트럼프 2기 자산운용사들이 픽한 ETF는? 'AI·제조업' 수혜

기사입력 : 2025년01월20일 15:47

최종수정 : 2025년01월20일 15:47

"인공지능(AI) 기업, 미국 정부 지원 수혜"
"제조업 부활로 글로벌 인프라 기업 수혜"

[서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 트럼프 2기 행정부가 미국 현지시간 20일 낮 12시, 한국 시간으로는 21일 새벽 2시에 공식 출범한다. 트럼프 행정부 출범을 앞두고 지난해 해외 주식형 상장지수펀드(ETF)의 성장세가 두드러지면서 'ETF'에 대한 관심도 커지고 있다. 자산운용업계에서는 트럼프 2기 행정부 출범으로 어떤 섹터 ETF의 수혜를 예상할까.

20일 뉴스핌이 국내 주요 자산운용사를 대상으로 트럼프 2기 시대 수혜가 예상되는 ETF를 점검한 결과, 업계에선 핵심 투자 키워드로 인공지능(AI), 제조업, 조선해운, 방산 관련 ETF를 꼽았다.

◆ "인공지능(AI) 기업, 미국 정부 지원 수혜" 전망

미래에셋자산운용은 미중 패권전쟁의 핵심인 첨단기술을 둘러싸고 양국의 갈등이 고조되면서 'AI' 기업들이 미국 정부 지원에 수혜를 입을 것으로 전망했다. 구체적으로 'TIGER 글로벌AI액티브 ETF'를 추천했다. 이 ETF는 엔디비아, TSMC, 브로드컴 등 미국, 일본, 유럽 등 글로벌 AI 리딩 기업에 분산 투자하며, 액티브형으로 AI 산업 사이클에 따라 능동적으로 비중을 조절한다.

미래에셋자산운용 ETF연금플랫폼 성태경 대표는 "Trump(트럼프), Tesla(테슬라), Tariffs(관세)의 3T 시대가 도래했다"며 "TIGER ETF는 AI와 같은 혁신성장테마부터 동일가중 ETF 등 다양한 투자전략을 접목한 ETF 라인업을 갖추고 있으며, 이를 통해 3T 시대에 수혜가 예상되는 유망 기업들에 투자할 수 있다"고 말했다.

KB자산운용도 트럼프 2기 행정부 출범으로 AI 관련 ETF를 추천했다. 'RISE 미국AI밸류체인 TOP3 Plus'는 미국 AI 산업을 하드웨어-소프트웨어-서비스&인프라 3개로 분류해 각 밸류체인을 대표하는 핵심 5개 종목(총 15종목)에 분산투자한다.

KB자산운용은 "장기 성장세가 예상되는 AI 산업은 성장 초기 반도체·하드웨어에서 소프트웨어 산업의 확대, 대규모 전력공급을 위한 데이터센터와 앱 활용 등의 서비스와 인프라까지 선순환 구조를 보일 것"이라며 "산업 지형의 변화에 유연한 대응이 가능한 상품"이라고 소개했다. KB자산운용은 또한 RISE 글로벌원자력, RISE 미국S&P원유생산기업(합성H)은 에너지 안보 확보 및 AI발 전력 수요 확대 구간에서 수혜가 예상된다고 전망했다.

신한자산운용도 AI에 주목하며 'SOL 미국AI소프트웨어' ETF를 추천했다. 'SOL 미국AI소프트웨는 마이크로소프트, 오라클, 팔란티어, 서비스나우 등 미국 대표 AI 소프트웨어 15개 기업에 분산투자한다. 신한자산운용은 "AI 소프트웨어 기업에 집중하여 투자할 수 있는 국내 유일의 상품으로 최근 미국 시장에서 기술력을 바탕으로 새롭게 부각되고 있는 중소형 AI 소프트웨어 기업들의 성과를 효율적으로 반영할 수 있는 포트폴리오가 강점"이라며 "개별주 투자가 어려운 AI 소프트웨어 기업 투자에 최적화된 상품"이라고 강조했다.

