[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 24일 휠라홀딩스(081660)에 대해 '4Q24 Review: 기대가 현실이 될 25년'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휠라홀딩스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 '4Q24 매출액 8,614억원(+13% YoY), 영업적자 -360억 원(적지 YoY)를 기록해 영업이익 기준 시장 기대치를 하회했다. 구조 조정이 진행 중인 미국법인의 적자가 -418억원(적확 YoY)에 달한 것이 금번 실적 부진의 원인이었다. 휠라코리아는 매출액 1,048억원 (+6% YoY), 영업이익 257억원(+271% YoY)를 기록했다. 4Q24 소비 부진으로 DSF를 제외 시 외형은 -1% YoY로 소폭 역신장했지만, 히트상품 호조(시즌 의류 두자리 수 성장, 에샤페 초코 호조) 등으로 외형 방어에 성공했으며, 정상가 판매율 확대로 GPM(ex DSF)은 +8%p YoY 개선되었다. 중국에서의 브랜드력 호조로 DSF 매출이 +27% YoY 성장한 것이 주효했다. 아쿠쉬네트의 호조세에 비해 미스토부문(휠라부문)의 수익성은 다소 아쉬웠다. 주된 원인은 미국의 수익성 악화에 기인한다. 미국법인의 적자는 23년 -1,400억원, 24년 -1,070억원으로 미스토부문의 수익성을 악화시켜왔다. 25년 미국법인의 적자 폭은 24년 하반기부터 진행된 구조조정 작업에 따라 -220억원 수준으로 축소될 것으로 전망된다. 미국 법인 적자 폭 축소와 함께 한국의 브랜드력 확장, 중국의 견조한 성장, 신 사업의 고성장 국내 히트상품 해외 진출에 따른 라이선스 실적 반등 등은 미스토부문의 턴어라운드에 기여할 것이다.'라고 분석했다.


◆ 휠라홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 63,000원 -> 63,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 이진협 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2025년 01월 22일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 63,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 05일 49,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.


◆ 휠라홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 51,750원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 51,750원 대비 21.7% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 53,000원 보다도 18.9% 높다. 이는 한화투자증권이 휠라홀딩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 51,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,400원 대비 9.2% 상승하였다. 이를 통해 휠라홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.