[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 30일 S-Oil(010950)에 대해 '점진적 회복 예상, 공급확대는 제한적'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
SK증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2Q24 매출액은 9.6 조원(+22.4% YoY, +2.8% QoQ), 영업이익 1,606억원(+341.0% YoY, -64.6% QoQ)으로 컨센서스(2,912 억원)대비 대폭 하회하는 실적을 기록. 정제마진 하락에 따른 정유부문 적자전환 영향. 3Q24 영업이익은 3,546 억원(+120.8% QoQ)으로 컨센서스 4,405 억원대비 하회할 것으로 예상. 실적추정치 하향 조정에 따라 목표주가를 하향. 하지만, 2H24 다운스트림 수요는 점진적으로 회복될 것으로 예상되는 한편, 공급은 제한적일 전망. 24 년 중국의 다운스트림 수출은 제한적일 전망. 중국 다운스트림 소비량은 견조한 흐름을 지속하고 있고, 육상 화물이동량 및 승객이동량은 YoY 회복을 지속 중. 한편, 정제설비 순증설은 2H24 부터 감소할 것으로 예상되며, 점진적 업황 회복이 전망.'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 90,000원(-14.3%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 07월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 21일 최고 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,389원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,389원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 66,000원 보다는 36.4% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,389원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,895원 대비 -3.6% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ S-Oil 리포트 주요내용
SK증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '2Q24 매출액은 9.6 조원(+22.4% YoY, +2.8% QoQ), 영업이익 1,606억원(+341.0% YoY, -64.6% QoQ)으로 컨센서스(2,912 억원)대비 대폭 하회하는 실적을 기록. 정제마진 하락에 따른 정유부문 적자전환 영향. 3Q24 영업이익은 3,546 억원(+120.8% QoQ)으로 컨센서스 4,405 억원대비 하회할 것으로 예상. 실적추정치 하향 조정에 따라 목표주가를 하향. 하지만, 2H24 다운스트림 수요는 점진적으로 회복될 것으로 예상되는 한편, 공급은 제한적일 전망. 24 년 중국의 다운스트림 수출은 제한적일 전망. 중국 다운스트림 소비량은 견조한 흐름을 지속하고 있고, 육상 화물이동량 및 승객이동량은 YoY 회복을 지속 중. 한편, 정제설비 순증설은 2H24 부터 감소할 것으로 예상되며, 점진적 업황 회복이 전망.'라고 분석했다.
◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 105,000원 -> 90,000원(-14.3%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 김도현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 07월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 105,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 94,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 21일 최고 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.
◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,389원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,389원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 66,000원 보다는 36.4% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 S-Oil의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,389원은 직전 6개월 평균 목표가였던 96,895원 대비 -3.6% 하락하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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