도널드 트럼프 미국 대통령 [사진=로이터 뉴스핌]

◆ "제조업 부활, 글로벌 인프라 관련 기업 수혜 예상"

미래에셋자산운용은 제조업 부활과 연결되는 '인프라'에도 주목했다. 트럼프 행정부는 낙후된 인프라 재건을 위해 관련 기업들에 대한 세금 혜택 및 규제 완화를 예고하고 있기 때문이다.

미래에셋자산운용은 "첨단산업 육성을 위해서는 생산 설비나 전력 등 인프라 관련 투자가 필수적인 상황"이라며 "글로벌 인프라 관련 기업들의 수혜가 예상된다"고 전망했다. 미래에셋자산운용의 'TIGER 글로벌AI인프라액티브 ETF'는 적극적으로 AI 인프라 밸류체인에 투자하는 상품이다. 특히 트럼프 2.0 정책의 수혜가 예상되는 산업재, 유틸리티, 원자재 섹터를 골고루 편입하고 있다.

한국투자신탁운용은 미국 온쇼어(Onshore) 제조업 등을 주목하면서 ACE 글로벌자율주행액티브 ETF, ACE 미국중심중소형제조업 ETF를 추천했다.

한국투신운용은 "트럼프 정부가 집권하면 미국 예외주의가 더욱 강화될 것이고 이번 트럼프 행정부는 2.0 시대를 맞아 이전보다 더 강력하고 유기적으로 움직일 것"이라며 "이에 트럼프 2.0의 정책 수혜가 예상되는 미국의 종목과 섹터 투자를 추천한다"고 밝혔다.

한국투신운용은 또한 여러 이슈로 글로벌 변동성이 확대될 가능성이 존재해 '분산투자'가 중요하다는 설명이다. ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE ETF는 미국 상장 ETF 중 높은 배당수익률과 분배 일관성이 우수한 ETF 10개에 투자하는 상품으로 지난 2024년 기준 연 배당률 7.68%, 연 수익률 14.85%를 기록했다.

◆ 조선해운, 방산 관련 ETF도 주목

NH-Amundi자산운용은 트럼프 2기 행정부에 대응하는 ETF 상품으로 'HANARO Fn조선해운'을 제시했다.

김승철 ETF투자본부장은 ▲ 미국의 중국 조선업 견제 및 규제 강화, 미국 군함 MRO(유지·보수·정비)시장 개척 ▲ 북미 LNG 수출 프로젝트에 따른 LNG선 수주 모멘텀 ▲ 고부가가치 선박 선별수주와 원화약세에 따른 가격경쟁력 개선 등을 투자 포인트로 꼽았다.

한화자산운용은 방산 관련 ETF의 수혜를 기대된다며 'PLUS K방산 ETF', 'PLUS 글로벌방산 ETF'를 추천했다.

한화자산운용은 "미국의 방위비 상승과 함께 미국 방위산업의 수혜가 예상되고 나토(NATO) 가입국의 국방비 증액이 현실화된다면 유럽 방위산업에게도 호재이기 때문에 미국과 유럽의 방위산업에 5:5 투자하는 PLUS 글로벌방산 ETF를 주목할 필요가 있다"고 밝혔다.

삼성자산운용은 미국 우선주의를 투자 키워드로 제시하며 트럼프 2기 행정부의 정책 수혜가 예상되는 미국 산업에 투자할 필요가 있다며 Kodex 미국서학개미, Kodex 미국테크1조달러기업포커스를 추천했다.

삼성자산운용은 "트럼프 2기 행정부는 미국 내수 시장의 활성화와 기업의 성장을 강조하고 있어 미국 증시는 더욱 강세를 보일 것으로 예상된다"며 "세금 인하, 규제 완화 등 강력한 기업친화적 정책과 우호적인 거시경제환경 조성으로 미국 핵심 산업 및 기업의 수혜를 기대해볼 수 있다"고 전망했다.

