[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 22일 현대차(005380)에 대해 '재고 조정을 위한 인센티브 강화 효과는 얼마나 될까'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
KB증권에서 현대차(005380)에 대해 '1Q25 현대차의 영업이익은 3조 3,077억원 (-7.0% YoY, +17.2% QoQ)을 기록할 전망이다. 이는 시장 컨센서스를 7.2% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 23.0% 하회하는 것이다. 1Q25 현대차의 자동차 부문 영업이익은 2.4조원 (-17.8% YoY)을 기록할 전망이다. 1년전 대비 판매대수는 1.2% 증가했지만 3월말 미국 재고가 3.2개월분, 유럽 재고가 2.7개월분까지 늘어나면서 인센티브가 늘어나는 등으로 인해 대당 공헌이익은 6% 감소했을 것으로 전망한다. 임금인상, 통상임금 판결, HMGMA 감가상각 등으로 고정비도 2.6% 증가했을 것으로 보인다.'라고 분석했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 320,000원 -> 260,000원(-18.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 07월 26일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 12일 최고 목표가인 340,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 260,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 305,435원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 305,435원 대비 -14.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 245,000원 보다는 6.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 305,435원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,167원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
KB증권에서 현대차(005380)에 대해 '1Q25 현대차의 영업이익은 3조 3,077억원 (-7.0% YoY, +17.2% QoQ)을 기록할 전망이다. 이는 시장 컨센서스를 7.2% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 23.0% 하회하는 것이다. 1Q25 현대차의 자동차 부문 영업이익은 2.4조원 (-17.8% YoY)을 기록할 전망이다. 1년전 대비 판매대수는 1.2% 증가했지만 3월말 미국 재고가 3.2개월분, 유럽 재고가 2.7개월분까지 늘어나면서 인센티브가 늘어나는 등으로 인해 대당 공헌이익은 6% 감소했을 것으로 전망한다. 임금인상, 통상임금 판결, HMGMA 감가상각 등으로 고정비도 2.6% 증가했을 것으로 보인다.'라고 분석했다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 320,000원 -> 260,000원(-18.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 07월 26일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 -18.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 12일 최고 목표가인 340,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 260,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 305,435원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 305,435원 대비 -14.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 245,000원 보다는 6.1% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 305,435원은 직전 6개월 평균 목표가였던 349,167원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.