억원(조정 EBITDA 마진 24.9%)으로 흑자전환했다. 품목별로 모비케어(외래)는 8억원(+24% YoY), 모비케어(건강검진)는 4억원(+193% YoY), 씽크는 67억원(+8300% YoY)을 기록했다.'라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 씨어스테크놀로지 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 씨어스테크놀로지(458870)에 대해 '16년의 업력과 비즈니스 모델이 만나 발생한 시너지: 입원환자 모니터링 솔루션사업(Thync)의 성장세가 심상치가 않다. 2Q25 기준 누적 3,000병상에 설치되었고, 앞으로 구축해야 하는 병상은 최소 8,500병상이다. 쉽게 말해 수주잔고가 지금까지 누적 매출보다 더 많다. 높은 성장세의 가장 큰 이유는 대웅제약과의 파트너십이다. 대웅제약이 영업과 마케팅을 전담하는 일종의 유통사 역할을 하고 있다. 대웅제약은 2Q25 실적에서 디지털헬스에서 동사의 씽크를 중심으로 120억원이 넘는 매출을 달성한 것으로 발표했고, 동사의 씽크 영업에 대한 자신감을 보이고 있다. 특히 다른 제약사들이 유사한 솔루션으로 시장에 진입하려는 움직임이 있어 대웅제약은 이를 대비하기 위해 좀 더 공격적인 영업을 할 가능성이 높아보인다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2Q25 매출은 전년 대비 800% 증가한 80억원을 기록했다. 외형 성장에 의한 레버리지 효과가 발생하며 영업이익은 15억원(OPM 18.7%)으로 흑자전환했다. 판관비가 전년 대비 51% 증가했으나, 매출총이익률이 72.3%를 기록했다. 조정 EBITDA도 20억원(조정 EBITDA 마진 24.9%)으로 흑자전환했다. 품목별로 모비케어(외래)는 8억원(+24% YoY), 모비케어(건강검진)는 4억원(+193% YoY), 씽크는 67억원(+8300% YoY)을 기록했다.'라고 밝혔다.
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