Kodex 미국서학개미는 서학개미 1순위 테슬라(Tesla)를 선두로 M7 기업과 아이온큐(IonQ), 팔란티어(Palantir), 마이크로스트레티지(MicroStrategy) 등 총 25개 종목에 투자하고, Kodex 미국테크1조달러기업포커스는 시총 3조달러 애플(Apple), 엔비디아(Nvidia), 마이크로소프트(Microsoft) 집중 투자(각각 20% 이상)+관련 밸류체인 빅테크 7개 기업에 투자하는 ETF다.

y2kid@newspim.com

사진

한종희 삼성전자 대표이사 별세 한종희 삼성전자 대표이사 부회장이 25일 별세했다. 향년 63세. 재계에 따르면 한 부회장은 휴식 중 갑작스러운 심정지로 별세한 것으로 알려졌다. 한 부회장은 1962년생으로, 삼성전자의 TV 사업을 19년 연속 세계 1위로 이끈 인물로 잘 알려져 있다. 한종희 삼성전자 대표이사 부회장 [사진=뉴스핌DB] 천안고와 인하대 전자공학과를 졸업한 뒤 1988년 삼성전자 영상사업부 개발팀에 입사해 LCD TV 랩장, 개발그룹장, 상품개발팀장을 역임했다. 2017년에는 영상디스플레이사업부장(사장)에 올랐고, 2021년 말 부회장으로 승진해 디바이스경험(DX) 부문장을 맡았다. 이후 TV뿐 아니라 스마트폰, 생활가전 등 다양한 제품군에서 기술 혁신을 이끌며 국내외 전자산업 발전에 기여했다. 삼성전자는 이날 내부 게시글을 통해 "지난 37년간 회사에 헌신하신 고인의 명복을 빈다"며 "고인은 TV사업 글로벌 1등을 이끌었으며, 어려운 대내외 환경 속에서도 세트부문장 및 DA사업부장으로서 최선을 다해오셨다"고 애도했다. 빈소는 삼성서울병원 장례식장에 마련됐다. 발인은 3월 27일, 장지는 시안가족추모공원이다. ▲한종희(삼성전자 대표이사 부회장)씨 별세 - 빈소: 삼성서울병원 장례식장 17호실- 발인: 3월 27일(목)- 장지: 시안가족추모공원 syu@newspim.com 2025-03-25 10:04

사진

한덕수 탄핵 기각 尹선고 영향은 [서울=뉴스핌] 이재창 정치전문기자 = 헌법재판소의 한덕수 총리 탄핵에 대한 기각 결정이 윤석열 대통령의 탄핵 선고에 얼마나 영향을 미칠까. 결론적으로 두 건은 본질이 다른 별개의 사안이어서 직접적인 영향은 없을 것이지만 여론의 흐름 등 간접적인 영향은 있을 수 있다. 헌재가 여론을 의식하지 않을 수 없어서다. 기각 결정이 얼마나 영향을 미칠지는 헌재의 윤 대통령 탄핵에 대한 논의 정도에 달려 있다. 헌재가 인용 또는 기각으로 가닥을 잡았다면, 영향은 없다고 봐야 한다. 여전히 가닥을 잡지 못한 상황이라면 헌재가 일정 부분 여론의 영향을 받을 수 있다. 더불어민주당 등 야당의 무리한 탄핵소추가 잇따라 기각되면서 야당에 대한 부정적인 여론이 커질 수 있다. 현재까지 9(기각) 대 0(인용)이다. 특히 헌재가 한 총리의 재판관 임명 보류에 대해 '위법이지만 중대성이 없다'는 조건부 기각 입장을 밝힘에 따라 향후 마은혁 헌법재판관 후보자 임명 문제가 최대 변수로 부상할 가능성이 높다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 = 한덕수 대통령 권한대행 겸 국무총리가 24일 정부서울청사로 직무에 복귀하기 위해 출근하고 있다. 지난해 12월 27일 국회에서 탄핵안이 가결된 이후 87일 만이다. 헌법재판소는 이날 한 총리 탄핵심판 사건 선고 공판에서 헌재 재판관 8명 중 기각 5명; 각하 2명; 인용 1명으로 기각했다.2025.03.24.gdlee@newspim.com 헌재는 24일 한 총리 탄핵을 기각하면서 윤 대통령 부분을 교묘하게 피해 갔다. 한 총리 선고에서 윤 대통령 선고의 힌트를 얻을 수 없도록 언급을 하지 않았다. 윤 대통령 탄핵 사건에 영향을 미치는 것을 차단하기 위한 것으로 해석됐다. 여야의 기대 섞인 예상은 모두 빗나갔다. 비상계엄이 위법·위헌적이라는 판단을 기대했던 더불어민주당 등 야당은 물론 내란죄 삭제가 심각한 절차상 흠결이라는 지적을 듣고 싶어 했던 국민의힘도 실망감을 감추지 못했다. 국회의 한 총리 탄핵소추 사유는 ▲'김건희 여사·해병 대원 순직 사건' 특검법 재의요구권 행사 ▲비상계엄 선포 묵인·방조·공모 ▲한동훈 전 국민의힘 대표와 공동 국정 운영 체제 ▲내란 상설특검 임명 불이행 ▲헌법재판관 임명 거부 등 5가지다. 이 중 윤 대통령 사건과 겹치는 부분은 비상계엄 선포 묵인·방조·공모 부분이다. 즉 내란죄와 관련한 것이다. 헌재는 한 총리의 적극적인 반대가 있었는지에 대한 판단을 했을 뿐 윤 대통령 관련된 부분은 언급하지 않았다. 헌재의 판단에서 주목할 대목은 헌법재판관 임명과 관련된 판단이다. 기각 의견을 낸 5명 중 4명(문형배·이미선·김형두·정정미 재판관)은 한 총리가 국회에서 선출된 조한창·정계선·마은혁 재판관 후보자의 임명을 보류한 것이 헌법과 법률을 위반한 것이라면서도 파면을 정당화하는 사유로는 인정하지 않았다. 이들은 한 총리가 국회가 선출한 3인을 재판관으로 임명해야 할 헌법상 구체적 작위의무를 부담한다고 봤으며, 그 의무를 위반했다고 봤다. 그렇지만 임명 거부가 현직 대통령에 대한 탄핵심판을 진행하는 헌재를 무력화시키기 위한 목적 또는 의사에 기인했다고까지 인정할 증거나 객관적 자료는 발견되지 않는다고 했다. 파면을 정당화하는 이유로 보기는 어렵다는 것이다. 그렇다고 한 총리가 마 후보자 임명을 마냥 미뤄도 된다는 의미는 아니다. 헌재는 기각 사유로 "당시 재판관 임명을 둘러싼 정치적 갈등이 지속되던 와중에 현직 대통령에 대한 탄핵소추 의결로 피청구인의 대통령 대행으로서의 역할과 범위에 대한 논란이 계속되고 있었다는 점 등을 고려한 것"이라고 했다. 대통령 대행의 재판관 임명 의무가 있는지 등이 불분명한 상황이었다는 것이다. 지금은 사정이 달라졌다. 헌재가 권한쟁의심판에서 권한대행에 재판관 임명 의무가 있다는 결론을 내린 상태다. 최상목 전 대행에게 사실상 마 후보자 임명을 요구한 것이다. 따라서 한 총리가 마 후보자 임명을 계속 미루고, 민주당이 이를 문제 삼아 한 총리를 탄핵한다면 이번엔 인용될 가능성도 배제할 수 없다. 물론 언제까지 임명해야 하느냐는 기준은 없다. 여전히 논란거리다. 민주당은 당장 임명하라고 압박하고 나섰고 국민의힘은 임명에 반대하고 있다. 한 총리는 임명을 하지 않을 수는 없다. 다만 시기를 고심할 것으로 보인다. 마 후보자 임명은 헌재 상황과 맞물린다. 재판관의 판단이 5(인용) 대 3(기각 또는 각하)으로 갈려있다면 마 후보자 임명은 결정적인 변수다. 현재 만장일치 인용에서 4대 4, 심지어는 5.5대 2.5 얘기까지 나오고 있다. 윤 대통령에 대한 탄핵 선고가 예상대로 28일 이뤄질 경우 인용 가능성이 높은 것으로 관측된다. 거꾸로 4월로 넘어간다면 기각 또는 각하 가능성이 높다는 의미다. 이번 주를 넘긴다면, 마 후보자 임명을 둘러싼 여야와 야당과 한 대행의 대립이 한층 격화될 가능성이 높다. 야당이 탄핵카드를 꺼낼 가능성도 없지 않다. leejc@newspim.com 2025-03-24 16:06